Wo Sie ein Demokonto für Aktien und Börse eröffnen
Beide Plattformen führen das Demo kostenlos und auf Deutsch. Sie unterscheiden sich darin, wofür sie taugen: eToro durch die einfachere Oberfläche und das Kopieren von Trades, XTB durch die Analysewerkzeuge in xStation.
eToro ist eine Multi-Asset-Investmentplattform. Der Wert Ihrer Anlagen kann steigen oder fallen. Ihr Kapital ist gefährdet.
52 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter.
77 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
eToro: echte Aktien, ETFs und Copy Trading
eToro steht unter der Aufsicht mehrerer Regulierer: in Europa der zyprischen CySEC, im Vereinigten Königreich der FCA, in Australien der ASIC. Neben Aktien bietet der Broker ETFs und CFDs auf Währungen, Rohstoffe, Indizes und Kryptowährungen.
Aktien von zwanzig Börsen weltweit lassen sich entweder als echter Basiswert kaufen oder in Form von CFDs. Die Gebühren unterscheiden sich entsprechend:
- Echte Aktien: Für das Eröffnen und Schließen einer Position kann eine Gebühr von 1 oder 2 USD anfallen, je nach Wohnsitzland und Börse, an der der Wert notiert ist.
- Aktien-CFDs: Der Spread beträgt 0,15 %; bei Positionen auf in den USA notierte Aktien und ETFs mit einem Kurs von 3 USD oder darunter werden 0,2 USD je Einheit berechnet.
- ETFs: Kauf und Verkauf von ETFs berechnet eToro nicht.
Das Demo hat ein virtuelles Kapital von 100.000 USD. eToro gibt an, dass es das Echtgeldkonto abbildet und unter denselben Marktbedingungen läuft. Im Demo sehen Sie also auch, wie sich die Plattform in dem Moment verhält, in dem eine Konjunkturzahl den Markt bewegt.
Eine Besonderheit ist das Kopieren von Trades. Positionen anderer Anleger lassen sich auch im Demo verfolgen und kopieren. So können Sie eine fremde Strategie einen Monat lang laufen lassen und erst danach entscheiden, ob Sie eigenes Geld hineinstecken.
XTB: xStation und Analyse
XTB stellt im Demo 100.000 EUR virtuelles Guthaben bereit und Zugang zu mehr als 6.000 Instrumenten, darunter Aktien, ETFs und Forex. Die Plattform xStation ist dieselbe wie im Echtgeldkonto, samt technischen Indikatoren, Wirtschaftskalender und Chart-Einstellungen.
Echte Aktien berechnet XTB nicht, bei CFDs liegt der Spread auf Aktien je nach Markt bei rund 0,2 %. Der Broker wird von der britischen FCA, der zyprischen CySEC und der polnischen KNF reguliert und bietet zur Plattform einen umfangreichen Bildungsbereich mit Webinaren und Anleitungen.
XTB ist die Wahl für alle, die den Markt in die Tiefe zerlegen wollen. Gerade bei diesem Anbieter lohnt es sich aber, den folgenden Abschnitt genau zu lesen: Über die Grenzen seines Demos spricht er offener als die Konkurrenz.
An welchen Börsen Sie das ausprobieren
Ein Demokonto für die Börse bedeutet in der Praxis, dass Sie Zugang zu demselben Marktkatalog bekommen wie im Echtgeldkonto. eToro nennt über achttausend Aktien von mehr als zwanzig Börsen, XTB über 7.100 Aktien von den sechzehn größten, darunter die amerikanische, polnische, deutsche und britische.
Ein Unterschied zwischen beiden fällt auf: XTB hat Titel der Prager Börse im Angebot, eToro nicht. ČEZ führt XTB unter dem Ticker CEZ1.CZ, die Komerční banka als KOMB.CZ, und zwar sowohl als echte Aktie in tschechischen Kronen als auch als CFD; die Handelszeiten entsprechen der Prager Börse, also 9:00 bis 16:20 Uhr. In der offiziellen Börsentabelle von eToro fehlt Prag, und Seiten zu einzelnen tschechischen Titeln gibt es auf der Website nicht.
Ob die tschechischen Titel auch im Demokonto verfügbar sind, gibt der Broker allerdings nirgends an. Er schreibt weder ja noch nein, erkennen lässt es sich nur so, dass Sie ein Demo anlegen und den Ticker in der Market Watch suchen. Rechnen Sie damit, dass der Katalog im Demo kleiner ausfällt als im Echtgeldkonto: XTB spricht auf seinen Bildungsseiten von rund 2.100 Instrumenten im Demo gegenüber mehr als zehntausend im Echtgeldkonto.
Was ein Demo für Aktien nicht zeigt
Hier muss man konkret werden, denn das allgemeine „Ein Demo ist eben kein Echtgeldkonto“ hilft niemandem. Das sind vier Unterschiede, die die Broker selbst in ihrer Dokumentation beschreiben.
