Tot mai mulți brokeri au găsit o cale de a atrage și de a păstra clienți: plătesc dobândă pentru numerarul liber, neinvestit. Cu dobânzile băncilor centrale ridicate, le convine să plaseze volumul uriaș al depozitelor clienților, iar o parte din câștig o dau mai departe. Pentru investitor asta înseamnă că banii lucrează și atunci când doar așteaptă ocazia potrivită.
În acest domeniu se văd mai ales doi jucători: brokerul internațional XTB și platforma globală de investiții sociale eToro. Fiecare abordează dobânda altfel, cu alte condiții și pentru alt tip de client.
Articolul compară cele două oferte. Ne uităm la dobânzile propuse, la condițiile care le însoțesc și la modelul care i se potrivește fiecăruia.
Dobânzile comparate: XTB față de eToro
Ambii brokeri oferă în aparență același produs, adică dobândă pentru numerarul neinvestit. Abordarea și publicul țintă diferă însă. XTB mizează pe simplitate și pe accesul tuturor, eToro a construit beneficiul ca pe o treaptă legată de mărimea contului, dar nu limitează dobânda cea mai mare la trei luni, așa cum face XTB.
Amândoi se află sub supraveghere europeană. XTB operează sub KNF și CySEC, eToro sub CySEC, iar banii clienților sunt ținuți separat de patrimoniul brokerului.
| Parametru | XTB | eToro |
|---|---|---|
| Dobânda maximă | până la 3,40 % (USD) sau 2,50 % (EUR), preferențială în primele 90 de zile | până la 3,55 % (USD) la sold peste 50 000 USD |
| Dobânda după 90 de zile | XTB nu o publică sub formă de cifră | 2,75 % până la un sold de 50 000 USD |
| Disponibilitate | automat pentru toți clienții | pentru clienții eToro Europe, dobânda mai mare doar peste 50 000 USD |
| Plafonul dobânzii preferențiale | până la echivalentul a 100 000 EUR pe toate conturile | două praguri după sold, limita 50 000 USD |
| Creditarea dobânzii | lunar, calcul zilnic | conform regulilor programului, calcul zilnic |
| Protecția fondurilor | reglementare europeană, conturi de client segregate | ICF până la 20 000 EUR, acoperire suplimentară Platinum și Diamond până la 1 mil. EUR |
| Platformă | xStation 5, desktop și mobil | eToro WebTrader și aplicație mobilă, tranzacționare socială |
| Complexitatea condițiilor | simplă, dobânda curge automat | mai complicată, decide soldul |
La XTB contează deci moneda și momentul deschiderii contului. Clienții noi au dobânzi preferențiale în primele 90 de zile, până la 3,4 % în dolari și 2,5 % în euro. Apoi dobânda scade la nivelul standard, pe care XTB nu îl publică drept cifră. Avantajul este că și conturile mai mici primesc dobândă.
eToro procedează altfel, după mărimea soldului. Până la 50 000 USD primiți 2,75 %, peste acest prag 3,55 %. Față de conturile de economii, ambii brokeri se situează la un nivel comparabil.
La XTB nu trebuie să tranzacționați. Dobânda pornește automat pentru orice client cu sold neinvestit, fără nicio acțiune și fără sumă minimă. Atenție însă la costul schimbului valutar, dacă vreți să cumpărați cu euro, de exemplu, acțiuni americane.
Nici eToro nu cere tranzacții. Condiția sa ține doar de mărimea soldului.
eToro plătește până la 3,55 % pe an
eToro are programul Interest on Balance, care permite fructificarea pasivă a sumelor neinvestite. Investitorii pot primi până la 3,55 % pentru numerarul ținut în dolari. Dobânda urmează mărimea soldului, de care este legat și nivelul clubului de client. Clienții Platinum, Platinum+ și Diamond au dreptul la cele mai mari dobânzi și la o acoperire suplimentară a fondurilor de până la 1 milion EUR.
Dobânda se calculează zilnic la soldul liber mediu și se creditează conform regulilor programului. Dobânzile merg de la 2,75 % la 3,55 % pe an, în funcție de sold.
Dobânzile concrete în funcție de sold:
- până la 50 000 USD: 2,75 % pe an
- peste 50 000 USD: 3,55 % pe an
Dezavantajul este că dobânda cea mai mare atinge doar partea de peste 50 000 USD, ceea ce pentru portofoliile mici rămâne inaccesibil. Se adaugă impozitarea, care reduce randamentul net, și faptul că nu toate monedele sunt purtătoare de dobândă.
De ce eToro?
Printre punctele forte ale platformei se numără aplicația mobilă clară, cu acces rapid la acțiuni și ETF-uri. eToro se remarcă prin tranzacționarea socială, unde puteți copia strategiile altor investitori, și este tradusă în mai multe limbi. Clienții premium primesc în plus cardul de debit eToro Visa.
