Medvědí svíčkové formace
signály obratu dolů · 19 formací · průměrná spolehlivost 4.0/5 · 7 nejlepších
Medvědí svíčkové formace signalizují sílící prodejní tlak nebo vyčerpání rostoucího trendu — varování k uzavření long pozice, případně signál pro short. Níže je 19 formací seskupených podle počtu svíček, uvnitř skupin podle spolehlivosti.
Medvědí formace je jedno- nebo vícesvíčkový vzor značící překlopení nálady trhu z kupního tlaku do prodejního. Typický průběh: po delším růstu se kupci vyčerpají, kontrolu převezmou prodejci a další svíčka obrat potvrdí. Pro drženou long pozici je medvědí formace především signál k výstupu — ne automatická výzva otevírat short.
I tady rozhoduje kontext. Medvědí formace je spolehlivá jen poblíž rezistence, v překoupené zóně RSI (typicky nad 70) nebo při nadprůměrném objemu. Padající hvězda v trhu jdoucím do strany je šum — stejná svíčka na vrcholu dlouhého růstu je silný signál obratu.
Jednosvíčkové formace
Padající hvězda Shooting Star
Medvědí jednosvíčková obratová formace na konci rostoucího trendu — malé tělo dole a dlouhý horní knot.
1 svíčka · spolehlivost 4/5
Medvědí marubozu Bearish Marubozu
Velká červená svíčka prakticky bez knotů — prodejci jasně dominovali po celou periodu.
1 svíčka · spolehlivost 4/5
Oběšenec (Hanging Man) Hanging Man
Vizuálně totožný s Kladivem, ale objevuje se po rostoucím trendu — varuje, že nákupní tlak slábne.
1 svíčka · spolehlivost 3/5
Gravestone doji Gravestone Doji
Doji s dlouhým horním knotem: kupci vytlačili cenu výš, ale prodejci ji do zavření vrátili k otevírací úrovni.
1 svíčka · spolehlivost 3/5
Medvědí belt hold Bearish Belt Hold
Velká červená svíčka bez horního knotu: otevírá na maximu periody a cena pak celou seanci klesá.
1 svíčka · spolehlivost 3/5
Dvousvíčkové formace
Medvědí pohlcení Bearish Engulfing
Dvousvíčková medvědí obratová formace: velké červené tělo po rostoucím trendu zcela pohltí předchozí malé zelené tělo.
2 svíčky · spolehlivost 5/5
Medvědí kicking Bearish Kicking
Po býčím marubozu následuje gap dolů a medvědí marubozu — nálada se prudce překlápí od kupců k prodejcům.
2 svíčky · spolehlivost 5/5
Temný mrak Dark Cloud Cover
Po velké zelené svíčce následuje velká červená, která zavírá pod polovinou prvního těla — varování před obratem.
2 svíčky · spolehlivost 4/5
Medvědí harami Bearish Harami
Po velké zelené svíčce následuje malé červené tělo uvnitř prvního těla — rostoucí trend možná ztrácí dech.
2 svíčky · spolehlivost 3/5
Medvědí harami kříž Bearish Harami Cross
Po velké zelené svíčce následuje doji uvnitř jejího těla — po rostoucím trendu prudce narůstá nerozhodnost.
2 svíčky · spolehlivost 3/5
Pinzetový vrchol Tweezer Top
Dvě svíčky za sebou se shodným maximem — dva neúspěšné pokusy prorazit stejnou úroveň vzhůru.
2 svíčky · spolehlivost 3/5
Třísvíčkové formace
Večerní hvězda Evening Star
Třísvíčková medvědí obratová formace: velká zelená svíčka, malá svíčka nerozhodnosti a velká červená svíčka zhoršující se nálady.
3 svíčky · spolehlivost 5/5
Tři černé vrány Three Black Crows
Tři velké červené svíčky za sebou, každá zavírá níž a nechává jen krátký spodní knot.
3 svíčky · spolehlivost 5/5
Večerní doji hvězda Evening Doji Star
Silnější verze Večerní hvězdy: prostřední svíčkou je plnohodnotné doji, takže nerozhodnost trhu je ještě zřetelnější.
3 svíčky · spolehlivost 5/5
Medvědí opuštěné dítě Bearish Abandoned Baby
Třísvíčková formace s doji zcela izolovaným gapy — vzácný, ale silný medvědí signál obratu.
