AL-SPOT Aluminio — precio
Aluminio se cotiza actualmente a USD 3,419 por tonelada (≈ EUR 2,907).
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Gráfico: Aluminio
Gráfico interactivo y resumen de 30 días
Gráfico de Aluminio muestra cómo evolucionó el precio en el tiempo. La vista interactiva permite cambiar el marco temporal (de 7 días a MAX), la moneda (USD / EUR) y superponer promedios móviles. Al hacer clic en dos puntos, se mide el cambio porcentual entre esas fechas.
¿Cómo se determina el precio de Aluminio?
Aluminio se cotiza por tonelada métrica (1 t = 1 000 kg), la unidad estándar para materias primas industriales y a granel en London Metal Exchange (LME), CME y las principales bolsas europeas. Los envíos mayoristas se transportan en contenedores o buques graneleros, por lo general en lotes de 25 o 100 toneladas.
Con un precio de USD 3,419 por tonelada, un kilogramo vale USD 3.42. Los precios para usuarios finales de productos procesados incluyen, además del precio mayorista, márgenes de procesamiento, transporte y aranceles.
¿Qué mueve el precio del aluminio?
El precio del aluminio está casi directamente ligado al precio de la electricidad. La electrólisis Hall–Héroult usa alrededor de 14 MWh de electricidad para producir una tonelada de aluminio primario, lo que la convierte en uno de los procesos metalúrgicos más intensivos en energía de la industria mundial. La energía representa entre 30% y 40% del costo de producción por tonelada de una fundición. La capacidad china basada en carbón, la energía hidroeléctrica de Canadá y Noruega, y los precios del gas y la electricidad en Europa se trasladan directamente a la cotización de la LME. Fundiciones europeas como Aldel y Slovalco cerraron durante la crisis energética europea porque no podían absorber el costo de la electricidad.
La oferta está dominada por China. De los cerca de 70 millones de toneladas de producción anual mundial de aluminio primario, alrededor de 40 millones de toneladas provienen de China, cerca del 58%, principalmente de las provincias de Shandong, Xinjiang y Yunnan. India, con unos 4 Mt; Rusia, con unos 3,7 Mt a través de Rusal, el mayor productor fuera de China; Canadá, con unos 3,2 Mt; y Emiratos Árabes Unidos, con unos 2,7 Mt a través de EGA, son los otros grandes productores. Las sanciones, las restricciones comerciales y las prohibiciones de warrants de la LME que afectan al aluminio ruso han incorporado una prima de oferta persistente en el mercado. La minería de bauxita está liderada por Australia, Guinea y China.
Por el lado de la demanda, el uso del aluminio se divide claramente por sectores: construcción ~25%, para paneles de fachada, ventanas, puertas y techos; transporte ~25%, para vehículos livianos, aeronaves y carrocerías ferroviarias; empaques ~15%, para latas de bebidas y láminas; y equipos eléctricos ~12%, para cables y transformadores. El resto se destina a maquinaria, bienes de consumo duraderos y otros usos. La transición hacia vehículos eléctricos y la expansión de redes de energía renovable aumentan de forma estructural la participación utilizada por las industrias automotriz y de cables. El aluminio secundario requiere solo alrededor de ~5% de la energía necesaria para producir aluminio primario, por lo que una mayor tasa de reciclaje, actualmente cercana a ~33%, también incide en el poder de fijación de precios de las fundiciones.
Cómo invertir en aluminio
Los inversores minoristas en Latinoamérica pueden obtener exposición al aluminio de varias formas. Un CFD sobre aluminio es la vía más directa: un producto apalancado basado en el precio spot de la LME que puede operarse en ambas direcciones, pero implica un riesgo alto. El JJU ETN (iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return) está un paso más alejado del activo subyacente y ofrece un formato de nota cotizada en bolsa. Entre las acciones individuales, los principales nombres incluyen Alcoa (AA), cotizada en EE. UU. y productora integrada de bauxita, alúmina y aluminio primario; la anglo-australiana Rio Tinto, que posee fundiciones canadienses alimentadas con energía hidroeléctrica; la noruega Norsk Hydro (NHY), enfocada en productos aguas abajo y aluminio con menor huella de carbono; y la rusa Rusal, que conlleva riesgo de sanciones. El aluminio físico no es común como inversión minorista porque los costos de almacenamiento y la baja densidad de valor del metal lo hacen poco económico.