- Historické vzorce sa opakujú – vzory na grafoch a cenové bariéry odhaľujú opakujúce sa tendencie.
- Ceny nasledujú trend – identifikácia smeru trendu môže napovedať budúce pohyby cien.
- Trh už zohľadňuje všetky dostupné informácie – cena reflektuje všetky aktuálne dostupné informácie vrátane neočakávaných správ.
Používanie technickej analýzy nezaručuje premenu na milionára, no štatistiky ukazujú, že úspešní forexoví obchodníci sa na ňu spoliehajú. Kľúčom k úspechu je pochopenie a aplikácia týchto troch princípov – technická analýza pomáha identifikovať trend, jeho dynamiku aj predpokladanú cenu.
Podrobné indikátory a formácie
Jednotlivým nástrojom technickej analýzy sa venujeme v samostatných článkoch:
Ako funguje technická analýza?
Technická analýza je metóda hodnotenia finančných trhov, ktorá sa sústreďuje na štúdium historických cenových dát a trhových trendov s cieľom predpovedať budúce pohyby cien. Využíva rôzne grafy a matematické indikátory na identifikáciu vzorcov a trendov. Dôležitou súčasťou sú indikátory a kĺzavé priemery, ktoré obchodníkom pomáhajú analyzovať trhové podmienky a rozhodovať o obchodných príležitostiach.
Stratégia závisí od mnohých faktorov vrátane toho, či preferujete krátkodobé, alebo dlhodobé obchodovanie. Z dlhodobého hľadiska môže byť trend rastúci, zatiaľ čo krátkodobé grafy ukazujú opačný smer – preto je kľúčové mať prehľad o vlastnom obchodnom štýle a cieľoch. Indikátory by mali slúžiť ako pomocné nástroje, nie ako jediné rozhodovacie kritérium.
Kĺzavé priemery
Kĺzavé priemery sú kľúčové pre orientáciu v trendoch. Poskytujú priemer zatváracích cien za určité obdobie, čím pomáhajú identifikovať smer pohybu cien. Samy osebe nezaručujú zmenu trendu, ale pomáhajú v jeho identifikácii. Na krátkodobé trendy sa často využívajú 5-dňové a 20-dňové priemery, na dlhodobú perspektívu 40-dňové a 200-dňové. Rozoznávame tri základné typy: jednoduchý (SMA), exponenciálny (EMA) a lineárne vážený (LWMA). Napríklad 5-dňový SMA pri zatváracích cenách 10, 11, 12, 13 a 14 je 12 (súčet 60 delený piatimi). Viac v článku kĺzavé priemery.
Bollingerove pásma
Bollingerove pásma poskytujú prehľad o trhovej volatilite – keď sú pásma od seba ďaleko, naznačuje to vysokú volatilitu, zblíženie pásiem signalizuje pokles volatility a predpokladaný silný pohyb. Nákupný signál vzniká, keď sa cena priblíži k dolnej hranici, ale neprepadne pod ňu; predajný, keď sa priblíži k hornej, ale neprekoná ju. Najčastejšie nastavenie je 20-dňové obdobie s dvoma štandardnými odchýlkami. Viac v článku Bollingerove pásma.
Momentum indikátor
Momentum patrí k základným indikátorom – ukazuje silu trendu a momentálnu náladu na trhu. Keď trend naberá na sile, momentum je vysoko; keď slabne, signalizuje korekciu, obrat alebo stagnáciu. Periódu možno nastaviť (zvyčajne 10). Nákupný signál predpokladáme, keď indikátor pretne nulovú čiaru zdola nahor, predajný, keď ju pretne zhora nadol. Viac v článku momentum indikátor.
MACD
MACD zobrazuje rozdiel medzi 26-dňovým a 12-dňovým kĺzavým priemerom, pričom ako základ (signálnu líniu) berie 9-dňový priemer. Ak sa priemery krížia pod základnou líniou, ide o predajný signál; ak nad ňou, o nákupný. Ak MACD tvorí vyššie minimá, je to signál na vzostup; nižšie maximá naznačujú predajný smer.
Obchodovanie na finančných trhoch je spojené s rizikom straty vloženého kapitálu. Tento článok má informatívny charakter a nepredstavuje investičné odporúčanie. Pred obchodovaním zvážte svoje skúsenosti a toleranciu k riziku, prípadne sa poraďte s nezávislým finančným poradcom.