Stablecoinok
Mik a stablecoinok, hogyan működnek, és a legjobb tokenek listája piaci kapitalizáció szerint
A stablecoinok olyan kriptovaluták, amelyeket úgy terveztek, hogy stabil értéket tartsanak — jellemzően a dollárhoz vagy az euróhoz kötöttek, és tartalékok fedezik őket. Fizetésre, átutalásra és az ügyletek közötti biztonságos menedékként is szolgálnak. Lentebb megtalálja a legnagyobb stablecoinok listáját piaci kapitalizáció szerint, valamint annak magyarázatát, hogyan működnek és milyen típusaik léteznek.
Stablecoinok rangsora
A táblázat piaci kapitalizáció szerint rendezi a stablecoinokat — felül a legnagyobbak, mint az USDT, az USDC vagy a DAI. Mivel a dollárhoz vagy az euróhoz kötöttek, áruk egy egység körül marad; a változást mutató oszlopok így inkább a kötés stabilitását tükrözik, mint a növekedést. A lista többi részét a táblázat alatt nyithatja ki.
A lakossági befektetői számlák 52 %-a veszteséget szenved, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskedik.
| # | Érme | Ár | 24 ó | 7 nap | 1 év | Piaci tőke |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  Tether USDT | 0,9992 $ | 0,01% | 0,03% | 0,09% | 184,15 Mrd $ |
| 2 |  USDC USDC | 0,9999 $ | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 73,20 Mrd $ |
| 3 |  USDS USDS | 0,9998 $ | 0,00% | 0,01% | 0,02% | 10,92 Mrd $ |
| 4 |  Mento Australian Dollar AUDM | 0,6824 $ | 0,71% | 1,85% | — | 6,82 Mrd $ |
| 5 |  Dai DAI | 0,9998 $ | 0,00% | 0,02% | 0,03% | 4,65 Mrd $ |
| 6 |  USD1 USD1 | 0,9991 $ | 0,03% | 0,03% | 0,13% | 4,46 Mrd $ |
| 7 |  Ethena USDe USDE | 0,9985 $ | 0,03% | 0,01% | 0,26% | 4,38 Mrd $ |
| 8 |  Global Dollar USDG | 1,00 $ | 0,03% | 0,03% | 0,03% | 3,14 Mrd $ |
| 9 |  PayPal USD PYUSD | 1,00 $ | 0,06% | 0,01% | 0,02% | 2,84 Mrd $ |
| 10 |  Currency One USD C1USD | 0,9965 $ | 1,39% | 0,38% | — | 2,53 Mrd $ |
| 11 |  Ondo US Dollar Yield USDY | 1,14 $ | 0,94% | 0,41% | 4,46% | 2,16 Mrd $ |
| 12 |  Ripple USD RLUSD | 1,0000 $ | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 1,57 Mrd $ |
| 13 |  USDD USDD | 0,9977 $ | 0,25% | 0,11% | 0,24% | 1,50 Mrd $ |
| 14 |  Falcon USD USDF | 0,9967 $ | 0,05% | 0,10% | 0,09% | 1,42 Mrd $ |
| 15 |  BFUSD BFUSD | 0,9981 $ | 0,02% | 0,02% | — | 1,32 Mrd $ |
| 16 |  United Stables U | 0,9999 $ | 0,01% | 0,03% | — | 1,03 Mrd $ |
| 17 |  USDGO USDGO | 1,00 $ | 0,01% | 0,03% | — | 868,21 M $ |
| 18 |  USDtb USDTB | 1,00 $ | 0,04% | 0,00% | 0,05% | 726,91 M $ |
| 19 |  GHO GHO | 0,9983 $ | 0,03% | 0,03% | 0,13% | 597,98 M $ |
| 20 |  Usual USD USD0 | 0,9986 $ | 0,00% | 0,01% | 0,08% | 552,69 M $ |
