Avvertenza sui rischi

Il trading di strumenti finanziari comporta il rischio di perdita del capitale investito. Prima di iniziare a fare trading, leggete attentamente questa avvertenza.

Rischi generali degli investimenti

Il valore di ogni investimento puo oscillare, sia al rialzo che al ribasso. I rendimenti passati non sono garanzia di risultati futuri. Nel trading di strumenti finanziari esistono numerosi fattori di rischio che dovreste conoscere prima di investire il primo euro.

Rischi di mercato e finanziari

Rischio di mercato -- i prezzi degli asset oscillano in funzione della domanda, dell'offerta e del sentiment generale del mercato. Anche un investimento di qualita puo perdere valore nel breve termine.

Rischio di liquidita -- non tutti gli asset possono essere venduti immediatamente al prezzo desiderato. Con strumenti meno scambiati potreste avere difficolta a chiudere una posizione.

Rischio valutario -- se investite in asset denominati in valuta estera, le oscillazioni dei tassi di cambio possono ridurre il vostro rendimento reale, anche se l'asset stesso cresce di valore.

Rischio di tasso d'interesse e inflazione -- le variazioni dei tassi d'interesse delle banche centrali influenzano il valore di obbligazioni, azioni e altri strumenti. L'inflazione riduce il potere d'acquisto reale dei vostri rendimenti.

Rischi psicologici

Decisioni emotive -- la paura e l'avidita sono le cause piu comuni di decisioni di trading sbagliate. In caso di perdita, i trader spesso mantengono le posizioni troppo a lungo; in caso di guadagno, le chiudono troppo presto.

Overtrading -- un'operativita troppo frequente porta a commissioni elevate e risultati peggiori. Spesso meno e meglio.

FOMO e effetto gregge -- la paura di perdere un'opportunita spinge gli investitori ad aprire posizioni nel momento peggiore, tipicamente al vertice del mercato.

Eccessiva fiducia in se stessi -- dopo una serie di operazioni positive, le persone sottovalutano i rischi e aumentano l'esposizione. Ed e proprio allora che solitamente arrivano le perdite maggiori.

Rischi del trading di CFD

I CFD (Contratti per Differenza) sono derivati complessi che consentono di speculare sui movimenti dei prezzi degli asset senza possederli fisicamente. Grazie alla leva finanziaria potete controllare una posizione molto piu grande del vostro deposito, ma cio significa che sia i guadagni che le perdite vengono moltiplicati.

Leva finanziaria (leverage)

Una leva di 1:30 (massimo per i clienti al dettaglio nell'UE) significa che con un deposito di 1.000 EUR controllate una posizione da 30.000 EUR. Un calo dell'asset di appena il 3,3% cancella l'intero deposito.

Margin call -- se il valore del vostro conto scende al di sotto del margine richiesto, il broker puo chiudere automaticamente le vostre posizioni, anche in perdita.

Commissioni overnight (swap) -- per mantenere una posizione CFD durante la notte si pagano commissioni che, nel lungo termine, riducono significativamente il profitto.

Altri rischi dei CFD

Spread e commissioni -- la differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita e un costo nascosto. Piu ampio e lo spread, piu il mercato deve muoversi a vostro favore per essere in profitto.

Slippage e gap -- durante movimenti rapidi del mercato o durante il fine settimana, la vostra posizione puo aprirsi o chiudersi a un prezzo significativamente peggiore di quello previsto.

La controparte e il broker -- con i broker market-maker, fate trading contro il broker. Esiste un potenziale conflitto di interessi, poiche il vostro profitto e la sua perdita.

Rischi del mercato forex

Il forex (mercato valutario) e il mercato finanziario piu liquido al mondo con un volume giornaliero superiore a 6 mila miliardi di dollari. L'elevata liquidita non significa pero basso rischio -- anzi. Le coppie valutarie reagiscono ai dati macroeconomici, alle decisioni delle banche centrali, agli eventi geopolitici e al sentiment di mercato. Il mercato e aperto 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana, il che significa che il prezzo puo muoversi significativamente anche mentre dormite.

Con i broker forex, fate inoltre attenzione al requoting (variazione del prezzo durante l'esecuzione dell'ordine), all'allargamento degli spread in periodi di bassa liquidita o durante le notizie e ai guasti tecnici della piattaforma nei momenti critici. Fate sempre trading solo con broker regolamentati.

Rischi dell'investimento in azioni

Le azioni sono generalmente considerate meno rischiose dei CFD o delle criptovalute, soprattutto nel lungo termine. Tuttavia, comportano diversi rischi. Il prezzo di un'azione dipende dai risultati dell'azienda, dalla situazione dell'intero settore e dall'economia globale. Una singola azienda puo fallire, interi settori possono affrontare cambiamenti normativi e i mercati possono attraversare lunghi periodi di ribasso.

