Advertencia de riesgos

La operativa con instrumentos financieros conlleva el riesgo de pérdida del capital invertido. Lea atentamente esta advertencia antes de comenzar a operar.

Riesgos generales de la inversión

El valor de cualquier inversión puede fluctuar, tanto al alza como a la baja. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Al operar con instrumentos financieros existen numerosos factores de riesgo que debe conocer antes de invertir su primer euro.

Riesgos de mercado y financieros

Riesgo de mercado – los precios de los activos fluctúan en función de la oferta, la demanda y el sentimiento general del mercado. Incluso una inversión de calidad puede perder valor a corto plazo.

Riesgo de liquidez – no todos los activos pueden venderse inmediatamente al precio deseado. En instrumentos poco negociados puede tener dificultades para cerrar posiciones.

Riesgo de divisa – si invierte en activos denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones del tipo de cambio pueden reducir su rentabilidad real, incluso si el activo se revaloriza.

Riesgo de tipos de interés e inflación – los cambios en los tipos de interés de los bancos centrales afectan al valor de bonos, acciones y otros instrumentos. La inflación reduce el poder adquisitivo real de sus rendimientos.

Riesgos psicológicos

Decisiones emocionales – el miedo y la avaricia son las causas más frecuentes de malas decisiones de inversión. Ante las pérdidas, los operadores a menudo mantienen posiciones demasiado tiempo; ante las ganancias, las cierran demasiado pronto.

Sobreoperativa (overtrading) – operar con demasiada frecuencia genera comisiones elevadas y peores resultados. Menos es, a menudo, más.

FOMO y efecto manada – el miedo a perder una oportunidad empuja a los inversores a abrir posiciones en el peor momento posible, normalmente en los máximos del mercado.

Exceso de confianza – tras una serie de operaciones exitosas, se tiende a subestimar los riesgos y a aumentar la exposición. Es precisamente entonces cuando suelen llegar las mayores pérdidas.

Riesgos de la operativa con CFD

Los CFD (Contratos por Diferencia) son derivados complejos que permiten especular sobre los movimientos de precio de los activos sin poseerlos físicamente. Gracias al apalancamiento financiero, puede controlar una posición mucho mayor que su depósito, lo que significa que tanto las ganancias como las pérdidas se multiplican.

Apalancamiento financiero (leverage)

Un apalancamiento de 1:30 (máximo para clientes minoristas en la UE) significa que con un depósito de 1 000 EUR controla una posición de 30 000 EUR. Una caída del activo de tan solo un 3,3 % eliminaría todo su depósito.

Margin call – si el valor de su cuenta cae por debajo del margen requerido, el bróker puede cerrar automáticamente sus posiciones, incluso con pérdidas.

Comisiones nocturnas (swap) – por mantener una posición en CFD durante la noche se pagan comisiones que, en caso de mantener la posición a largo plazo, reducen significativamente las ganancias.

Otros riesgos de los CFD

Spread y comisiones – la diferencia entre el precio de compra y el de venta es un coste oculto. Cuanto mayor sea el spread, más tiene que moverse el mercado a su favor para obtener beneficios.

Slippage y gaps – durante movimientos rápidos del mercado o durante el fin de semana, su posición puede abrirse o cerrarse a un precio significativamente peor de lo esperado.

La contraparte es el bróker – en brókers market-maker, usted opera contra el propio bróker. Existe un potencial conflicto de intereses, ya que su ganancia es su pérdida.

Riesgos en el mercado forex

El forex (mercado de divisas) es el mercado financiero más líquido del mundo, con un volumen diario superior a 6 billones de USD. Sin embargo, una alta liquidez no implica un bajo riesgo, más bien al contrario. Los pares de divisas reaccionan a datos macroeconómicos, decisiones de los bancos centrales, eventos geopolíticos y el sentimiento del mercado. El mercado está abierto las 24 horas del día, 5 días a la semana, lo que significa que el precio puede moverse significativamente incluso mientras usted duerme.

Con los brókers de forex, tenga especial cuidado con el requoting (cambio de precio durante la ejecución de la orden), la ampliación de spreads en períodos de baja liquidez o durante noticias, y las caídas técnicas de la plataforma en momentos críticos. Opere siempre únicamente con brókers regulados.

Riesgos de la inversión en acciones

Las acciones se consideran generalmente menos arriesgadas que los CFD o las criptomonedas, especialmente en inversiones a largo plazo. No obstante, conllevan numerosos riesgos. El precio de una acción depende de los resultados de la empresa, la situación del sector y de la economía global. Una empresa individual puede quebrar, sectores enteros pueden enfrentarse a cambios regulatorios y los mercados pueden atravesar largos períodos de caída.

