Análisis Fundamental

Se necesitan dos métodos para predecir la evolución del mercado Forex el comercio de divisas, acciones, criptomenedas o materias primas. :El análisis fundamental y el análisis técnico que se usan determinación del desarrollo de tendencias del mercado

El Análisis Técnico se enfoca en el estudio de los movimientos de los precios, mientras que el análisis fundamental se concentra en las fuerzas económicas, social y políticas que conducen a la oferta y la demanda. Los analistas fundamentales se centran en varios indicadores macroeconómicos, tales como; tarifa de desarrollo económico, tipos de interés, inflación y desempleo. Sin embargo, no hay un sistema que dirija el análisis fundamental, sólo hay varias teorías de cómo deben ser valoradas las monedas.

Aquí discutiremos Factores Geopolíticos y los destacados Indicadores Económicos de los principales países.. acciones.

Factores financieros

Los factores financieros son importantes en el análisis fundamental. Los cambios en las políticas monetarias o fiscales de un gobierno están limitados a generar cambios en la economía y éstos se verán reflejados en los tipos de cambio. Los factores financieros se deben accionar solamente por factores económicos.

Cuando los gobiernos se centran en diversos aspectos de la economía o tienen responsabilidades internacionales adicionales, los factores financieros pueden tener prioridad sobre los factores económicos. Esto fue verdaderamente cierto en el caso del Sistema Monetario Europeo a principios de 1990.La realidad del mercado reveló la artificialidad subyacente de este procedimiento.

Influencia de la crisis política

Una crisis política es generalmente peligrosa para la divisa porque puede accionar una disminución aguda en los volúmenes comerciales. Los precios bajo estado crítico desecan rápidamente, y a veces las extensiones entre la demanda y la oferta saltan de 5 pips a 100 pips.

A diferencia de acontecimientos políticos predecibles, (elecciones del parlamento, conclusiones de acuerdos entre estados, etc.) que generalmente ocurren en un tiempo exacto y dan la oportunidad al mercado de adaptarse, la crisis política puede llegar a golpear de repente. Los comerciantes de la moneda tienen habilidad a la hora de responder a las crisis y deben reaccionar lo más rápido posible con una gestión de riesgo para evitar mayores pérdidas, ya que no tienen mucho tiempo para tomar decisiones, solamente segundos. La vuelta al mercado después de una crisis puede ser para algunos problemática.

Función de los tipos de interés

Usando los tipos de interés independientemente del verdadero ambiente económico puede ser una estrategia muy costosa. Porque la divisa, en definición, consiste en las transacciones simultáneas de dos monedas; por consiguiente, el mercado debe concentrarse en dos tipos de interés respectivamente.

Este es el diferencial en los tipos de interés, un factor básico en los tipos de mercado. Los comerciantes del Forex reaccionan cuando el diferencial de interés cambia, no simplemente cuando los tipos de interés cambian por sí mismos. Por ejemplo, si todos los países de G-5 decidieran simultáneamente bajar sus tipos de interés a un 0.5 por ciento, el movimiento sería neutral para el cambio de divisas, porque el diferencial en el tipo de interés también sería neutral.

Por supuesto, la mayor parte del tiempo los tipos de descuento se cortan unilateralmente, un movimiento que genera cambios en el diferencial de los tipos de interés y en el tipo de cambio. Los comerciantes de la divisa se acercan a los tipos de interés como a cualquier otro factor, negociando en expectativas y hechos. Por ejemplo si un rumor dice que un tipo de descuento será cortado, la moneda en respecto será vendida antes del hecho, Una vez que el corte ocurre, es posible que la moneda sea comprada otra vez, o al revés sea vuelta a vender.

tipos de interés

Un cambio inesperado en los tipos de interés es probablemente accionar un movimiento agudo de la moneda. Otros factores que afectan a la decisión comercial son: el retraso de tiempo entre el rumor y el hecho, las razones detrás del cambio en el tipo de interés, y la importancia percibida del cambio. El mercado generalmente tasa un tipo de descuento retrasado, puesto que es hecho consumado ( fait accomli), es neutral al mercado.

Si el tipo de descuento fue cambiado por razones políticas más que por económicas ( una práctica común en el Sistema Monetario Europeo), pues los mercados van generalmente en contra de los bancos centrales, acogiéndose a los fundamentos reales en lugar de los políticos. Esto sucedió en septiembre de 1992 y en verano de 1993 cuando los Bancos Centrales Europeos perdieron cantidad de dinero sin precedente intentando apoyar a sus monedas hacia arriba, a pesar de tener los tipos de interés altos. El mercado percibió esos tipos de intereses como artificialmente altos, y por lo tanto vendieron con rapidez las monedas respectivas. Los comerciantes del Forex según perciben la importancia de un cambio tratan el diferencial de los tipos de interés.

