Risikohinweis

Markt- und Finanzrisiken

Marktrisiko -- Vermögenswerte schwanken abhängig von Angebot, Nachfrage und der allgemeinen Marktstimmung. Auch hochwertige Investitionen können kurzfristig an Wert verlieren.

Liquiditätsrisiko -- nicht jedes Vermögensgut kann sofort zum gewünschten Preis verkauft werden. Bei weniger gehandelten Instrumenten können Schwierigkeiten beim Schliessen von Positionen auftreten.

Währungsrisiko -- wenn Sie in Vermögenswerte in Fremdwährungen investieren, können Wechselkursschwankungen Ihre tatsächliche Rendite schmälern, selbst wenn das Asset an Wert gewinnt.

Zins- und Inflationsrisiko -- Zinsänderungen der Zentralbanken beeinflussen den Wert von Anleihen, Aktien und anderen Instrumenten. Gleichzeitig verringert die Inflation die reale Kaufkraft Ihrer Erträge.

Psychologische Risiken

Emotionale Entscheidungen -- Angst und Gier sind die häufigsten Ursachen für schlechte Handelsentscheidungen. Bei Verlusten halten Trader Positionen oft zu lange, bei Gewinnen schliessen sie zu früh.

Übermäßiges Handeln (Overtrading) -- zu häufiges Handeln führt zu hohen Gebühren und schlechteren Ergebnissen. Weniger ist oft mehr.

FOMO und Herdeneffekt -- die Angst, eine Gelegenheit zu verpassen, treibt Anleger zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt in Positionen, typischerweise am Markthoch.

Übermäßiges Selbstvertrauen -- nach einer Serie erfolgreicher Trades unterschätzen Menschen die Risiken und erhöhen ihre Positionen. Genau dann kommen in der Regel die größten Verluste.

Hebel (Leverage)

Ein Hebel von 1:30 (Maximum für Kleinanleger in der EU) bedeutet, dass Sie mit einer Einlage von 1.000 EUR eine Position von 30.000 EUR kontrollieren. Ein Rückgang des Vermögenswerts um nur 3,3 % vernichtet somit Ihre gesamte Einlage.

Margin Call -- sinkt der Wert Ihres Kontos unter die erforderliche Margin, kann der Broker Ihre Positionen automatisch schliessen, auch mit Verlust.

Overnight-Gebühren (Swap) -- für das Halten einer CFD-Position über Nacht fallen Gebühren an, die bei längerfristigem Halten den Gewinn erheblich schmälern.

Weitere CFD-Risiken

Spread und Gebühren -- der Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufspreis ist ein versteckter Kostenfaktor. Je größer der Spread, desto weiter muss sich der Markt in Ihre Richtung bewegen, damit Sie profitabel sind.

Slippage und Gaps -- bei schnellen Marktbewegungen oder über das Wochenende kann Ihre Position zu einem deutlich schlechteren Preis eröffnet oder geschlossen werden als erwartet.

Der Broker als Gegenpartei -- bei Market-Maker-Brokern handeln Sie gegen den Broker. Es besteht ein potenzieller Interessenkonflikt, da Ihr Gewinn sein Verlust ist.

Bevor Sie mit dem Handel beginnen

Beginnen Sie mit einem Demokonto -- die meisten Broker bieten ein kostenloses Demokonto mit virtuellem Geld an. Testen Sie Ihre Strategie ohne Risiko.

Erstellen Sie einen Handelsplan -- definieren Sie Ihre Ziele, den maximalen akzeptablen Verlust, Ihre Strategie und Regeln für den Ein- und Ausstieg aus Positionen.

Haben Sie eine finanzielle Reserve -- handeln Sie niemals mit Geld, das Sie für laufende Ausgaben oder den Notfallfonds benötigen.

Beginnen Sie mit wenig Kapital -- der reale Markt ist psychologisch völlig anders als ein Demokonto. Gewöhnen Sie sich schrittweise daran.

Während des Handels

Verwenden Sie immer einen Stop-Loss -- legen Sie Ihren maximalen Verlust pro Trade vorab fest. Verschieben Sie den Stop-Loss niemals weiter vom Einstiegspreis weg.

Beachten Sie das Position Sizing -- riskieren Sie maximal 1-2 % Ihres Kapitals pro Trade.

Kontrollieren Sie Ihre Emotionen -- nach einem grossen Verlust oder Gewinn machen Sie eine Pause. Die schlechtesten Entscheidungen werden unter Emotionseinfluss getroffen.

Führen Sie ein Handelsjournal -- notieren Sie die Gründe für den Einstieg, Ausstieg und die Lehren aus jedem Trade.

ESMA-Regeln für Kleinanleger

Hebelbeschränkung -- maximaler Hebel 1:30 für Hauptwährungspaare, 1:20 für Nebenpaare und Gold, 1:10 für Rohstoffe, 1:5 für Aktien, 1:2 für Kryptowährungen.

Schutz vor negativem Kontostand -- der Broker darf keine Nachzahlung über Ihre Einlage hinaus verlangen.

Automatisches Schliessen von Positionen -- der Broker muss Positionen schliessen, wenn die Margin auf 50 % fällt.

Pflicht-Risikohinweise -- jeder Broker muss den Prozentsatz der verlustbringenden Konten angeben.

Einlagensicherung

Segregierte Konten -- Kundengelder müssen von den Mitteln des Brokers getrennt werden. Im Falle einer Insolvenz des Brokers sind sie geschützt.

Entschädigungsregelung -- die Höhe des Schutzes hängt vom Lizenzierungsland des Brokers ab (z.B. Zypern/CySEC: 20.000 EUR, Deutschland/BaFin: 20.000 EUR, UK/FCA: 85.000 GBP).

BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) -- beaufsichtigt den Finanzmarkt in Deutschland. Auf der BaFin-Website können Sie überprüfen, ob ein Broker über eine gültige Lizenz zur Erbringung von Finanzdienstleistungen verfügt (bafin.de).