3 svíčky · spolehlivost 5/5
Three Outside Down Three Outside Down
Medvědí pohlcení potvrzené třetí medvědí svíčkou — třísvíčková obratová formace na konci rostoucího trendu.
3 svíčky · spolehlivost 5/5
Three Inside Down Three Inside Down
Medvědí harami potvrzené třetí medvědí svíčkou — postupný obrat poté, co růst ztratí momentum.
3 svíčky · spolehlivost 4/5
Advance Block Advance Block
Tři zelené svíčky se zmenšujícími se těly a delšími horními knoty varují, že rostoucí trend ztrácí sílu.
3 svíčky · spolehlivost 3/5
Vícesvíčkové formace
Falling Three Methods Falling Three Methods
Medvědí formace pokračování: velká červená svíčka, tři malé zelené svíčky pullbacku v jejím rozpětí a další velká červená svíčka.
5 svíček · spolehlivost 4/5
Jak medvědí formace obchodovat
Platí stejné čtyři faktory jako u býčí strany, jen zrcadlově: vícesvíčková formace, vysoký objem na klíčové svíčce, potvrzující červená svíčka v následující periodě a technická úroveň poblíž (rezistence, Fibonacci, klouzavý průměr).
Kontext trendu. Medvědí obratové formace dávají smysl jen na vrcholu rostoucího trendu — ne v pásmu a ne v už běžícím poklesu. Medvědí pohlcení na vrcholu prudkého růstu je silný signál; stejný tvar uprostřed pásma je náhodný vzor.
Potvrzení a objem. Počkej, až další perioda potvrdí obrat červenou svíčkou, ideálně při nadprůměrném objemu (hlavně na klíčové svíčce, třeba třetí svíčce večerní hvězdy). Okamžitý vstup na zavření formace je největší zdroj falešných signálů.
Časový rámec. Nejvyšší úspěšnost mají denní (D1) a týdenní (W1) grafy, čtyřhodinový (H4) je přijatelný. Na minutových grafech dělá poměr šumu k signálu z medvědích obratů statisticky nespolehlivou záležitost.
Vstup a stop-loss. Vstup na otevření nebo zavření potvrzující svíčky. Stop-loss patří nad nejvyšší bod formace — nad horní knot, ne k horní hraně těla. Take-profit minimálně 1:2 — pokud je nejbližší support blíž než dvojnásobek vzdálenosti stopu, setup vynech.
Short není povinnost. Medvědí formace je signál, ne příkaz. V držené long pozici je to především výstupní signál: zavři pozici nebo přitáhni stop a chraň zisk. Short otevírej, jen pokud rozumíš jeho zvýšenému riziku — shorty běží typicky přes pákové CFD nebo futures — a velikost pozice i vzdálenost stopu máš realisticky spočítané.
Kombinuj s dalšími nástroji. Medvědí pohlcení na významné rezistenci, s překoupeným RSI a negativní divergencí MACD — to je setup. Svíčková formace sama o sobě ne.
Nejspolehlivější medvědí formace
Podle hodnocení spolehlivosti jsou nejsilnější medvědí formace Medvědí pohlcení, Večerní hvězda, Tři černé vrány, Medvědí kicking, Večerní doji hvězda, Medvědí opuštěné dítě, Three Outside Down. Každá je buď vícesvíčková, nebo ukazuje silné klesající momentum — o spolehlivosti dál rozhoduje kontext (trend, rezistence, objem).
Třísvíčková večerní hvězda je zrcadlem ranní hvězdy a jedním z nejspolehlivějších medvědích signálů: velká zelená svíčka pokračující v růstu, malé tělo uprostřed značící nerozhodnost a velká červená svíčka zavírající pod polovinou těla první svíčky.
Padající hvězda a Obrácené kladivo vypadají stejně — malé tělo dole, dlouhý horní knot. Rozdíl je v kontextu trendu: padající hvězda na vrcholu růstu je medvědí signál, obrácené kladivo na dně poklesu býčí. Stejný tvar, opačná role.
Opačný směr pokrývají býčí svíčkové formace. Kompletní filtrovatelný seznam je v katalogu 41 japonských svíčkových formací a základy čtení svíček v sekci anatomie katalogu.