Alapok vs ETF díjkalkulátor
Egy 8 000 000 Ft-os befektetés egy aktív alapba 2 %-os éves díjjal 25 év alatt több mint 16 000 000 Ft-tal kerül többe, mint egy ETF 0,2 %-os díjjal. Számoljon utána maga is alább.
A díjak a hosszú távú befektető rejtett ellenségei. Az évi 1–2 %-os különbség elhanyagolhatónak tűnik, de 20–30 év befektetés során több millió forintba kerülhet. Szemléltetésként két befektetési forgatókönyvet hasonlítottunk össze egymás mellett — például egy aktív alapot egy alacsony költségű ETF-fel, amelynek TER-je 0,2 % — és bemutatjuk a díjak valós hatását a végső értékre.
Közös paraméterek
Eredmények
Értékalakulás az idő függvényében
Éves áttekintés
| Év | A forgató. | B forgató. | Különbség | Díj A kum. | Díj B kum. |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 9 195 859 Ft | 9 641 873 Ft | 446 014 Ft | 168 220 Ft | 17 484 Ft |
| 2 | 10 720 280 Ft | 11 416 491 Ft | 696 212 Ft | 365 960 Ft | 38 372 Ft |
| 3 | 12 338 723 Ft | 13 334 587 Ft | 995 864 Ft | 595 041 Ft | 62 938 Ft |
| 4 | 14 056 988 Ft | 15 407 760 Ft | 1 350 773 Ft | 857 396 Ft | 91 481 Ft |
| 5 | 15 881 232 Ft | 17 648 550 Ft | 1 767 318 Ft | 1 155 077 Ft | 124 322 Ft |
| 6 | 17 817 991 Ft | 20 070 506 Ft | 2 252 515 Ft | 1 490 264 Ft | 161 808 Ft |
| 7 | 19 874 205 Ft | 22 688 277 Ft | 2 814 072 Ft | 1 865 268 Ft | 204 315 Ft |
| 8 | 22 057 242 Ft | 25 517 695 Ft | 3 460 452 Ft | 2 282 547 Ft | 252 249 Ft |
| 9 | 24 374 924 Ft | 28 575 870 Ft | 4 200 946 Ft | 2 744 708 Ft | 306 048 Ft |
| 10 | 26 835 556 Ft | 31 881 298 Ft | 5 045 742 Ft | 3 254 519 Ft | 366 187 Ft |
| 11 | 29 447 954 Ft | 35 453 970 Ft | 6 006 016 Ft | 3 814 918 Ft | 433 179 Ft |
| 12 | 32 221 479 Ft | 39 315 491 Ft | 7 094 012 Ft | 4 429 026 Ft | 507 577 Ft |
| 13 | 35 166 069 Ft | 43 489 216 Ft | 8 323 147 Ft | 5 100 156 Ft | 589 980 Ft |
| 14 | 38 292 275 Ft | 48 000 385 Ft | 9 708 110 Ft | 5 831 825 Ft | 681 036 Ft |
| 15 | 41 611 298 Ft | 52 876 282 Ft | 11 264 984 Ft | 6 627 766 Ft | 781 443 Ft |
| 16 | 45 135 032 Ft | 58 146 394 Ft | 13 011 362 Ft | 7 491 944 Ft | 891 959 Ft |
| 17 | 48 876 101 Ft | 63 842 593 Ft | 14 966 492 Ft | 8 428 567 Ft | 1 013 400 Ft |
| 18 | 52 847 912 Ft | 69 999 329 Ft | 17 151 418 Ft | 9 442 104 Ft | 1 146 649 Ft |
| 19 | 57 064 695 Ft | 76 653 837 Ft | 19 589 141 Ft | 10 537 298 Ft | 1 292 662 Ft |
| 20 | 61 541 560 Ft | 83 846 359 Ft | 22 304 799 Ft | 11 719 187 Ft | 1 452 471 Ft |
| 21 | 66 294 549 Ft | 91 620 396 Ft | 25 325 847 Ft | 12 993 116 Ft | 1 627 190 Ft |
| 22 | 71 340 691 Ft | 100 022 962 Ft | 28 682 271 Ft | 14 364 764 Ft | 1 818 025 Ft |
| 23 | 76 698 068 Ft | 109 104 874 Ft | 32 406 806 Ft | 15 840 156 Ft | 2 026 279 Ft |
| 24 | 82 385 877 Ft | 118 921 057 Ft | 36 535 180 Ft | 17 425 692 Ft | 2 253 360 Ft |
| 25 | 88 424 497 Ft | 129 530 877 Ft | 41 106 380 Ft | 19 128 166 Ft | 2 500 792 Ft |
Ez a kalkulátor tájékoztató jellegű. A tényleges hozamok és díjak eltérhetnek.
Fontos figyelmeztetés
A kalkulátor kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgál — nem minősül befektetési tanácsadásnak. A számítások hozzávetőlegesek, és minden gondosság ellenére előfordulhatnak technikai hibák vagy kerekítési pontatlanságok. A tényleges piaci hozamok, díjak, infláció és adózás eltérhetnek; a múltbeli vagy várt hozamok nem garantálják a jövőbeli eredményeket. Bármilyen befektetési döntés előtt forduljon szakképzett pénzügyi tanácsadóhoz.
Hogyan használja a kalkulátort 3 lépésben
Töltse ki a kezdeti befektetést, a havi befizetést, az időhorizontot és a várt bruttó hozamot. Ezek a feltételek mindkét forgatókönyv esetében azonosak lesznek.
Az A forgatókönyvbe írja be jelenlegi alapja díjait (éves TER + belépési díj). A B forgatókönyvbe a mérlegelt alternatíva díjait.
