Bärische Kerzenformationen
Signale für eine Umkehr nach unten · 19 Formationen · Ø Zuverlässigkeit 4.0/5 · 7 Top-Muster
Bärische Kerzenformationen signalisieren zunehmenden Verkaufsdruck oder die Erschöpfung eines Aufwärtstrends — eine Warnung, Long-Positionen zu schließen, oder ein Short-Signal. Unten stehen 19 Formationen, gruppiert nach Kerzenanzahl und innerhalb der Gruppen nach Zuverlässigkeit.
Eine bärische Formation ist ein Muster aus einer oder mehreren Kerzen, das den Stimmungswechsel von Kauf- zu Verkaufsdruck anzeigt. Der typische Verlauf: Nach einem längeren Anstieg erschöpfen sich die Käufer, die Verkäufer übernehmen, und die nächste Kerze bestätigt die Umkehr. Für eine gehaltene Long-Position ist ein bärisches Signal zuerst eine Ausstiegswarnung — kein automatischer Aufruf zum Shorten.
Auch hier entscheidet der Kontext. Zuverlässig ist eine bärische Formation nur nahe eines Widerstands, im überkauften RSI-Bereich (typisch über 70) oder bei überdurchschnittlichem Volumen. Ein Shooting Star im Seitwärtsmarkt ist Rauschen — dieselbe Kerze am Top einer langen Rally ist ein starkes Umkehrsignal.
Formationen aus einer Kerze
Shooting Star Shooting Star
Bärische Umkehrkerze am Ende eines Aufwärtstrends, mit kleinem Körper unten und langem oberen Docht.
1 Kerze · Zuverlässigkeit 4/5
Bärisches Marubozu Bearish Marubozu
Große rote Kerze praktisch ohne Dochte: Die Verkäufer dominieren die gesamte Periode.
1 Kerze · Zuverlässigkeit 4/5
Hanging Man Hanging Man
Optisch identisch mit dem Hammer, erscheint aber nach einem Aufwärtstrend — eine Warnung vor nachlassendem Kaufdruck.
1 Kerze · Zuverlässigkeit 3/5
Gravestone Doji Gravestone Doji
Ein Doji mit langem oberen Docht: Die Käufer trieben den Kurs nach oben, doch die Verkäufer drückten ihn bis zum Schluss zur Eröffnung zurück.
1 Kerze · Zuverlässigkeit 3/5
Bärischer Belt Hold Bearish Belt Hold
Große rote Kerze ohne oberen Docht: Sie eröffnet am Hoch, danach verkauft der Markt die gesamte Sitzung ab.
1 Kerze · Zuverlässigkeit 3/5
Formationen aus zwei Kerzen
Bärisches Engulfing Bearish Engulfing
Bärische Umkehrformation aus zwei Kerzen: Ein großer roter Körper umschließt nach einem Aufwärtstrend den vorherigen kleinen grünen Körper vollständig.
2 Kerzen · Zuverlässigkeit 5/5
Bärisches Kicking Bearish Kicking
Auf ein bullisches Marubozu folgen ein Gap nach unten und ein bärisches Marubozu — ein scharfer Stimmungswechsel von Käufern zu Verkäufern.
2 Kerzen · Zuverlässigkeit 5/5
Dark Cloud Cover Dark Cloud Cover
Auf eine große grüne Kerze folgt eine große rote, die unter der Mitte des ersten Körpers schließt — eine Warnung vor der Umkehr.
2 Kerzen · Zuverlässigkeit 4/5
Bärisches Harami Bearish Harami
Auf eine große grüne Kerze folgt ein kleiner roter Körper innerhalb des ersten Kerzenkörpers — ein möglicher Stillstand im Aufwärtstrend.
2 Kerzen · Zuverlässigkeit 3/5
Bärisches Harami Cross Bearish Harami Cross
Auf eine große grüne Kerze folgt ein Doji innerhalb des ersten Körpers — erhöhte Unentschlossenheit nach einem Aufwärtstrend.
2 Kerzen · Zuverlässigkeit 3/5
Tweezer Top Tweezer Top
Zwei aufeinanderfolgende Kerzen mit identischem Hoch: zwei gescheiterte Versuche, dasselbe Niveau nach oben zu durchbrechen.
2 Kerzen · Zuverlässigkeit 3/5
Formationen aus drei Kerzen
Abendstern Evening Star
Bärische Umkehrformation aus drei Kerzen: große grüne Kerze, kleine Unentschlossenheitskerze, dann große rote Kerze — die Stimmung verschlechtert sich.
3 Kerzen · Zuverlässigkeit 5/5
Drei schwarze Krähen Three Black Crows
Drei aufeinanderfolgende große rote Kerzen, jede mit tieferem Schluss und nur kleinem unteren Docht.
3 Kerzen · Zuverlässigkeit 5/5
Doji-Abendstern Evening Doji Star
Die stärkere Variante des Abendsterns: Die mittlere Kerze ist ein vollwertiges Doji — die Unentschlossenheit des Marktes wird noch deutlicher.
3 Kerzen · Zuverlässigkeit 5/5
Bärisches Abandoned Baby Bearish Abandoned Baby
Dreikerzenformation, deren mittleres Doji durch Gaps völlig isoliert ist — ein seltenes, aber starkes bärisches Umkehrsignal.