Al invertir en acciones extranjeras (por ejemplo, en bolsas estadounidenses), además se enfrenta al riesgo de divisa: aunque la acción suba en dólares, la debilidad del dólar frente al euro puede reducir significativamente su beneficio. No olvide tampoco las obligaciones fiscales: los ingresos por la venta de acciones y los dividendos están sujetos a tributación en España.

Riesgos de las criptomonedas

El mercado de criptomonedas en la UE aún no está plenamente regulado de la misma forma que los mercados financieros tradicionales (la regulación MiCA se está implementando progresivamente). Esto implica una menor protección para los inversores. Entre los principales riesgos se encuentran los ataques informáticos a los exchanges, la pérdida irreversible de acceso al perder las claves privadas, los proyectos fraudulentos (rug pulls, fake ICO) y la manipulación del mercado por parte de grandes poseedores (los llamados whales).

El error más frecuente de los inversores novatos en criptomonedas es seguir ciegamente a influencers, especular con tokens desconocidos y utilizar apalancamiento: en combinación con la volatilidad de las criptomonedas, es una receta para la pérdida rápida de todo el capital.

Cómo minimizar los riesgos

Antes de empezar a operar

Comience con una cuenta demo – la mayoría de los brókers ofrecen una cuenta demo gratuita con dinero virtual. Pruebe su estrategia sin riesgo.

Cree un plan de trading – defina sus objetivos, la pérdida máxima aceptable, la estrategia y las reglas de entrada y salida de posiciones.

Tenga una reserva financiera – nunca opere con dinero que necesite para gastos corrientes o su fondo de emergencia.

Empiece con poco capital – el mercado real es psicológicamente muy diferente al demo. Acostúmbrese gradualmente.

Durante la operativa

Utilice siempre stop-loss – establezca de antemano la pérdida máxima por operación. Nunca aleje el stop-loss del precio de entrada.

Respete el dimensionamiento de posiciones – arriesgue como máximo el 1-2 % del capital por operación.

Controle las emociones – tras una gran pérdida o ganancia, haga una pausa. Las peores decisiones se toman bajo la influencia de las emociones.

Lleve un diario de trading – registre los motivos de entrada, salida y las lecciones aprendidas de cada operación.

Regulación y protección del inversor en la UE

La Unión Europea es uno de los mercados más estrictamente regulados del mundo, lo cual es una buena noticia para los inversores minoristas. Gracias a las normas de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), se aplican las siguientes restricciones a la operativa con CFD en la UE:

Normas ESMA para clientes minoristas

Limitación del apalancamiento – apalancamiento máximo de 1:30 para pares de divisas principales, 1:20 para pares secundarios y oro, 1:10 para materias primas, 1:5 para acciones, 1:2 para criptomonedas.

Protección contra saldo negativo – el bróker no puede exigir un pago adicional más allá de su depósito.

Cierre automático de posiciones – el bróker debe cerrar las posiciones si el margen cae al 50 %.

Advertencias de riesgo obligatorias – cada bróker debe indicar el porcentaje de cuentas con pérdidas.

Protección de depósitos

Cuentas segregadas – los fondos de los clientes deben estar separados de los fondos del bróker. En caso de quiebra del bróker, están protegidos.

Esquema de compensación – el nivel de protección depende del país donde el bróker tenga licencia (p. ej., Chipre/CySEC: 20 000 EUR, Alemania/BaFin: 20 000 EUR, Reino Unido/FCA: 85 000 GBP).

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) – supervisa el mercado financiero en España. En la web de la CNMV puede verificar si un bróker dispone de una licencia válida para prestar servicios de inversión (www.cnmv.es).

Cómo reconocer a un bróker fraudulento

Antes de abrir una cuenta, verifique siempre al bróker en la web del regulador correspondiente (en España, en cnmv.es). Lea reseñas independientes, pruebe el servicio de atención al cliente y estudie detenidamente las condiciones de contratación. Si tiene dudas, no envíe dinero.

Conclusión

"Invierta únicamente dinero que pueda permitirse perder. Nunca invierta dinero prestado."

A dónde acudir en caso de problemas

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) – supervisión del mercado financiero, verificación de la licencia del bróker

Banco de España – regulación bancaria y protección al cliente de servicios bancarios

Policía Nacional / Guardia Civil – en caso de sospecha de fraude de inversión

Asesoría jurídica – consulte con un abogado especializado en derecho financiero

Más recursos en nuestro sitio web

Introducción al Forex – todo lo que necesita saber para empezar

Análisis fundamental – guía completa

Cotizaciones de criptomonedas – precios actualizados

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