| 21 |  YLDS YLDS | 0,9998 $ | 0,00% | 0,01% | — | 536,86 M $ |
| 22 |  USX USX | 0,9999 $ | 0,01% | 0,01% | — | 517,72 M $ |
| 23 |  A7A5 A7A5 | 0,0126 $ | 0,94% | 2,39% | 0,43% | 495,42 M $ |
| 24 |  TrueUSD TUSD | 0,9982 $ | 0,02% | 0,00% | 0,05% | 493,42 M $ |
| 25 |  EURC EURC | 1,14 $ | 0,15% | 0,36% | 2,59% | 426,02 M $ |
| 26 |  USDB USDB | 0,9926 $ | 0,72% | 1,28% | 0,27% | 402,62 M $ |
| 27 |  First Digital USD FDUSD | 0,9969 $ | 0,04% | 0,00% | 0,19% | 347,03 M $ |
| 28 |  apxUSD APXUSD | 0,8566 $ | 0,33% | 1,24% | — | 311,19 M $ |
| 29 |  Binance-Peg BUSD BUSD | 0,9973 $ | 0,44% | 0,36% | 0,32% | 289,28 M $ |
| 30 |  MegaUSD USDM | 0,9991 $ | 0,18% | 0,17% | — | 283,19 M $ |
| 31 |  Royal Dollar RUSD | 0,9987 $ | 233,20% | 0,08% | — | 249,68 M $ |
| 32 |  Legacy Frax Dollar FRAX | 0,9901 $ | 0,83% | 0,01% | 0,92% | 237,19 M $ |
| 33 |  Noble USDC USDC.N | 0,9971 $ | 0,28% | 0,16% | 0,21% | 211,10 M $ |
| 34 |  crvUSD CRVUSD | 0,9992 $ | 0,02% | 0,00% | 0,08% | 201,71 M $ |
| 35 |  USAT USAT | 0,9987 $ | 0,01% | 0,02% | — | 185,24 M $ |
| 36 |  AUSD AUSD | 1,00 $ | 0,06% | 0,04% | 0,05% | 173,76 M $ |
| 37 |  Re Protocol reUSD REUSD | 1,09 $ | 0,02% | 0,14% | 7,74% | 158,38 M $ |
| 38 |  Satoshi Stablecoin SATUSD | 0,9938 $ | 0,15% | 0,01% | 0,44% | 158,21 M $ |
| 39 |  STASIS EURO EURS | 1,21 $ | 5,25% | 0,57% | 5,03% | 150,25 M $ |
| 40 |  GUSD GUSD | 0,9982 $ | 0,01% | 0,05% | — | 149,54 M $ |
| 41 |  EUR CoinVertible EURCV | 1,14 $ | 0,17% | 0,36% | 2,63% | 147,67 M $ |
| 42 |  CASH CASH | 0,9994 $ | 0,01% | 0,02% | — | 126,85 M $ |
| 43 |  Hedera Swiss Franc HCHF | 1,26 $ | 0,84% | 0,61% | 17,53% | 126,71 M $ |
| 44 |  USDa USDA | 0,9826 $ | 0,02% | 0,02% | 1,18% | 115,85 M $ |
| 45 |  DOLA DOLA | 0,9912 $ | 0,41% | 0,36% | 0,40% | 111,08 M $ |
| 46 |  Frax USD FRXUSD | 0,9994 $ | 0,03% | 0,04% | 0,05% | 108,51 M $ |
| 47 |  Avant USD AVUSD | 0,9991 $ | 0,03% | 0,34% | 0,05% | 108,47 M $ |
| 48 |  Resolv USR USR | 0,5439 $ | 354,15% | 179,34% | 45,60% | 106,43 M $ |
| 49 |  JUSD JUSD | 0,9995 $ | 0,03% | 0,07% | 0,07% | 106,17 M $ |
| 50 |  StandX DUSD DUSD | 0,9975 $ | 0,18% | 0,04% | 0,28% | 105,88 M $ |
| 51 |  Anzen USDz USDZ | 0,9955 $ | 0,24% | 0,04% | 1,23% | 102,74 M $ |
| 52 |  Saturn Dollar USDAT | 0,9997 $ | 0,01% | 0,00% | — | 102,43 M $ |
| 53 |  Ondo U.S. Dollar Token USDON | 1,00 $ | 0,00% | 0,00% | — | 101,89 M $ |
| 54 |  Cap USD CUSD | 0,9997 $ | 0,00% | 0,00% | — | 101,24 M $ |
| 55 |  Ring USD USDR | 0,9990 $ | 0,06% | 0,10% | — | 100,30 M $ |
| 56 |  Unity USD UUSD | 0,9987 $ | 0,16% | 0,02% | — | 99,87 M $ |
