Obchodovanie prebieha v reálnom čase, keď sa predávajú a nakupujú jednotlivé meny, ktoré sa obchodujú v menových pároch. Kurz je vždy uvádzaný za jednu jednotku prvej uvedenej meny (tzv. základná mena) voči druhej mene v páre (tzv. kótovacia mena). Napríklad kurz EUR/USD 1,4916 znamená, že 1 EUR má hodnotu 1,4916 USD. Princíp obchodovania spočíva v tom, že súčasne nakupujete jednu menu a predávate druhú. Za nákup prvej meny platíte predávanou menou. Na forexovom trhu môžete špekulovať nielen na rast kurzu, ale jednoducho aj na jeho pokles.
S čím sa na forexe obchoduje?
Forex je najlikvidnejší trh na svete a nemá vlastnú burzu – ide o mimoburzový trh (Over the Counter). Vzhľadom na svoj každodenný objem je forex najväčším finančným trhom na svete. Odhadom sa jedná o transakcie v objeme niekoľkých biliónov amerických dolárov denne.
V najväčšom objeme sa na forexe obchoduje s americkým dolárom, eurom, britskou librou, japonským jenom, kanadským dolárom, švajčiarskym frankom, novozélandským a austrálskym dolárom.
Z celkového objemu, ktorý sa na forexe zobchoduje, patrí približne 15 % korporáciám a vládam, ktoré nakupujú a predávajú služby a tovar v zahraničí. Zvyšných 85 % obchodov tvoria investície s cieľom dosiahnuť zisk vďaka pohybu kurzov mien.
Pre forex (devízový trh) je špecifické obchodovanie 24 hodín denne (okrem víkendov). Účastníci forexového trhu svetového formátu zakladajú svoje pobočky po celom svete – finančnými centrami sa stávajú predovšetkým štyri veľkomestá: Londýn, New York, Tokio a Hongkong.
S menami sa na forexe obchoduje za aktuálnych spotových podmienok, pri forwardoch podľa predpokladaných budúcich podmienok (za forwardové kurzy) a využívajú sa aj futures kontrakty. Podľa cien z forexu sa uzatvárajú pozície z opcií a vyrovnávajú sa podľa nich výsledky kurzovej časti menových swapov.
Čo je spread?
Spread je rozdiel medzi najlepšou ponukou (kurz, za ktorý môže investor kúpiť) a dopytom (kurz, za ktorý môže predať) a je nákladom investora. Vyjadruje, o koľko sa musí kurz pohnúť priaznivým smerom, než začne byť obchod ziskový. Napríklad: ak nakúpite EUR za USD pri kurze 1,47365, obratom by ste ho mohli ihneď predať za kurz 1,47341. Rozdiel je 0,00024, a keďže sa spread uvádza v desaťtisícinách, predstavuje v tomto prípade 2,4 pipu.
Možnosť zarábať na raste aj na poklese kurzu
Ak chcete napríklad špekulovať na posilnenie (rast kurzu) EUR, je potrebné vybrať si menový pár, kde je EUR zastúpené, napr. EUR/USD, EUR/GBP a podobne. Nakupujete EUR a budete v tzv. dlhej pozícii (long). Ak chcete špekulovať na oslabenie (pokles kurzu) EUR, predávate EUR a budete v tzv. krátkej pozícii (short). Ak budete v dlhej pozícii (nakúpili ste EUR voči USD) a kurz bude z pôvodnej nákupnej hodnoty 1,48756 rásť (napr. na 1,48930; +0,117 %), bude vaša investícia zisková.
Vďaka pákovému efektu 1:50 dosiahnete z vloženého vkladu 50-násobné zhodnotenie oproti zmene podkladového aktíva. Napríklad pri vklade 2 000 USD a zmene podkladového aktíva o 0,117 % dosiahnete výnos približne 116,7 USD. Ak však kurz klesne pod hranicu 1,48756, budete na svojej investícii prerábať. Páka rovnakým spôsobom znásobuje aj straty.
Finančná páka a zaistenie
Veľkou výhodou a zároveň aj rizikom pri obchodovaní na forexovom trhu je tzv. pákový efekt (leverage), ktorý môže mnohonásobne zvýšiť vaše zisky, ale aj straty, a umožňuje obchodovanie aj investorom s nižším vstupným kapitálom. Finančná páka tak umožňuje dosahovať s rovnakým kapitálom vyššie zisky a súčasne využívať menšie pohyby kurzu. Jej použitím sa však zvyšuje podstupované riziko. Napríklad pri investícii 2 000 USD môžete obchodovať s objemom až 100 000 USD (2 000 USD × páka 50 = 100 000 USD). Keďže sa menové páry štandardne obchodujú v tzv. lotoch, pri využití marže postačí na otvorenie pozície iba zlomok celkovej hodnoty.
Veľkosť kontraktu (obchodovateľné množstvo)
Hodnota pipu je spojená s každým lotom presnými výpočtami a zisk či strata na pozícii sa automaticky prevedú do meny daného účtu. Napríklad na účte v EUR bude vykázaný zisk alebo strata generovaná v EUR, nech sa jedná o akýkoľvek inštrument. Veľkosť lotu je pre všetky indexy v skutočnosti 1 kontrakt (napr. 1× US 30, 1× UK 100 a podobne). U väčšiny indexov je minimálne zobchodované množstvo (počet kontraktov) stanovené na 1. Iba pri indexe Nikkei JPN 225 je minimálne množstvo 100 kontraktov a pri hongkonskom indexe HKG 33 je stanovené na 10 kontraktov.
Po prevedení zisku alebo straty na účet v danej mene zodpovedá hodnota pipu jednotlivým produktom. Napríklad ak je účet denominovaný v USD, potom sa zisk alebo strata vypočíta v USD a cena pipu zohľadní príslušný konverzný kurz. Pri CFD na index US 30 je 1 pip hodnotený 1 USD; minimálne zobchodované množstvo je 1 kontrakt, takže hodnota pipu bude 1,00 USD vynásobená minimálnym zobchodovaným množstvom.
Obchodovanie na finančných trhoch je spojené s rizikom straty vloženého kapitálu. Tento článok má informatívny charakter a nepredstavuje investičné odporúčanie. Pred obchodovaním zvážte svoje skúsenosti a toleranciu k riziku, prípadne sa poraďte s nezávislým finančným poradcom.