CFD ako alternatíva ku klasickým akciám
Každý investor, ktorý sa rozhodne nahradiť portfólio akcií investíciami do CFD, má dve možnosti:
Použije rovnaké množstvo prostriedkov, aké by chcel investovať do akcií. Využitím finančnej páky sa objem kontrolovaných akcií niekoľkonásobne zvýši. Vďaka tomu môže investor dosahovať násobne vyššie zisky (ale aj straty) v porovnaní s priamou investíciou.
Alebo do CFD investuje iba zlomok prostriedkov, ktoré by vložil do akcií. Vďaka finančnej páke potom bude hodnota jeho pozícií rovnaká ako pri akciách a zvyšné prostriedky môže investovať inde.
CFD a finančná páka (leverage)
Na rozdiel od obchodovania s akciami nie je pri CFD nutné skladať celú hodnotu akcií. Namiesto toho vám stačí záloha (tzv. margin), zvyčajne vo výške malého percenta hodnoty obchodovaných akcií. Hoci je investovaný kapitál pri CFD menší ako v prípade akcií, investor je vystavený potenciálnym ziskom plynúcim z celého objemu obchodovaných akcií. Páka spôsobuje, že každá zmena kurzu akcie vedie k väčšiemu percentuálnemu zhodnoteniu investovaných prostriedkov (marže).
Ak chce investor kúpiť 1 000 akcií po 50 USD, pri CFD mu vďaka marži stačí zlomok sumy namiesto plnej hodnoty 50 000 USD, ktorú by musel zaplatiť pri priamej investícii do akcií. Pri raste kurzu akcie sa tak zhodnotenie vloženej marže výrazne znásobí – rovnako sa však znásobí aj prípadná strata.
CFD ako súčasť akciového portfólia
CFD je možné použiť aj na doplnenie existujúceho akciového portfólia. V tomto prípade ide najčastejšie o zaistenie nakúpených akcií, ktoré chce investor držať dlhodobo a súčasne sa obáva dočasného poklesu ich kurzu. V takej situácii je najlepšie zaistiť sa predajom príslušných CFD. Po dobu, keď má investor CFD predané (a súčasne drží nakúpené akcie), nemá pohyb kurzu žiadny vplyv na hodnotu jeho investícií. Akonáhle opäť získa v danú spoločnosť dôveru, pozíciu v CFD uzavrie ich spätným nákupom.
Výhodou je, že investor bol počas nepriaznivého obdobia zaistený proti poklesu akcií bez toho, aby ich musel predávať a zbavovať sa tak akcionárskych práv (dividenda, hlasovanie). Súčasne mu nevzniká prípadná daňová povinnosť spojená s predajom akcií pred uplynutím lehoty od ich nadobudnutia.
Investície na pokles kurzu
Prostredníctvom CFD je možné zarábať na poklese kurzu akcie (tzv. short sale) rovnako jednoducho ako na jeho raste. Investor môže nakupovať alebo predávať akékoľvek CFD, ktoré broker kótuje, a špekulovať tak na rast aj na pokles kurzu.
Pri CFD nemusí investor očakávajúci pokles kurzu akcií hľadať niekoho, kto mu akcie zapožičia. Jednoducho mu stačí príslušné CFD predať a niekedy v budúcnosti spätne kúpiť. Ak medzitým kurz skutočne klesol, investor inkasuje zisk vo výške rozdielu medzi predajnou a kúpnou cenou.
Obchodovanie na finančnú páku
Na rozdiel od obchodovania s akciami nie je pri CFD nutné skladať celú hodnotu akcií. Namiesto toho stačí záloha (tzv. margin). S rovnakým kapitálom tak môže investor „kontrolovať" výrazne viac akcií než pri tradičnom obchodovaní.
Vďaka mechanizmu finančnej páky vedie každá zmena kurzu akcie k väčšiemu percentuálnemu zhodnoteniu (ale aj znehodnoteniu) investovaných prostriedkov (marže). Páka umožňuje dosahovať s rovnakým kapitálom vyššie zisky a súčasne využívať menšie pohyby kurzu, jej použitím sa však zvyšuje podstupované riziko.
Mark-to-market
Pri CFD sú otvorené pozície oceňované v reálnom čase. Ak má investor pri otvorenej pozícii zisk, je mu okamžite pripísaný na účet. Ak má stratu, účet sa o túto čiastku zníži (tzv. mark-to-market).
V porovnaní s akciami má investor zisk z otvorenej pozície ihneď k dispozícii a môže ho použiť na ďalší obchod. Nemusí pritom pôvodnú pozíciu uzavrieť a pripraviť sa tak o možnosť ešte vyššieho zisku.
Obchodovanie na finančných trhoch je spojené s rizikom straty vloženého kapitálu. Tento článok má informatívny charakter a nepredstavuje investičné odporúčanie. Pred obchodovaním zvážte svoje skúsenosti a toleranciu k riziku, prípadne sa poraďte s nezávislým finančným poradcom.