ASF a avertizat public că a primit sesizări despre documente intitulate „Licență de Broker”, despre care se pretinde că ar fi fost emise sau aprobate de autoritate. Poziția autorității este fără echivoc: existența unui astfel de document nu reprezintă o dovadă a autorizării unei persoane sau entități pentru prestarea de servicii și activități de investiții pe teritoriul României.
Ce înseamnă asta în practică: ASF nu emite licențe de broker pentru persoane. Un PDF cu siglă, ștampilă și numele unui „consultant” nu dovedește nimic, oricât de oficial ar arăta. Singura dovadă este un rând într-un tabel public, pe care îl deschizi singur.
Ghidul de mai jos arată unde e tabelul, cum cauți în el — registrul nu are câmp de căutare — și ce coloane decid dacă înregistrarea înseamnă ceva. Cei mai mulți se opresc la „am găsit firma în registru”, exact acolo unde de fapt începe verificarea.
Află mai întâi cu ce firmă semnezi
Înainte să cauți ceva, ai nevoie de denumirea juridică exactă. Nu numele platformei din reclamă, ci firma din contractul de client sau din subsolul site-ului, cu tot cu forma juridică. În registru entitățile apar sub nume care de multe ori nu seamănă deloc cu brandul cunoscut.
Diferența contează. Grupurile mari au mai multe entități înregistrate separat, cu licențe din state diferite ale UE. Marketingul folosește o denumire, contul ți-l deschide alta, iar despăgubirea se judecă după statul acelei entități. Dacă cauți brandul, fie nu găsești nimic, fie găsești altă firmă decât cea care îți ține banii.
Cum cauți în registrul ASF, pas cu pas
Registrul instrumentelor și investițiilor financiare are caracter public și este ținut de ASF. Punctul de intrare este pagina registrului de pe site-ul ASF, de unde ajungi în portalul de date cu tabelele propriu-zise. Adresa scrie-o manual în browser.
Parcursul are șase pași:
- Deschide portalul de date. Pagina are trei linkuri și, jos de tot, data ultimei actualizări. Reține-o: datele despre entitățile reglementate se actualizează trimestrial, deci o retragere recentă de licență poate să nu apară încă.
- Intră în lista secțiunilor și caută blocul „Entitati care presteaza servicii si activitati de investitii in Romania”.
- Alege subsecțiunea după tipul firmei. Broker dintr-un alt stat membru care lucrează direct în România: secțiunea FISMD, de departe cea mai populată (567 de înregistrări la verificare). Societate românească: Societăți de servicii de investiții financiare, doar 16 firme. Sucursală: secțiunea sucursalelor, 4 înregistrări.
- Registrul nu are câmp de căutare, tabelul se afișează integral. Folosește Ctrl+F în browser și scrie denumirea juridică exactă din contract. Tabelele sunt scrise fără diacritice, deci caută tot fără diacritice („DENUMIREA ENTITATII”), altfel nu găsești nimic.
- Citește rândul găsit pe coloane: NR.REGISTRU, DATA REGISTRU, DENUMIREA ENTITATII, ATESTAT INSCRIERE, SUB SECT., WEBSITE și OBSERVATII.
- Dă click pe numărul din NR.REGISTRU pentru detaliile entității, apoi treci și prin lista entităților radiate din registru, care are coloanele ACT RADIERE și DATA RETRAGERE.
Verificarea merge mult mai bine pe calculator decât pe telefon. Tabelele au sute de rânduri, iar detaliile entității se încarcă în cadre separate care se deschid abia după click pe fiecare rubrică. Pe un ecran mic ajungi repede să derulezi în gol.
Ce spune de fapt rândul din registru
Numărul din NR.REGISTRU este miezul înregistrării: fără el, înregistrarea nu există. Formatul lui arată și categoria. Numerele care încep cu PJR01SSIF aparțin societăților românești autorizate direct de ASF, iar cele care încep cu PJM01FISM aparțin firmelor de investiții dintr-un alt stat membru.
În numărul firmelor străine este inclus codul de țară al statului care a dat efectiv licența: CYP, POL, EST, BGR. Atenție la citit, însă. Înregistrările mai noi au un D în plus înaintea codului, așa că regula „trei litere la mijloc” nu funcționează mereu, iar în tabel coexistă ambele formate.
Două coloane înșală. DECIZIE AUTORIZARE este goală la aproape toate rândurile din secțiunea firmelor străine, iar numărul autorizării se află de fapt în ATESTAT INSCRIERE. Coloana WEBSITE este goală la aproximativ trei sferturi dintre rânduri, deci compararea domeniului cu site-ul unde deschizi contul merge doar acolo unde e completată.
În pagina de detaliu găsești trei rubrici: data înscrierii în registrul ASF, activitățile firmei de investiții și observațiile. Rubrica activităților trimite de multe ori doar la punctele din Anexa nr. 1 la Legea nr. 126/2018, secțiunile A și B, deci lista concretă a serviciilor permise trebuie citită în lege.
Cadrul legal este aceeași lege: prestarea profesională de servicii de investiții în România este permisă doar entităților înscrise în registrul ASF. O înregistrare este valabilă numai dacă firma apare în secțiunea potrivită și, în același timp, nu apare printre entitățile radiate.