Die Daten können verzögert sein. Und das ist keine Randerscheinung. XTB gibt für sein Testkonto direkt an, dass der Handel mit Aktien und ETFs in der CFD-Variante dort mit fünfzehn Minuten Verzögerung abläuft. Interactive Brokers gibt an, dass auf dem Übungskonto nicht abonnierte Daten bei US-Aktien um fünfzehn Minuten verzögert sind und bei Optionen ebenfalls um fünfzehn, während Forex und Metalle ohne Verzögerung laufen. Echtzeitdaten lassen sich laut Broker nur von einem vollständig finanzierten Konto aus abonnieren. Wer den Intraday-Handel mit Aktien übt, handelt in so einem Fall einen viertelstundenalten Markt.
Dividenden und Kapitalmaßnahmen kommen im Demo nicht vor. XTB gibt ausdrücklich an, auf Demokonten weder Dividenden noch andere Kapitalmaßnahmen auszuschütten. Eine Dividendenstrategie lässt sich im Demo also nicht testen, ebenso wenig das Halten einer Aktie über den Stichtag hinweg, und beim langfristigen Halten macht gerade die Dividende einen erheblichen Teil des Ertrags aus.
Die Orderausführung ist vereinfacht. XTB schreibt, dass die Ausführung auf der Testplattform die Markttiefe nicht berücksichtigt und deshalb immer zum aktuellen Kurs erfolgt, ohne dass die Größe der Transaktion sie beeinflusst. Bei einer liquiden US-Aktie ist das egal, bei einem kleinen Unternehmen mit dünnem Orderbuch nicht: Das Demo kauft zu einem Kurs, zu dem Sie der echte Markt nicht bedient hätte. Interactive Brokers ergänzt, dass Stop-Orders und kompliziertere Ordertypen im Übungsmodus immer simuliert sind.
Emotionen simuliert kein Demo. Einen Verlust auf dem Papier klickt man weg, einen echten nicht. Es kommt die Lust, den Verlust schnell zurückzuholen, und der Zweifel an einer Strategie, die bis dahin funktioniert hat. Ganz vorbereiten kann man sich darauf nicht, aber das Wissen, dass es kommt, mildert die Wirkung.
Wie Sie das Demo einrichten, damit das Üben etwas bringt
Stellen Sie das Guthaben ein, mit dem Sie wirklich starten. Hunderttausend Dollar sehen verlockend aus, doch wenn Sie 2.000 Euro einzahlen wollen, üben Sie im Demo etwas völlig anderes als das, was Sie danach tun. Der Anteil des Kontos pro Trade fällt anders aus und das Risiko lässt sich anders steuern. Bei XTB ändern Sie die Höhe des virtuellen Guthabens im Investorenprofil über Meine Konten und den Reiter Demokonten, wo bei jedem Demo eine Schaltfläche zur Anpassung des Guthabens liegt.
Schalten Sie die Gebühren ein. Bei echten Aktien entscheiden Ordergebühr und Währungsumrechnung über das Ergebnis, bei CFDs kommt die Finanzierung der Position über Nacht dazu. Eine Strategie, die profitabel aussieht, solange Sie die Kosten nicht mitrechnen, kann nach den Kosten im Minus landen.
Halten Sie Positionen so lange wie im Echtgeldhandel. Eine Aktienstrategie beurteilt man über Monate, nicht über Tage. Ein Demo, das Sie nach einer Woche schließen, sagt über Ihre Strategie nichts aus.
Führen Sie ein Tagebuch. Zu jedem Trade das Instrument, den Grund für den Einstieg, die Positionsgröße, den Stop-Loss, das Ergebnis und einen Satz dazu, was gut lief und was nicht. Nach einem Monat erinnern Sie sich nicht mehr, warum Sie in den Trade gegangen sind.
Denselben Ablauf, nur mit Währungspaaren, beschreiben wir im Artikel zum Forex-Demokonto. Wenn es Ihnen nicht um den Broker geht, sondern um das Üben selbst, gibt es auch kostenlose Handelssimulatoren ohne Registrierung bei einem Broker.
Echte Aktien, CFDs und ETFs: worin sich das Üben unterscheidet
Echte Aktien bedeuten Miteigentum an einem Unternehmen. Der Kauf läuft ohne Hebel, der Verlust ist auf den eingesetzten Betrag begrenzt und die Position lässt sich Jahre halten. Im Demo übt man daran vor allem die Auswahl des Titels und die Geduld.
Aktien-CFDs sind Spekulationen auf die Kursbewegung mit Hebel, den die Regulierung bei Privatkunden auf 1:5 begrenzt. Geübt wird daran der Umgang mit Margin und Stop-Loss und vor allem, wie schnell ein Hebel ein Konto abräumen kann.
ETFs bilden einen ganzen Korb von Aktien ab. Im Demo taugen sie dazu, zu prüfen, ob Ihnen eine breitere Streuung mehr liegt als die Wette auf einzelne Unternehmen.
Demokonto kostenlos und ohne Einzahlung
Für die Eröffnung eines Übungskontos braucht es weder eine Einzahlung noch eine Zahlungskarte, es genügen die Registrierung und die Bestätigung der E-Mail-Adresse. Der Broker verdient daran nichts und bietet es trotzdem jedes regulierte Haus an: Das Demo ist für ihn der Weg, den Kunden die Plattform ausprobieren zu lassen, bevor dieser Geld darauf schickt.
