Media mobile della convergenza / divergenza (MACD)

Questo è un indicatore basato sulla differenza fra una coppia di medie mobili. Sviluppato da Gerald Appel, il MACD (moving average convergence divergence) è un indicatore di momentum trend following, che mostra il rapporto fra due medie mobili dei prezzi.

Calcolo

Per calcolare il MACD, si sottrae la media mobile esponenziale a 26 giorni (EMA) da una media esponenziale a 12 giorni. Una EMA tratteggiata a nove giorni del MACD chiamata signal line viene quindi aggiunta nel grafico del MACD. Possono essere usati altri parametri per le medie, ma la combinazione 9-12-26 è lo standard usato più comunemente.

Dove p = (incremento medio di N giorni /decremento medio di N giorni)

Funzione

Il MACD misura la differenza fra due medie mobili. Un MACD positivo indica che la EMA a 12 giorni sta muovendosi al di sopra della EMA a 26 giorni. Un MACD negativo indica che la EMA a 12 giorni sta muovendosi al di sotto della EMA a 26 giorni. Se il MACD è positivo e in crescita, la distanza tra la EMA a 12 giorni e la EMA a 26 giorni si allarga. Ciò indica che il tasso di variazione della media mobile più veloce è più elevato del tasso di variazione della media mobile più lenta.

Il momentum positivo è in crescita e questo sarebbe da considerarsi un segnale rialzista. Se il MACD è negativo e diminuisce ulteriormente, allora la differenza negativa fra la media mobile più veloce e la media mobile più lenta sta aumentando. Il momentum negativo sta accelerando e questo sarebbe da considerarsi un segnale ribassista.

Applicazione

Vi sono 3 metodi comuni per interpretare il MACD:

Incroci - Quando il MACD scende al di sotto della signal line si ha un segnale di vendita. Viceversa quando il MACD sale al di sopra della signal line si ha un segnale di acquisto.

Divergenza - Quando il titolo diverge dal MACD può segnalare la fine del trend attuale. Per esempio, il prezzo potrebbe continuare a segnare massimi crescenti mentre il MACD descrive massimi decrescenti. Questo è un esempio di divergenza ribassista o negativa e un avvertimento che il trend rialzista potrebbe esaurirsi presto.

Ipervenduto - Quando il MACD cresce fortemente (la media mobile più corta si allontana notevolmente dalla media mobile più lunga) si ha un segnale che i titoli sono in ipercomprato e presto torneranno a livelli normali.