3 Kerzen · Zuverlässigkeit 5/5
Three Outside Down Three Outside Down
Ein bärisches Engulfing, bestätigt durch eine dritte bärische Kerze — eine Dreikerzen-Umkehrformation am Ende eines Aufwärtstrends.
3 Kerzen · Zuverlässigkeit 5/5
Three Inside Down Three Inside Down
Ein bärisches Harami, bestätigt durch eine dritte bärische Kerze — eine schrittweise Umkehr, wenn der Aufwärtstrend an Schwung verliert.
3 Kerzen · Zuverlässigkeit 4/5
Advance Block Advance Block
Drei grüne Kerzen mit schrumpfenden Körpern und länger werdenden oberen Dochten warnen, dass der Aufwärtstrend an Schwung verliert.
3 Kerzen · Zuverlässigkeit 3/5
Mehrkerzen-Formationen
Falling Three Methods Falling Three Methods
Bärische Fortsetzungsformation: eine große rote Kerze, drei kleine grüne Rücksetzerkerzen innerhalb ihrer Spanne, dann eine weitere große rote Kerze.
5 Kerzen · Zuverlässigkeit 4/5
Wie du bärische Formationen handelst
Es gelten dieselben vier Faktoren wie auf der bullischen Seite, nur gespiegelt: Mehrkerzen-Formation, hohes Volumen auf der Schlüsselkerze, bestätigende rote Kerze in der Folgeperiode und ein technisches Niveau in der Nähe (Widerstand, Fibonacci, gleitender Durchschnitt).
Trendkontext. Bärische Umkehrformationen ergeben nur am Top eines Aufwärtstrends Sinn — nicht in der Range und nicht im bereits laufenden Abverkauf. Ein Bärisches Engulfing am Top einer steilen Rally ist ein starkes Signal; dieselbe Form mitten in der Range ist ein Zufallsmuster.
Bestätigung und Volumen. Warte, bis die nächste Periode die Umkehr mit einer roten Kerze bestätigt, idealerweise bei überdurchschnittlichem Volumen (besonders auf der Schlüsselkerze, etwa der dritten Kerze des Abendsterns). Der sofortige Einstieg auf dem Schluss der Formation ist die größte Quelle für Fehlsignale.
Zeitebene. Die höchste Trefferquote liefern Tages- (D1) und Wochencharts (W1), der 4-Stunden-Chart (H4) ist akzeptabel. Auf Minutencharts macht das Rausch-Signal-Verhältnis bärische Umkehrungen statistisch unzuverlässig.
Einstieg und Stop-Loss. Einstieg zur Eröffnung oder zum Schluss der Bestätigungskerze. Der Stop-Loss gehört über den höchsten Punkt der Formation — über den oberen Docht, nicht an die Oberkante des Körpers. Take-Profit bei mindestens 2:1 — liegt die nächste Unterstützung näher als die doppelte Stop-Distanz, lass das Setup aus.
Shorten ist optional. Eine bärische Formation ist ein Signal, kein Befehl. In einer gehaltenen Long-Position ist sie zuerst ein Ausstiegssignal: Position schließen oder den Stop nachziehen und den Gewinn schützen. Eröffne einen Short nur, wenn du sein erhöhtes Risiko verstehst — Shorts laufen typischerweise über gehebelte CFDs oder Futures — und Positionsgröße sowie Stop-Distanz realistisch kalkuliert sind.
Mit anderen Werkzeugen kombinieren. Ein Bärisches Engulfing an einem wichtigen Widerstand, mit überkauftem RSI und negativer MACD-Divergenz — das ist ein Setup. Eine Kerzenformation allein nicht.
Die zuverlässigsten bärischen Formationen
Nach der Zuverlässigkeitsbewertung sind die stärksten bärischen Formationen Bärisches Engulfing, Abendstern, Drei schwarze Krähen, Bärisches Kicking, Doji-Abendstern, Bärisches Abandoned Baby, Three Outside Down. Jede besteht aus mehreren Kerzen oder zeigt starkes Abwärtsmomentum — über die Zuverlässigkeit entscheidet weiterhin der Kontext (Trend, Widerstand, Volumen).
Der Abendstern aus drei Kerzen ist das Spiegelbild des Morgensterns und eines der zuverlässigsten bärischen Signale: eine große grüne Kerze im Aufwärtstrend, ein kleiner Körper in der Mitte als Zeichen der Unentschlossenheit und eine große rote Kerze, die unter der Mitte des Körpers der ersten Kerze schließt.
Shooting Star und Umgekehrter Hammer sehen gleich aus — kleiner Körper unten, langer oberer Docht. Der Unterschied liegt im Trendkontext: Der Shooting Star am Top eines Aufwärtstrends ist ein bärisches Signal, der Umgekehrte Hammer am Boden eines Abwärtstrends ein bullisches. Gleiche Form, entgegengesetzte Rolle.
Die Gegenrichtung behandeln die bullischen Kerzenformationen. Die vollständige, filterbare Liste steht im Katalog der 41 japanischen Kerzenformationen, die Grundlagen des Kerzenlesens im Anatomie-Abschnitt des Katalogs.