AL-SPOT Hliník — cena
Hliník sa aktuálne obchoduje za 3 645 USD za tona (≈ 3 100 €).
Investujte do komoditných ETF už od 50 €
Zlato, ropa aj celé komoditné sektory cez ETF — na jednom účte, jednoducho.
eToro je multi-aktívová investičná platforma. Hodnota vašich investícií môže stúpať alebo klesať. Váš kapitál je ohrozený.
Graf: Hliník
Interaktívny graf a 30-dňový prehľad
Graf Hliník ukazuje, ako sa cena vyvíjala v čase. Interaktívne zobrazenie umožňuje prepínať časový rámec (od 7 dní po MAX), menu (USD / EUR) a prekryť kĺzavé priemery. Kliknutím na dva body zmeriate percentuálnu zmenu medzi danými dátumami.
Ako sa určuje cena: Hliník?
Hliník sa kótuje za metrickú tonu (1 t = 1 000 kg) — štandardnú jednotku pre priemyselné a hromadné komodity na London Metal Exchange (LME), CME a hlavných európskych burzách. Veľkoobchodné zásielky sa prepravujú v kontajneroch alebo hromadných lodiach, zvyčajne v 25- alebo 100-tonových dávkach.
Pri cene 3 645 USD za tonu má jeden kilogram hodnotu 3,65 USD. Ceny pre koncových používateľov pri spracovaných výrobkoch zahŕňajú nad veľkoobchodnou cenou ešte spracovateľské marže, dopravu a clá.
Čo hýbe cenou hliníka?
Cena hliníka je takmer priamo naviazaná na cenu elektriny. Elektrolýza Hall–Héroult spotrebuje približne 14 MWh elektriny na výrobu jednej tony primárneho hliníka. Patrí tak medzi energeticky najnáročnejšie hutnícke procesy v globálnom priemysle. Energia tvorí 30–40 % výrobných nákladov taviarne na tonu. Čínske uhoľné kapacity, kanadská a nórska vodná energia aj európske ceny plynu a elektriny sa preto priamo premietajú do cien na LME. Európske taviarne ako Aldel a Slovalco počas európskej energetickej krízy odstavili výrobu, pretože nevedeli absorbovať náklady na elektrinu.
Ponukovej strane dominuje Čína. Zo zhruba 70 miliónov ton ročnej svetovej produkcie primárneho hliníka pochádza približne 40 miliónov ton z Číny, teda okolo 58 %. Najmä z provincií Šan-tung, Sin-ťiang a Jün-nan. Ďalšími veľkými producentmi sú India s približne 4 Mt, Rusko s približne 3,7 Mt cez Rusal, najväčšieho producenta mimo Číny, Kanada s približne 3,2 Mt a Spojené arabské emiráty cez EGA s približne 2,7 Mt. Sankcie, obchodné obmedzenia a zákazy LME warrantov týkajúce sa ruského hliníka vytvorili na trhu trvalejšiu rizikovú prirážku v ponuke. Ťažbe bauxitu dominujú Austrália, Guinea a Čína.
Na strane dopytu je využitie hliníka jasne rozdelené podľa sektorov: stavebníctvo približne 25 % na fasádne panely, okná, dvere a strešné prvky; doprava približne 25 % na ľahšie autá, lietadlá a železničné karosérie; obaly približne 15 % na nápojové plechovky a fólie; a elektrotechnika približne 12 % na káble a transformátory. Zvyšok smeruje do strojárstva, tovarov dlhodobej spotreby a ďalších použití. Prechod na elektromobily a rozširovanie sietí pre obnoviteľnú energiu štrukturálne zvyšujú podiel spotreby v automobilovom a káblovom priemysle. Sekundárny hliník potrebuje len približne 5 % energie oproti primárnemu hliníku, preto vyššia miera recyklácie, aktuálne okolo 33 %, ovplyvňuje aj cenovú silu taviarní.
Ako investovať do hliníka
Slovenský retailový investor môže získať expozíciu voči hliníku viacerými spôsobmi. CFD na hliník je najpriamejšia cesta: pákový produkt odvodený od spotovej ceny na LME, ktorý sa dá obchodovať oboma smermi, no nesie vysoké riziko. JJU ETN (iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return) je o krok ďalej od podkladovej komodity a ponúka formu burzovo obchodovaného dlhového nástroja. Medzi jednotlivými akciami patria k hlavným menám americká Alcoa (AA), integrovaný producent bauxitu, oxidu hlinitého a primárneho hliníka; anglo-austrálske Rio Tinto, ktoré vlastní kanadské taviarne napájané vodnou energiou; nórsky Norsk Hydro (NHY), zameraný na nadväzujúce spracovanie a nízkouhlíkový hliník; a ruský Rusal, pri ktorom existuje sankčné riziko. Fyzický hliník nie je pri retailovom investovaní bežný, pretože náklady na skladovanie a nízka hodnota kovu na jednotku objemu ho robia ekonomicky nevýhodným.