| 57 |  XDAI XDAI | 0,9998 $ | 0,00% | 0,01% | 0,39% | 99,12 M $ |
| 58 |  OpenEden OpenDollar USDO | 1,00 $ | 0,32% | 0,16% | — | 99,04 M $ |
| 59 |  Neutrl USD NUSD | 0,9992 $ | 0,32% | 0,01% | — | 99,03 M $ |
| 60 |  Precious Metals USD PMUSD | 0,9882 $ | 0,58% | 0,28% | — | 99,02 M $ |
| 61 |  Stables Labs USDX USDX | 0,1446 $ | 1,49% | 76,86% | 85,54% | 99,00 M $ |
Mik a stablecoinok és mire használják őket
A stablecoinok a digitális eszközök harmadik hullámát jelentik a kriptovaluta-piacon. Öt évvel a bitcoin korszakának, majd az azt követő alternatív kriptovaluták (altcoinok) megjelenése után indult el a Tether – a világ első stablecoinja. A Tethert olyan „stablecoinként” soroljuk be, amelynek értéke az USD fiat valuta értékéhez kötött. Ez a stablecoin az utóbbi időben a piaci kapitalizáció alapján legnépszerűbb digitális eszközök egyikévé vált.
A Tether megjelenése lehetővé teszi a kriptovaluta-rajongók számára, hogy egy teljesen új eszközosztályba fektessenek – olyan digitális valutákba, amelyeket a klasszikus fiat valuták értéke fedez és amelyekhez kötöttek –, és különféle szolgáltatásokra használják őket: tranzakciók átutalására, további kriptovaluták vásárlására, áruk és szolgáltatások megvásárlására, a fiat valutára történő átváltás elkerülésére stb.
A Tether után számos új fejlesztőcsapat jelent meg új stablecoin-ötletekkel, amelyek tovább fejlesztették ezt a koncepciót, hiszen a stablecoinok népszerűsége évről évre nőtt. Mik pontosan a stablecoinok, és melyek a piac legjobb stablecoinjai közül néhány?
Az eredeti bitcoin kriptovaluta, majd az azt követő, altcoinok néven ismert alternatív érmék osztályának megjelenése után a blokklánc-technológia egy új digitális eszközkategóriát mutatott be: a stablecoinokat. A „stablecoin” elnevezés arra utal, hogy ezeknek a digitális eszközöknek a célja, hogy stabilitást nyújtsanak a piacon. A kriptovaluta-piacot magas volatilitás és gyakori, hirtelen árváltozások jellemzik. A stablecoinokat tartalékeszközök fedezik, így stabil alternatívaként szolgálnak a digitális eszközök dinamikus piacán.
A stablecoinokat úgy tervezték, hogy tartalékeszközök révén biztosítsák a piaci értéküket. Ezt az értékstabilitást úgy érik el, hogy a stablecoinokat egy fiat valutához – például az amerikai dollárhoz vagy az euróhoz –, kötvényekhez vagy nyersanyagokhoz, mint az arany, kötik. Alternatív megoldásként a stablecoinok alacsony volatilitását és magas stabilitását egy algoritmikus mechanizmus segítségével érik el, amely szabályozza a származtatott ügyletek vagy referenciaeszközök vételét és eladását.
