Jak funguje finanční páka

Vysoká finanční páka, při které může investor s relativně malou částkou peněz obchodovat s velkými objemy měn, znamená na jedné straně větší výnosnost investice v případě příznivého vývoje kurzů měn. Na druhé straně se však v případě vývoje kurzů opačným směrem, než investor očekával, obdobným způsobem zvyšuje riziko ztráty obchodních prostředků.

Finační páka, leverage
to jsou termíny, kterými můžeme označit pákový efekt, pojdme si tedy o něm něco říct. Je důležité, abyste rozuměli riziku, ktere je spojeno s obchodováním na marginových účtech s vysokou leverage. Finační páka zvyšuje kupní sílu Vašich peněz, ale zároveň i riziko. V současnosti u některých brokerů dostanete leverage až do velikosti 1000:1.

Někteří profesionální obchodníci to považují za gambling, jelikož při takové páce je riziko hodně vysoké, proto se taková páka využívá hlavně u mikro účtů s malým kapitálem řekněme do 500 USD.

Abyste mohli obchodovat na forexu s 100,000 jednotkami EUR / USD, potřebujete $ 100,000, nebo-li páku 1:1. Řekněme, že Vám Váš broker nabízí leverage 100:1. Na účtu máte $ 10,000, ale standardní transakce na devizových trzích vyžaduje minimálně $ 100,000. Při leverage 100:1 musíte složit zálohu 1/100 částky, která v případě jednoho lota činí $ 1000 (1000 x 100 = $ 100,000).

Broker Vám tedy půjčuje, abyste mohli uskutečnit transakci této velikosti.

Podívejte se na obchodní aplikaci u FxPro.cz • Nízké spready

Příklad obchodu s finanční pákou

Řekněme, že nakoupíte EUR / USD při aktuální sazbě 1.2836/39. V případě, že kurz stoupne na 1.2869/72, jste v zisku 30 bodů, což v případě 1 standardního lotu a transakci $ 100,000 znamená. Pokud se rozhodnete zavřít pozici a vybrat zisk, broker Vám na Váš účet vrátí zálohu $ 1000 a připíše zisk. Pokud byste se rozhodli riskovat a otevřete buy pozici za aktuální kótu 1.2836/39 ve velikosti např. 8 standardních lotů, otevíráte tak $ 800,000 transakci, kde má jeden pip v případě EUR / USD hodnotu $ 80.

Pokud je pozice vyvine nepříznivě proti Vám, většinou to bývá tak, že po -25 bodech broker automaticky vydá tzv.. margin call, kterým při velikosti dané pozice dojdete na max. možnou hranici dovoleného mínusu. Broker tak přistoupí k likvidaci pozice, zavře 1 lot, odečte Vám z účtu ztrátu $ 2000 a připíše na účet zálohu $ 1000.

Tak to půjde až do doby pokud pozici nezavřete sám, nebo Vás nezastaví broker vrácením poslední zálohy $ 1000. Při leverage 100:1 tak nakonec nebude mít čím založit novou transakci a broker Vám ji tedy neumožní, abyste neskončily v minusu a nezůstaly brokerovi dlužni. Pokud si přejete znovu obchodovat, musíte na Váš účet vložit dodatečný kapitál.

Při leverage 200:1 musíte za jeden Standarní lot založit $ 500, v případě 400:1 zas $ 250. U některých brokerů si můžete maximální leverage změnit na libovolnou hranici podle individuálních potřeb.

Výhody pákového efektu

Díky finanční páce vede každá změna kurzu k většímu procentnímu zhodnocení, ale i znehodnocení investovaných prostředků (záloze). Páka tak umožňuje dosahovat vyšších zisků a současně využívat menších pohybů kurzu.

Jejím použitím se ale zvyšuje podstupované riziko. Výše páky 3:1 znamená, že každý pohyb kurzu o 1% v očekávaném směru vede ke zhodnocení vložených prostředků (marginu) o 40,3% a naopak nepříznivý pohyb kurzu o 1% znamená stejně vysokou ztrátu, tzn. 40,3% z investovaných prostředků (zálohy).

Obchodování na margin tak může být vysoce ziskovou obchodní strategií, nicméně investor by měl přesně pochopit příslušná rizika.