Brokerii care lucrează pe pașaport european
România este în UE, așa că majoritatea brokerilor de forex și CFD nu au licență românească. Funcționează pe pașaportul unic din MiFID II: licența vine din alt stat membru, iar ASF doar înregistrează notificarea primită de la autoritatea de acolo. Nu îi autorizează și nu îi verifică așa cum o face la o autorizare proprie.
Supravegherea rămâne la regulatorul din statul indicat de codul de țară: CySEC pentru Cipru, KNF pentru Polonia, Finantsinspektsioon pentru Estonia, FSC pentru Bulgaria. Tot acolo se rezolvă plângerile și schema de despăgubire a investitorilor, nu la Fondul de Compensare a Investitorilor din România.
La o entitate neautorizată nu există niciun drept la despăgubire din Fond, iar ASF atrage atenția explicit asupra firmelor din state terțe. Acestea pot presta servicii de investiții în România doar printr-o sucursală autorizată, cu excepția serviciului prestat la inițiativa exclusivă a clientului.
O confuzie ușor de făcut: ASF publică și lista entităților românești care desfășoară activități în alte state din UE. Pentru verificarea unui broker străin lista aceea nu ajută deloc, pentru că e sensul invers, ieșirea, nu intrarea.
Cripto se verifică la ESMA, nu la ASF
Registrul ASF nu are nicio secțiune pentru cripto, cuvântul nu apare în lista de secțiuni. ASF este autoritatea competentă pentru furnizorii de servicii de cripto-active conform MiCA, dar în registrul european nu figurează niciun furnizor autorizat care să aibă România ca stat de origine. Deci cine invocă „licență MiCA de la ASF” nu spune adevărul.
Verificarea se face în registrul interimar ținut de ESMA. Deschide pagina MiCA de la ESMA și caută blocul „Interim MiCA Register”, cu cinci fișiere CSV. Te interesează două dintre ele: „Crypto-asset service providers” și „Non-compliant entities”.
Primul fișier se deschide în Excel sau chiar în notepad și are coloane precum ae_lei_name, ae_commercial_name, ae_homeMemberState, ae_website, ac_serviceCode și ac_authorisationEndDate. Caută numele bursei sau al casei de schimb. Din ac_serviceCode vezi ce servicii are voie să presteze, din ac_authorisationEndDate dacă autorizarea s-a încheiat.
Al doilea fișier este lista neagră europeană pe cripto, cu 167 de intrări la verificare și cu motivul deciziei în coloana ae_reason. Perioada de tranziție s-a încheiat la 1 iulie 2026: fără autorizare MiCA, o firmă nu are voie să servească clienți din UE, chiar dacă aplicația ei funcționează în continuare.
Capcanele care se repetă
Documentul fals. Descris la început. Nicio „Licență de Broker” nu dovedește nimic, pentru simplul motiv că ASF nu emite un astfel de document.
Clona registrului. În rezultatele căutării apar domenii care copiază chiar și titlul paginii oficiale. Verifică adresa din bara browserului înainte de a citi orice tabel.
Numele comercial în locul celui juridic. Entitățile sunt trecute sub denumirea juridică, iar escrocul mizează exact pe asta: își alege un nume apropiat de al unei firme înscrise și speră că verifici doar brandul. Compară denumirea din contract, nu sigla de pe pagina de campanie.
Aceeași marcă, mai multe entități. O marcă apare frecvent de două ori în registru, cu licențe din state diferite. Contul ți-l ține una singură dintre ele, sub alt regulator și altă schemă de despăgubire. Caută în documente cu care entitate semnezi.
Agentul delegat prezentat drept broker. Agenții delegați pot doar intermedia pentru o societate sau o bancă anume și nu au voie să primească ei banii tăi. La fel, consultanții de investiții pot consilia, nu executa ordine.
Licența offshore prezentată drept europeană. O autorizație din Seychelles, Vanuatu, Saint Vincent sau Mauritius nu apare niciodată în registrul ASF. Scenariul tipic descris de autoritate: cineva susține că reprezintă un broker din afara UE, convinge omul să transfere bani, apoi devine de negăsit.
„Suntem în registrul ASF”, fără să spună la ce secțiune. Registrul are zeci de secțiuni: fonduri, depozitari, auditori, evaluatori, finanțare participativă. O firmă poate fi înscrisă drept cu totul altceva decât intermediar de investiții. Verifică și coloana SUB SECT.
Unde sunt listele de avertizare
ASF publică avertizările în rubrica Alerte investitori – Informări, cu formularea standard că entitatea respectivă nu este autorizată să presteze servicii și activități de investiții conform Legii nr. 126/2018. La verificare erau 84 de intrări active.
Absența de pe listă nu dovedește nimic. Site-urile frauduloase apar mai repede decât reușește un regulator să le înscrie, iar lista nu este exhaustivă. Decisiv rămâne rezultatul pozitiv din registru, nu faptul că firma nu figurează pe lista neagră.
Toată verificarea ia sub un sfert de oră, dacă ai contractul în față. Este incomparabil mai puțin decât timpul pierdut încercând să recuperezi bani de la o firmă care nu a avut niciodată dreptul să îi primească.