Programul este deschis clienților eToro (Europe) Ltd., reglementată de CySEC. Banii din conturi sunt protejați de Investors’ Compensation Fund (ICF) până la 20 000 EUR. Clienții nivelurilor superioare primesc o acoperire privată suplimentară de până la 1 000 000 EUR.
eToro este o platformă de investiții multi-active. Valoarea investițiilor dvs. poate crește sau scădea. Capitalul dvs. este expus riscului.
XTB plătește până la 3,4 % timp de trei luni
Spre deosebire de eToro, care răsplătește mai ales clienții cu cel mai mare capital, brokerul polonez XTB a ales calea mai directă. Oferta sa este construită astfel încât să profite orice client, fără cerințe privind mărimea portofoliului. XTB acordă dobândă pentru sumele neinvestite ținute în EUR și USD, iar dobânzile sunt variabile și urmează băncile centrale.
Dobânda este automată și nu necesită activare. Nu există un sold minim de la care programul să înceapă să se aplice.
Dobânzile valabile la momentul publicării:
- EUR: 2,50 % (preferențială)
- USD: 3,40 % (preferențială)
Dobânzile preferențiale se aplică în primele 90 de zile de la semnare și acoperă echivalentul a 100 000 EUR din sumele disponibile pe toate conturile clientului. Peste acest plafon, și pentru tot ce urmează după cele 90 de zile, se aplică dobânda standard.
Tocmai această limită de timp este punctul slab. Dobânda cea mai mare ține doar primele trei luni, apoi intră dobânda standard, mai mică. Dobânda se calculează zilnic și se creditează lunar.
De ce XTB?
XTB merită mai ales pentru că dobânda este automată și disponibilă oricărui client fără condiții. Nu aveți nevoie de un statut special și nici de un cont mare. În primele trei luni se adaugă dobânzile preferențiale, așa că depunerea inițială aduce maximul. La asta se adaugă reglementarea europeană, suportul în limba română și xStation, una dintre platformele mai clare de pe piață.
77 % din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.
Cum stau ceilalți brokeri
XTB și eToro nu sunt singurii brokeri disponibili. Restul pieței stă însă vizibil mai prost decât se presupune de obicei.
| Broker | Acordă dobândă la numerar? |
|---|---|
| XTB | da, în EUR și USD |
| eToro | da, solduri în dolari |
| Interactive Brokers | da, dar doar peste un prag |
| Trading 212 | da, fără să publice dobânzile |
| DEGIRO | nu |
DEGIRO o spune deschis în propriul centru de ajutor: nu plătește dobândă pentru numerarul neinvestit și se prezintă drept intermediar de tranzacții, nu drept bancă.
Interactive Brokers acordă dobândă, dar cu praguri. Prima parte a soldului nu este purtătoare de dobândă în nicio monedă, așa că unui investitor mic îi rămâne considerabil mai puțin decât la XTB.
De ce se mișcă dobânzile
Brokerii nu plătesc dobândă din bunăvoință. Vă plasează banii și împart cu dumneavoastră o parte din ce câștigă pe ei. Dobânzile lor urmează, așadar, dobânzile băncilor centrale.
La momentul publicării, Banca Centrală Europeană ține dobânda la depozite la 2,25 %, iar Rezerva Federală americană limita superioară a intervalului la 3,75 %. Asta explică și diferența dintre dobânzile în euro și cele în dolari la ambii brokeri.
De aici rezultă o regulă practică. Când o bancă centrală urcă sau taie dobânda, cele ale brokerilor se mișcă în aceeași direcție în câteva săptămâni. Cifrele din acest text sunt valabile deci la data ultimei actualizări, iar înainte de a deschide un cont merită verificate direct la broker.
Merită față de bancă?
Comparația cu banca este mai onestă decât cea dintre brokeri, pentru că este vorba despre același lucru: banii pe care momentan nu îi investiți.
Dobânzile conturilor de economii se situează într-un interval apropiat de dobânda preferențială în euro a XTB, dar nivelul exact diferă de la o bancă la alta și se schimbă în timp.
Diferența ține de destinația banilor. Numerarul purtător de dobândă la un broker are sens ca stație intermediară între două tranzacții. Ca loc pentru o rezervă de durată, contul de economii este mai simplu, iar dobânda lui nu are limită de timp.
La ce să fiți atenți
Limita de timp. La XTB dobânda cea mai mare ține doar trei luni. Apoi vine dobânda standard, pe care trebuie să o căutați singuri.
Plafonul. Dobânda preferențială XTB acoperă echivalentul a o sută de mii de euro pe toate conturile. Peste această sumă, dobânda standard se aplică deja în primele 90 de zile.
Moneda. Dobânzile diferă în funcție de monedă. Cine ține euro și vrea dobânda în dolari trebuie să schimbe și să plătească conversia, ceea ce poate înghiți toată diferența.
Impozitul. Dobânda este venit impozabil. Randamentul net este așadar mai mic decât dobânda pe care o afișează brokerul.