Indicadores Económicos

Un indicador económico (o el indicador del negocio) es una estadística sobre la economía. Los indicadores económicos permiten análisis de la actuación económica y predicciones de funciones futuras.

Los indicadores económicos pueden ser líderes, retardados o coincidentes; y son los que indican la sincronización de sus cambios en relación con los que se producen en la economía

  1. Líder: El indicador que cambia antes de los cambios económicos. Los rendimientos de la bolsa son un indicador líder, pues la bolsa comienza generalmente a disminuir antes de que la economía disminuya y mejoran (los rendimientos de la bolsa) antes de que la economía empiece a salir de la recesión. El indicador económico líder es el tipo más conveniente para inversionistas pues ayuda a predecir la actividad económica del futuro.

  2. Retardado: El indicador que no cambia dirección si no los hace la economía unos trimestres después. El índice de desempleo es un indicador económico retardado, pues el desempleo tiende a aumentar 2 o 3 trimestres después de que la economía empieza a mejorar.

  3. Coincidente: Un indicador que se mueve simplemente al mismo tiempo que lo hace la economía. El Producto Interno Bruto (GDP) es un indicador coincidente.

Por favor, encuentre más sobre indicadores económicos regionales en nuestro calendario económico Calendario Económico

Análisis Fundamental

Operaciones monetarias de los Bancos Centrales

Todos los bancos centrales, incluyendo el Sistema Federal de Reserva de los EE.UU afectan a los mercados de divisa, cambiando los tipos de descuento y realizando operaciones monetarias (tales como intervenciones y compra de monedas).

Para las operaciones de divisas, lo más significante son los acuerdos de recompra que son vueltos a vender al mismo precio y en una fecha predeterminada del futuro (generalmente 15 días), y a un tipo de interés especifico. Esta medida viene a ser lo mismo que una inyección temporal de reservas en el sistema bancario, y el impacto creado en el mercado de divisas es que la moneda nacional se debilite. Los acuerdos de recompra pueden ser contratos (repos) del cliente o contratos(repos) del sistema.

Los acuerdos de venta-compra emparejados son justamente contrarios a los acuerdos de recompra. Cuando se realiza un acuerdo de venta compra emparejado, un banco o el Sistema de la Reserva Federal vende una seguridad para entregar de inmediato a un distribuidor autorizado o a un banco central extranjero, con el acuerdo de readquirir la misma seguridad al mismo precio en un tiempo predeterminado del futuro ( generalmente 7 días). Este acuerdo asciende a un vacío temporal de reservas, y el impacto en el mercado de divisas es que la moneda nacional se fortalezca.

Las operaciones monetarias incluyen pagos entre los bancos centrales o agencias internacionales. Además el Sistema de la Reserva Federal ha convenido una serie de arreglos de intercambio con otros bancos centrales desde 1962.También, los pagos al banco Mundial o las Naciones Unidas se ejecutan a través de los bancos centrales

La intervención del Ministerio de Hacienda y el FRS en los mercados de divisas de los Estados Unidos, maniobra hacia el restablecimiento de condiciones ordenadas en el mercado o influenciando en los tipos de cambio, pero no para afectar a las reservas. Hay dos tipos de intervención de divisas: intervención desnuda e intervención esterilizada.

La intervención desnuda o sin esterilizar, se refiere a la única actividad de la divisa, todo lo que trasciende en la misma intervención, en la cual, la Reserva Federal compra o vende USD dólares contra una moneda extranjera. Además del impacto en el mercado de divisas, hay también un efecto monetario sobre el suministro de dinero. Si se afecta el suministro de dinero, después los ajustes consiguientes deben hacerse en los tipos de interés, en precios, y en todos los niveles de la economía. Por lo tanto, una intervención desnuda de divisas tiene un efecto de largo plazo.

La intervención esterilizada neutraliza su impacto en la masa monetaria, pues pocos bancos centrales quieren que su intervención impacte en los mercados de divisas y afecte a todos los rincones de su economía, las intervenciones esterilizadas han sido una herramienta de elección. Esto es propio también del Sistema de la Reserva Federal. La intervención esterilizada implica un paso adicional a la transacción de moneda original. Este paso consiste en una venta de seguridades gubernamentales que compensa la suma de reserva que se produce debido a la intervención. Puede ser fácil de visualizar si usted piensa como el banco financia la venta de una moneda a través de la venta de seguridades gubernamentales. Porque una intervención esterilizada genera sólo un impacto en la oferta y la demanda de cierta moneda, y ése impacto tendrá un efecto a corto o medio plazo.