Egy ilyen mechanizmus kifejlesztésének, valamint a digitális eszközök fiat valutákkal és rögzített értékekkel való fedezésének köszönhetően a stablecoinok ellenállnak a hirtelen és radikális áringadozásoknak. Ez azt jelenti, hogy a stablecoinok ára stabil marad és nem változik hirtelen, ami az egyik fő tényező, amely a befektetőket és a felhasználókat vonzza ezekhez a digitális eszközökhöz.
Miért népszerűek? A stablecoinok növekvő népszerűségre tesznek szert azáltal, hogy ötvözik a fiat valuták és a kriptovaluták előnyeit. A blokklánc-technológiának köszönhetően gyors tranzakció-feldolgozást, biztonságot és adatvédelmet kínálhatnak, mindezt alacsony díjak mellett. Más kriptovalutákkal ellentétben a stablecoinok alacsony volatilitással rendelkeznek, és magas értékstabilitást mutatnak, hasonlóan a fiat valutákhoz.
A stablecoinok különböző típusai
A piacon a stablecoinoknak két alapvető típusa létezik: fedezett és hibrid. A fedezettek négy alcsoportra oszthatók: fiattal fedezett, kriptovalutával fedezett, eszközzel fedezett és fedezetlen.
Fiat valutával fedezett stablecoinok
A fiattal fedezett stablecoinok olyan digitális eszközök, amelyek egy fiat valuta értékéhez kötöttek. A valaha kibocsátott első stablecoin az USDT, amelyet az amerikai dollár fedez. Ennek a stablecoinnak az értékét a piaci kapitalizációjának megfelelő tartalékok biztosítják. Bár sok fiattal fedezett stablecoin egyetlen fiat valutához kötött, elméletileg egy csoportnyi nemzeti valuta is fedezheti őket.
Kriptovalutával fedezett stablecoinok
A kriptovalutával fedezett stablecoinokat más kriptovaluták fedezik, ahogyan azt a nevük is mutatja. Speciális protokollokat használnak, amelyek biztosítják, hogy áruk stabil maradjon és ne változzon a token fedezésére használt kriptovaluta értékével együtt. A DAI az egyik legjobb és legsikeresebb példa. Bár az ilyen típusú stablecoinok nem olyan népszerűek, mint a fiat valutával fedezettek, az olyan projektek, mint a DAI, igyekeznek növelni a koncepció ismertségét, és nagyobb teret adni neki a kriptovaluták világában.
Egyéb eszközzel fedezett stablecoinok
Az eszközzel fedezett stablecoinok olyan tartalékeszközök értékéhez kapcsolódnak, amelyek nem feltétlenül fiat vagy kripto. Elsősorban nem értékcserére szolgálnak — ehelyett olyan befektetési eszközként működnek, amely lehetővé teszi, hogy kitettséget szerezzünk olyan mögöttes eszközök felé, mint az olaj vagy az arany, anélkül, hogy a befektetőnek fizikailag birtokolnia kellene ezeket az eszközöket.
Fedezetlen stablecoinok
A fedezetlen, más néven algoritmikus stablecoinoknak nincs mögöttes eszközük. A fiat valutákhoz hasonlítanak, mivel értékük a kereslet és a kínálat függvényében emelkedik és csökken. Főként abban különböznek, ahogyan kibocsátják őket: a fiat valutáknál a kínálatot a központi bank határozza meg, míg az algoritmikus stablecoinoknál egy algoritmus szabályozza, illetve egy decentralizált mechanizmusban a közösség szavazása is befolyásolhatja.
A piac legjobb stablecoinjai
A piac legjobb és legnagyobb stablecoinjai közé piaci kapitalizáció szerint a következő projektek tartoznak:
1. USDT (Tether)
Az USDT, amelyet a Tether Limited bocsátott ki, az egyik legnépszerűbb stablecoin, egyben a valaha létrehozott első stablecoin. A Tether az amerikai dollárhoz kötött, és értékét 1:1 arányban biztosítják.