A középen lévő piros mező mutatja a különbséget — azt a konkrét összeget, amennyibe a magasabb díjak kerülnek. A táblázatban évről évre látja az alakulást.
Több mint 16 millió Ft elveszett díjakban — hogyan történik
Képzeljen el két befektetőt. Mindketten 8 000 000 Ft-ot fektetnek be egyszeri tőkeként, majd 25 éven át havi 80 000 Ft-ot fizetnek be. Mindketten ugyanazt a 8 %-os éves bruttó hozamot érik el. Az egyetlen különbség? Az első éves 2 %-os díjat fizet egy alapban, a második 0,2 %-ot egy ETF-ben. Az eredmény: a különbség meghaladja a 16 millió Ft-ot.
Ez nem hipotetikus példa — ezek a kalkulátor fenti alapértelmezett beállításai. A díjat ugyanis nem csak a befizetett összeg után számítják, hanem az egész portfólió után, beleértve a felhalmozott hozamokat is. A tizenötödik évben már nem 2 %-ot fizet nyolcmillió után, hanem több tízmillió forint után. A hatás évről évre gyorsul.
Mit jelent pontosan az „éves díj" és hol találja meg
Az alap kivonatán keresse a TER (Total Expense Ratio) vagy a folyamatos költségek rövidítést. Ez magában foglalja az alapkezelést, az adminisztrációt és az összes folyamatos költséget — egyetlen szám, amely megmondja, hogy vagyonának hány százaléka folyik el évente díjakban.
Tipikus sávok, amelyekkel Magyarországon találkozhat: az aktívan kezelt befektetési alapok általában 1,5–2,5 %-ot számítanak fel évente. Az indexkövető ETF-ek 0,07–0,25 % között mozognak. A robo-tanácsadók (Erste DPM, Finax és hasonló platformok) jellemzően 0,5–1,2 %-ot számítanak fel a kezeléssel együtt.
Belépési díj: rejtett adó minden befizetésen
A belépési díj (más néven jegyzési díj) minden befektetett összegből levonásra kerül — az egyszeri befizetésből és minden havi befizetésből egyaránt. A bankokon vagy tanácsadókon keresztül forgalmazott alapoknál általában 1–5 % között mozog. Ez azt jelenti, hogy egy havi 80 000 Ft-os befizetésből 3 %-os belépési díj mellett ténylegesen csak 77 600 Ft jut el az alapba. 25 év alatt több százezer forintot veszít csak a rendszeres befizetések belépési díjain.
Az online brókeren keresztül vásárolt ETF-ek esetében nincs belépési díj — csak a vásárlásért fizetendő tranzakciós díjat fizeti, amely jellemzően néhány száz forint.
Infláció: ténylegesen mennyit ér az eredmény
A kalkulátor opcionálisan átszámíthatja az eredményeket reális vásárlóerőre. Elég az infláció paramétert nullától eltérő értékre állítani — a táblázatban megjelenik egy oszlop a reális értékkel mindkét forgatókönyv esetében. 8 %-os nominális hozam és 3 %-os infláció mellett a reális hozam körülbelül 5 %. 25 év alatt a nominális és a reális érték közötti különbség hatalmas, és érdemes figyelembe venni.
Valós példa: banki alap vs. online bróker
| Alap bankon keresztül | ETF brókeren keresztül | |
|---|---|---|
| Éves díj (TER) | 2,0 % | 0,2 % |
| Belépési díj | 3,0 % | 0 % |
| Kezdeti befektetés | 8 000 000 Ft | |
| Havi befizetés | 80 000 Ft | |
| Időhorizont | 25 év | |
| Bruttó hozam | 8 % évente | |
Az eredményt ellenőrizze a fenti kalkulátorban — ezek az alapértelmezett értékek. A különbség meghaladja a 16 millió Ft-ot, és a drágább terméknél maradás valós árát jelenti. Mindkét forgatókönyv azonos hozammal számol. A valóságban az aktívan kezelt alapok többsége hosszú távon nem veri meg az indexet, így a tényleges különbség általában még nagyobb.
Amit a kalkulátor nem vesz figyelembe
A kalkulátor állandó éves hozammal számol, ami nem tükrözi a valós piaci ingadozásokat — a gyakorlatban lesznek nyereséges és veszteséges évek. Nem tartalmazza az adókat (Magyarországon a tőkejövedelem után 15 % SZJA fizetendő), a kilépési díjakat, az alapok közötti váltás díjait, sem a devizakockázatot külföldi ETF-ek esetében. Ez egy tájékoztató modell, amely egyetlen változó — a díjak — hatását izolálja, és tiszta összehasonlításban mutatja be.
Olvass tovább a kalkulátorokról
FIRE kalkulátor – Anyagi függetlenség és portfólió-kivonás
A FIRE (Financial Independence, Retire Early) kalkulátor két módot kínál. Az Út a FIRE-hoz kiszámítja, hány év múlva érhető el az anyagi függetlenség — mérföldkövekkel, cash flow vizualizációval és a kivonási fázis projekciójával.
DCF kalkulátor – Részvény belső értékének kiszámítása (Discounted Cash Flow)
Ez a DCF kalkulátor a részvény belső (valós) értékét becsüli meg a diszkontált pénzáramlás módszerével. Működik amerikai részvényeknél (NYSE, NASDAQ), európai tőzsdéken és más nemzetközi piacokon.
Kamatos kamat kalkulátor – Befektetés hozamának kiszámítása
A kalkulátor segítségével kiszámíthatja, hogyan gyarapodik befektetése a kamatos kamat hatására. Adja meg a kezdeti befizetést, a havi megtakarítást, a várható éves hozamot és a befektetési időtartamot — az eredmény azonnal megjelenik a grafikonon és a táblázatban.