Daraus folgt aber auch, woran man denken sollte: Das Ziel des Brokers ist, dass Sie zum Echtgeldkonto wechseln. Nach der Eröffnung eines Demos kommt deshalb meistens eine E-Mail oder ein Anruf. Daran ist nichts Unlauteres, rechnen Sie nur damit, dass Sie etwas zur echten Einzahlung drängen wird, bevor Sie dafür bereit sind.
Wann Sie zum Echtgeldkonto wechseln
Eine allgemeingültige Frist gibt es nicht, einen vernünftigen Anhaltspunkt schon: zwei bis drei Monate konsistente Ergebnisse, eingehaltene eigene Regeln ohne Ausnahmen und ein niedergeschriebener Plan, was Sie kaufen und warum.
Jahrelang im Demo zu bleiben, ergibt umgekehrt keinen Sinn. Nach einiger Zeit erfüllt es seinen Zweck nicht mehr, und zwar genau deshalb, weil die emotionale Komponente fehlt. Ideal ist der Wechsel mit dem kleinsten Betrag, bei dem ein Trade noch Sinn ergibt, damit der psychologische Sprung so klein wie möglich bleibt.
Und noch eine Sache, über die selten gesprochen wird: Ein eröffnetes Demokonto ist kein Beleg dafür, dass Sie das Risiko verstehen. Die ESMA zählt es zu den schlechten Praktiken, wenn ein Broker die Eröffnung eines Demos als Grundlage für den Schluss nimmt, der Kunde verstehe das Produkt, ohne zu prüfen, ob der Kunde es überhaupt genutzt hat.
Vorteile und Grenzen von Demokonten
Vorteile
- Handel üben ganz ohne Risiko, Geld zu verlieren
- Dieselbe Umgebung und dieselben Werkzeuge wie im Echtgeldkonto
- Kopieren von Trades auch im Demo verfügbar (eToro)
Womit Sie rechnen sollten
- Dividenden und Kapitalmaßnahmen werden im Demo nicht ausgeschüttet
- Die Orderausführung berücksichtigt die Markttiefe nicht
- Aktien- und ETF-CFDs laufen bei XTB im Demo mit fünfzehn Minuten Verzögerung
- Ohne echtes Geld fehlt die emotionale Seite des Handels
Häufige Fragen
Was ist ein Demokonto für Aktien? +
Ein Übungskonto mit virtuellem Guthaben, das auf derselben Plattform läuft wie das Echtgeldkonto. Sie können damit den Kauf von Aktien, ETFs und CFDs ausprobieren und eine Strategie testen, ohne echtes Geld zu riskieren.
Wie viel virtuelles Geld bietet ein Demokonto? +
eToro stellt ein Demo mit 100.000 USD Kapital bereit, XTB ein Demo mit 100.000 EUR Kapital. Beide Konten sind kostenlos und für die Eröffnung ist keine Einzahlung nötig.
Ist ein Demokonto zeitlich begrenzt? +
Die Bedingungen unterscheiden sich, es lohnt sich, sie direkt beim Broker zu prüfen. XTB gibt auf seiner Bildungsseite an, dass das Konto nach dreißig Tagen inaktiv wird und sich verlängern lässt, während die eigene Hilfeseite von einem Demo ohne Begrenzung spricht. Saxo bietet ein Demo für zwanzig Tage.
Schüttet ein Demokonto Dividenden aus? +
XTB gibt an, auf Demokonten weder Dividenden noch andere Kapitalmaßnahmen auszuschütten. Eine Dividendenstrategie lässt sich im Demo daher nicht testen, das sollte man bei der Beurteilung der Ergebnisse einkalkulieren.
Gibt es ein Demokonto für die Börse kostenlos und ohne Einzahlung? +
Ja. Ein Übungskonto führt jeder regulierte Broker kostenlos, und für die Eröffnung braucht es weder eine Einzahlung noch eine Zahlungskarte, die Registrierung genügt. Kosten fallen erst beim Handel im Echtgeldkonto an.
Wie unterscheidet sich ein Demo vom echten Handel? +
Die Plattform ist dieselbe, die Daten und die Orderausführung nicht. XTB nennt bei Aktien- und ETF-CFDs im Demo fünfzehn Minuten Verzögerung, und die Ausführung berücksichtigt die Markttiefe nicht. Es fehlen außerdem die Emotionen, die mit echtem Geld verbunden sind. Ergebnisse aus dem Demo garantieren deshalb keinen Erfolg im Echtgeldhandel.
Eröffnen Sie ein Demokonto kostenlos, testen Sie Ihre Strategie an echten Marktdaten und wechseln Sie zum Echtgeldkonto, sobald Sie bereit sind.
Demo bei eToro testeneToro ist eine Multi-Asset-Investmentplattform. Der Wert Ihrer Anlagen kann steigen oder fallen. Ihr Kapital ist gefährdet.