Az amerikai dollár mellett az USDT más nemzeti valutákat is támogat, például az eurót vagy a kínai jüant. Az USDT fedezetét alkotó tartalékok készpénzt és készpénz-egyenértékeseket tartalmaznak, és biztosítják, hogy az USDT értéke megfeleljen a forgalomban lévő mennyiségnek, vagy meghaladja azt.
Az USDT stablecoin több blokkláncon is elérhető — korábban az Omni protokollon, ma elsősorban ERC-20 szabványú tokenként az Ethereum hálózaton, valamint a Tron hálózaton.
2. USD Coin (USDC)
Az USD Coin az amerikai dollár digitális megfelelője, amely szorosan a dollár értékéhez kötött. A kibocsátó (ma a Circle) határozza meg a szabályzatokat, valamint a technikai és pénzügyi szabványokat, és a blokklánc-technológia keretében átláthatóságot kínál az USDC értékét illetően.
Az USDC lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy gyors, megbízható, átlátható és költséghatékony fizetéseket hajtsanak végre. Szabályozott pénzügyi intézmények bocsátják ki, tartalékait pedig teljes mértékben készpénz és rövid lejáratú államkötvények fedezik, így 1:1 arányban átváltható amerikai dollárra.
Az USDC révén a felhasználók több előnyt is kihasználhatnak — például kamatot szerezhetnek hitelezési platformokon, stabil értékét a volatilitási kockázat csökkentésére használhatják, értéket tárolhatnak benne, és gyorsan hajthatnak végre tranzakciókat.
3. TrueUSD (TUSD)
A TrueUSD (TUSD) stabil valuta, amelyet teljes mértékben az amerikai dollár fedez 1:1 arányban. Ez azt jelenti, hogy minden TUSD bármikor átváltható amerikai dollárra, és 1 TUSD értéke = 1 USD. A TrueUSD öt kontinensen nyújt szolgáltatásokat, és több mint 160 piacon és 70 tőzsdén kereskednek vele.
Mivel a TUSD az Ethereum blokkláncon működik ERC-20 szabványú tokenként, gyorsabb és olcsóbb tranzakciókat tesz lehetővé a hagyományos pénzügyi rendszerekhez képest. A TUSD egyenlegei és mozgásai könnyen ellenőrizhetők a nyilvános Etherscan blokklánc-böngészőn keresztül.
A TrueUSD mellett a projekt mögött álló vállalat más valutákat is kibocsát, például a TrueCAD, TrueHKD, TrueGBP és TrueAUD tokeneket. Ezek az egyes nemzeti valutákat képviselik, és gyors, biztonságos fizetéseket tesznek lehetővé.
4. Maker (DAI)
A DAI-t a Maker (ma Sky) projekt hozta létre. Ez a kriptovalutával fedezett stablecoin egyik legjobb példája. A DAI az amerikai dollárhoz kötött, és értéke egy USD-nek felel meg. A rendszer az Ethereum blokkláncon okosszerződésekkel kezelt fedezetet használ — minden DAI túlfedezett, azaz a zárolt fedezet értéke meghaladja a kibocsátott DAI értékét.
A tulajdonosok kereshetnek azzal, hogy a DAI-t a közösség által meghatározott megtakarítási kamatláb mellett zárolják. A hálózatot a Maker token (MKR) tulajdonosai irányítják, a DAI pedig több száz szolgáltatásba és alkalmazásba integrálódott, beleértve a pénztárcákat és a decentralizált pénzügyi platformokat (DeFi). Ez egy fogyasztói stablecoin, amelyet bárki és bárhol használhat.
5. Pax Dollar (USDP)
A Pax Dollar azon kevés stablecoin egyike, amely markáns jogi és szabályozási tulajdonságokkal rendelkezik. A New York-i pénzügyi felügyelet (NYDFS) hagyta jóvá és szabályozza. Minden USDP token egy USD értékének felel meg.
Ezt a tokent a Paxos Trust Company bocsátja ki, és tartalékaival fedezi. Az USDP azonnali kereskedésre, peer-to-peer tranzakciókra, termékek és szolgáltatások kifizetésére, valamint biztonságos értéktárolásra is használható. Több tucat tőzsdén és pénztárcában elérhető, a felhasználók pedig hozzáférnek a tartalékokról szóló rendszeres auditjelentésekhez.
