České dividendové akcie na pražské burze

Dividenda je část zisku, kterou firma rozdělí mezi akcionáře. Kdo akcii drží ve správný den, dostane peníze na účet a akcii si nechá dál.

Na pražské burze takových firem není mnoho. Ty, které dividendu platí, ji ale platí štědře a v evropském srovnání patří mezi nadprůměr. Začínáme tabulkou, pod ní je vysvětlené, jak se k dividendě dostat, proč akcie v den výplaty zlevní a kolik z peněz zbyde po dani.

Přehled českých dividendových akcií

Tabulka bere cenu z pražské burzy a poslední vyplacenou dividendu. Výnos je podíl obou čísel, takže se hýbe pokaždé, když se pohne kurz. Data se obnovují průběžně, ale konkrétní částky uvedené dál v textu platí k době psaní článku a další sezona bude vypadat jinak.

Jak se k dividendě dostat

Nárok nevzniká tím, že akcii držíte celý rok. Rozhoduje jediné datum.

Nejdřív musí výplatu schválit valná hromada. Pak přijde rozhodný den, kdy se zjišťuje, kdo je zapsaný jako akcionář. A nakonec výplata, obvykle o několik týdnů později.

Pro nákup je podstatné takzvané ex-datum, tedy první den, kdy se akcie obchoduje už bez nároku na dividendu. Obchod na pražské burze se vypořádá za dva pracovní dny, takže kdo koupí v ex-datu, na dividendu už nedosáhne. Koupit je potřeba nejpozději poslední den před ním.

Proč akcie v den výplaty zlevní

V ex-datu otevře akcie níž, zhruba o hrubou dividendu. Není to chyba ani výprodej. Peníze prostě odešly z firmy k akcionářům, takže firma je o tu částku levnější.

Plyne z toho jedna praktická věc. Nakoupit akcii den před rozhodným dnem, vzít dividendu a hned prodat, žádný zisk nepřinese. Cena spadne o stejnou částku a z dividendy ještě odejde daň, takže takový obchod skončí v mínusu.

Dividendová akcie dává smysl jako držba na delší dobu, ne jako jednorázový tah.

Kolik z dividendy zbyde po dani

Z české dividendy si stát vezme 15 procent ještě předtím, než peníze dorazí. Sráží je sama firma, na účet přijde už čistá částka a v daňovém přiznání se s ní nic dělat nemusí. Daň je tím vyřízená.

U dividendy 1 100 korun na akcii to znamená 165 korun dani a 935 korun akcionáři.

Časový test, díky kterému se po třech letech držení nedaní zisk z prodeje akcie, se na dividendy nevztahuje. Ten platí jen pro zisk z prodeje.

Jinak je to u rakouských firem, které se obchodují i v Praze. Daň sráží Rakousko, sazba je vyšší než česká a část jde získat zpět. Takovou dividendu je potřeba do daňového přiznání uvést.

Na co se dívat kromě výnosu

Odkud peníze pocházejí. Firma může vyplatit víc, než za rok vydělala, protože sáhne do zisků z minulých let. Jednou se nic neděje. Když se to opakuje, bývá to signál, že výplata v té výši nevydrží.

Jestli je výplata pravidelná. Mimořádná jednorázová dividenda výnos v tabulce nafoukne, ale příští rok se neopakuje. U firem s dlouhou historií výplat se dá spíš odhadnout, co přijde.

Kolik se s akcií obchoduje. U nejmenších titulů proběhne za den jen pár obchodů. Nakupuje i prodává se tam hůř a rozdíl mezi cenou nabídky a poptávky bývá široký.

Slabina pražské burzy

Pražská burza je malá. Firem, které pravidelně vyplácejí dividendu, je něco přes deset a většina váhy leží ve dvou odvětvích, v bankách a v energetice.

Portfolio složené jen z českých dividendových akcií proto stojí a padá s tím, jak se daří několika firmám v jedné zemi. Když přijde na banky horší rok, promítne se to skoro do celé tabulky najednou.

Neznamená to, že české akcie do portfolia nepatří. Znamená to, že samy o sobě rozložení rizika nezajistí. Bývá rozumné doplnit je akciemi ze zahraničí, například německými dividendovými tituly nebo americkými firmami s dlouhou historií výplat.

Kde české akcie koupit

Potřebujete brokera, který má přístup na pražskou burzu. Ne každý ho má. Řada zahraničních platforem nabízí americké a západoevropské akcie, Prahu ale vynechává, takže je dobré si to ověřit ještě před založením účtu. Postup popisujeme v textu o tom, jak a kde koupit akcie.

Kompletní seznam akcií kótovaných na pražské burze včetně firem, které dividendu neplatí, je v samostatném přehledu.