Investendo in azioni estere (ad es. sulle borse americane), dovete inoltre affrontare il rischio valutario -- anche se l'azione cresce in dollari, un indebolimento del dollaro rispetto all'euro puo ridurre significativamente il vostro profitto. Non dimenticate gli obblighi fiscali -- i redditi dalla vendita di azioni e i dividendi sono soggetti a tassazione in Italia secondo la normativa vigente.

Rischi delle criptovalute

Il mercato delle criptovalute non e ancora pienamente regolamentato nell'UE allo stesso modo dei mercati finanziari tradizionali (la regolamentazione MiCA viene introdotta gradualmente). Cio significa una minore protezione per gli investitori. I principali rischi includono attacchi hacker agli exchange, perdita irreversibile dell'accesso in caso di smarrimento delle chiavi private, progetti fraudolenti (rug pull, ICO fasulle) e manipolazione del mercato da parte di grandi detentori (le cosiddette whale).

L'errore piu comune dei principianti nel mondo delle criptovalute e seguire ciecamente gli influencer, speculare su token sconosciuti e utilizzare la leva -- in combinazione con la volatilita delle criptovalute, e la ricetta per una rapida perdita dell'intero capitale.

Come minimizzare i rischi

Prima di iniziare a fare trading

Iniziate con un conto demo -- la maggior parte dei broker offre un conto demo gratuito con denaro virtuale. Testate la vostra strategia senza rischi.

Create un piano di trading -- definite i vostri obiettivi, la perdita massima accettabile, la strategia e le regole per l'apertura e la chiusura delle posizioni.

Abbiate una riserva finanziaria -- non fate mai trading con denaro necessario per le spese quotidiane o il fondo di emergenza.

Iniziate con un piccolo capitale -- il mercato reale e psicologicamente completamente diverso dal demo. Abituatevi gradualmente.

Durante il trading

Utilizzate sempre lo stop-loss -- impostate la perdita massima per operazione in anticipo. Non spostate mai lo stop-loss piu lontano dal prezzo di ingresso.

Rispettate il position sizing -- rischiate al massimo l'1-2% del capitale per singola operazione.

Controllate le emozioni -- dopo una grande perdita o un grande guadagno, prendetevi una pausa. Le decisioni peggiori vengono prese sotto l'influenza delle emozioni.

Tenete un diario di trading -- annotate i motivi di ingresso, di uscita e le lezioni apprese da ogni operazione.

Regolamentazione e protezione degli investitori nell'UE

L'Unione Europea e uno dei mercati piu rigorosamente regolamentati al mondo, il che e una buona notizia per gli investitori al dettaglio. Grazie alle norme dell'Autorita europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), per il trading di CFD nell'UE vigono le seguenti restrizioni:

Regole ESMA per i clienti al dettaglio

Limiti alla leva -- leva massima 1:30 per le principali coppie valutarie, 1:20 per le coppie secondarie e l'oro, 1:10 per le materie prime, 1:5 per le azioni, 1:2 per le criptovalute.

Protezione dal saldo negativo -- il broker non puo richiedere un pagamento aggiuntivo oltre il vostro deposito.

Chiusura automatica delle posizioni -- il broker deve chiudere le posizioni se il margine scende al 50%.

Avvertenze obbligatorie sui rischi -- ogni broker deve indicare la percentuale di conti in perdita.

Protezione dei depositi

Conti segregati -- i fondi dei clienti devono essere separati dai fondi del broker. In caso di insolvenza del broker, sono protetti.

Schema di compensazione -- il livello di protezione dipende dal paese in cui il broker ha la licenza (ad es. Cipro/CySEC: 20.000 EUR, Germania/BaFin: 20.000 EUR, UK/FCA: 85.000 GBP).

CONSOB (Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa) -- vigila sul mercato finanziario in Italia. Sul sito della CONSOB potete verificare se un broker dispone di una licenza valida per fornire servizi di investimento.

Come riconoscere un broker fraudolento

Prima di aprire un conto, verificate sempre il broker sul sito del regolatore competente (in Italia su consob.it). Leggete le recensioni indipendenti, testate il supporto clienti e studiate attentamente le condizioni di trading. Se avete dubbi, non inviate denaro.

Conclusione

"Investite solo denaro che potete permettervi di perdere. Non investite mai denaro preso in prestito."

A chi rivolgersi in caso di problemi

CONSOB -- vigilanza sul mercato finanziario, verifica della licenza del broker

Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) -- risoluzione extragiudiziale delle controversie con gli intermediari finanziari

Polizia Postale -- in caso di sospetto di frode finanziaria

Consulenza legale -- consultatevi con un avvocato specializzato in diritto finanziario

Altre risorse sul nostro sito

Analisi tecnica -- strumenti e indicatori per il trading

Criptovalute -- quotazioni e informazioni sulle cripto

Confronto broker -- panoramica dei broker regolamentati per l'Italia

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