6. Gemini dollár (GUSD)
A Gemini dollár (GUSD) egy másik szabályozott stablecoin. A Gemini bocsátja ki, amely az egyik nagyobb amerikai kriptovaluta-tőzsde. A GUSD-t teljes mértékben az amerikai dollár fedezi 1:1 arányban.
Ennek köszönhetően a felhasználók gyors tranzakciókat hajthatnak végre, és értéket tárolhatnak eszközeikben a kriptovaluta-piacon gyakori magas volatilitás kockázata nélkül. A Gemini dollár az Ethereum blokkláncon fut ERC-20 szabványú tokenként, és egyike volt az első stablecoinoknak, amelyek elnyerték a New York-i pénzügyi felügyelet jóváhagyását.
7. STASIS EURO (EURS)
Az EURS értéke a STASIS partnereitől érkező likviditási támogatásnak köszönhetően stabil. Minden EURS tokent 1:1 arányban euró fedez, és ez az egyik legnagyobb, euróhoz kötött stablecoin.
Az EURS mögötti pénzt tartalékszámlákon őrzik, a stabilitást pedig likviditásszolgáltatók, letétkezelők, fizetési platformok és tőzsdék biztosítják, ami megkönnyíti az átválthatóságot. Az EURS az Ethereum blokkláncon EIP-20 szabványú tokenként működik, és az Ethereum első stablecoinjaként bevezette az úgynevezett delegált fizetéseket, amelyek lehetővé teszik, hogy a tranzakciós díjakat közvetlenül EURS-ben fizessük a szokásos kriptovaluta-díj (GAS) helyett.
Biztonságosak a stablecoinok?
Bár a stablecoin célja a stabil érték megtartása, ez nem kockázatmentes befektetés. Egy stablecoin elveszítheti a dollárhoz való kötését (ez az úgynevezett depeg) — 2022-ben az algoritmikus TerraUSD teljesen összeomlott, és még a teljes mértékben fedezett USDC is rövid időre a dollár alá esett 2023-ban. Szerepet játszik a tartalékok minősége és átláthatósága, valamint a kibocsátó szabályozása is. Magyarországon ezekkel az eszközökkel jellemzően CFD-ként, brókeren keresztül kereskednek — a tényleges tokenek megvásárlása nélkül. Ez az oldal a piac tájékoztató jellegű áttekintéseként szolgál, nem pedig befektetési tanácsként.
Gyakori kérdések
Mi az a stablecoin?+
A stablecoin olyan kriptovaluta, amelyet úgy terveztek, hogy stabil értéket tartson. Leggyakrabban 1:1 arányban egy fiat valutához kötött (például az amerikai dollárhoz az USDT vagy az USDC esetében), és megfelelő tartalékok fedezik. Így ötvözi a klasszikus pénz stabilitását a blokklánc gyorsaságával és elérhetőségével.
Melyek a legjobb stablecoinok?+
A piaci kapitalizáció szerinti legnagyobb stablecoinok közé tartozik a Tether (USDT), az USD Coin (USDC) és a DAI, továbbá a TrueUSD (TUSD), a Pax Dollar (USDP), a Gemini dollár (GUSD) vagy az euróalapú STASIS EURO (EURS). A teljes rangsort a fenti táblázatban találja.
Biztonságosak a stablecoinok?+
A stablecoin célja a stabil érték megtartása, de ez nem kockázatmentes befektetés. Előfordulhat a dollárhoz való kötés elvesztése (depeg), és sok múlik a tartalékok minőségén és a kibocsátó szabályozásán is — az algoritmikus TerraUSD 2022-ben teljesen összeomlott. Magyarországon ezekkel az eszközökkel jellemzően CFD-ként, brókeren keresztül kereskednek. Az oldal a piac tájékoztató jellegű áttekintéseként szolgál, nem befektetési tanácsként.