Mesačné dividendové akcie: 14 titulov, 12× ročne

Martin Krpenský Overené redakciou
Publikované 3 min čítania
14 akcií, ktoré vyplácajú mesačnú dividendu

V skratke

  • REIT musí rozdeliť najmenej 90 % zdaniteľného zisku, inak príde o daňové zvýhodnenie.
  • Bez podpísaného tlačiva W-8BEN u brokera odvediete z americkej dividendy 30 % namiesto 15 %.
  • Zoradiť tabuľku podľa výnosu nedáva zmysel: dvojciferné čísla patria firmám pracujúcim s pákou.
Obsah článku

Väčšina akciových spoločností vypláca dividendu štvrťročne, polročne alebo raz do roka. Existuje však skupina firiem, ktoré vyplácajú dividendu každý mesiac – dvanásťkrát ročne, v rovnakom rytme, v akom chodí nájomné alebo splátka hypotéky.

Pre investora, ktorý z portfólia čerpá, to znamená jedinú vec: peniaze prichádzajú pravidelne, netreba čakať na štvrťročnú výplatu ani predávať časť pozície. Za tou pravidelnosťou však stojí konkrétny typ podnikania, nie štedrosť vedenia.

Ktoré firmy vyplácajú dividendu každý mesiac

Tabuľka radí firmy podľa trhovej kapitalizácie. Výnos je ročný – teda súčet dvanástich mesačných výplat vztiahnutý k aktuálnej cene akcie.

Akcie s mesačnou dividendou
Spoločnosť CenaDividendaVýnosTrhová kap.Burza
Realty Income O 57,15 USD3,26 USD5,70 %54,08 mld. USDNYSE
Banco Bradesco BBD 3,50 USD0,16 USD4,57 %37,00 mld. USDNYSE
Pembina Pipeline PBA 47,10 USD2,09 USD4,44 %27,39 mld. USDNYSE
STAG Industrial STAG 37,08 USD1,55 USD4,18 %7,30 mld. USDNYSE
AGNC Investment AGNC 9,88 USD1,44 USD14,57 %11,71 mld. USDNasdaqGS
Agree Realty ADC 68,50 USD3,20 USD4,67 %8,54 mld. USDNYSE
Apple Hospitality REIT APLE 15,43 USD0,96 USD6,22 %3,64 mld. USDNYSE
Main Street Capital MAIN 56,24 USD3,18 USD5,65 %5,26 mld. USDNYSE
EPR Properties EPR 57,01 USD3,72 USD6,53 %4,37 mld. USDNYSE
Prospect Capital PSEC 2,20 USD0,42 USD19,09 %1,13 mld. USDNasdaqGS
SL Green Realty SLG 51,75 USD2,47 USD4,77 %3,97 mld. USDNYSE
ARMOUR Residential ARR 14,81 USD2,88 USD19,45 %2,10 mld. USDNYSE
Ellington Financial EFC 12,62 USD1,56 USD12,36 %1,66 mld. USDNYSE
Orchid Island Capital ORC 6,05 USD1,20 USD19,83 %1,19 mld. USDNYSE

Kurzy sú orientačné, s oneskorením.

Ako čítať tabuľku

Dividendový výnos vznikne tak, že ročnú dividendu vydelíte aktuálnou cenou akcie. Keď cena klesne, výnos sám od seba narastie. Vysoké číslo preto môže hovoriť o tom, že trh ráta so znížením výplaty, a nie o tom, že firma platí štedrejšie než ostatné.

Hodnoty nad desať percent majú v tabuľke hypotekárne REITy a BDC. Tie pracujú s pákou a ich zisk stojí na rozdiele medzi krátkodobými a dlhodobými úrokovými sadzbami. Len čo sa tento rozdiel stlačí, dividenda klesá ako prvá a pri niekoľkých firmách z tohto zoznamu sa to v minulosti opakovane stalo.

Zoradiť firmy podľa výnosu preto nedáva zmysel a samotné percento nie je meradlom kvality. Viac napovie, či výplatu pokrýva prevádzkový zisk, ako dlho ju firma drží bez zmeny a či percento nerastie len preto, že klesá cena akcie.

Prečo to zvládajú najmä REITy a BDC

Nápadne veľká časť zoznamu spadá do dvoch kategórií a nie je to náhoda.

REIT (Real Estate Investment Trust) je americká forma realitnej spoločnosti. Aby si udržala daňové zvýhodnenie, musí podľa amerického daňového zákonníka rozdeliť akcionárom najmenej 90 % zdaniteľného zisku. Jej príjem pritom tvorí nájomné, ktoré chodí mesačne – firma teda len posiela ďalej to, čo sama dostáva. Takto fungujú Realty Income, STAG Industrial, Agree Realty, EPR Properties aj SL Green.

BDC (Business Development Company) požičiava kapitál menším a stredne veľkým firmám a žije z úrokov. Platí pre ňu podobné pravidlo o rozdeľovaní zisku a úroky takisto chodia v pravidelných intervaloch. Do tejto skupiny patria Main Street Capital a Prospect Capital.

Zvyšok zoznamu tvoria hypotekárne REITy a infraštruktúrne firmy, pri ktorých je princíp rovnaký: stabilný opakovaný príjem na vstupe umožňuje stabilnú opakovanú výplatu na výstupe.

Vysoký výnos nie je zadarmo

Rozdiely vo výnose sú v tabuľke niekoľkonásobné a stojí za nimi rozdielna miera rizika. Firmy okolo štyroch až piatich percent väčšinou prenajímajú fyzické nehnuteľnosti s dlhodobými zmluvami. Najvyššie hodnoty patria hypotekárnym REITom, ktoré nakupujú hypotekárne cenné papiere na páku – ich zisk závisí od rozdielu medzi krátkodobými a dlhodobými úrokovými sadzbami, a keď sa ten rozdiel stlačí, dividenda klesá ako prvá.

Mesačná výplata navyše nie je záväzok. Dividendu možno kedykoľvek znížiť alebo zrušiť a pri firmách z tohto zoznamu sa to v minulosti opakovane stalo. Vysoký percentuálny výnos môže byť aj len dôsledkom prepadu ceny akcie, nie rastúcej výplaty – preto sa oplatí sledovať absolútnu sumu dividendy popri percente.

Kedy peniaze reálne prídu

Nárok na dividendu vzniká podľa rozhodujúceho dňa, nie podľa dňa výplaty. Kto akciu kúpi až v rozhodujúci deň alebo neskôr, na najbližšiu výplatu nedosiahne. Medzi rozhodujúcim dňom a pripísaním peňazí obvykle uplynie niekoľko týždňov a pri zahraničných akciách z výplaty odchádza zrážková daň v krajine sídla firmy. Pri amerických tituloch sa základná sadzba pohybuje na úrovni 30 %, no zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia medzi Slovenskom a USA ju pre slovenského daňového rezidenta znižuje na 15 % – podmienkou je, aby mal broker podpísaný formulár W-8BEN.

Údaje v tabuľke sú orientačné a menia sa s cenou akcie aj s rozhodnutím vedenia firmy o ďalšej výplate.

Komentáre

Komentáre sa zobrazia po schválení.

Zatiaľ žiadne komentáre. Buďte prvý.

Ukladáme len prezývku a text — žiadny e-mail, žiadnu IP adresu. Zásady ochrany súkromia