Indikátory

15 článků

Indikátor je matematický výpočet, který je možné aplikovat na cenu nebo objem obchodů daného aktiva. Jeho výsledkem je hodnota, která se používá k odhadu budoucích změn ceny. V rámci technické analýzy existuje nepřeberné množství indikátorů, které se snaží předpovídat vývoj ceny. Některé jsou známé a využívané víc, jiné méně. V literatuře se můžeme setkat s různou klasifikací indikátorů.

Rozdělení indikátorů

Indikátory se rozdělují do čtyř hlavních skupin.

Jedná se o trendové indikátory pomáhající identifikovat trend. Oscilátory, které nám v trendu ukáží body možného zvratu. Dále indikátory volatility měřící velikost rozkolísání trhu (rozkmit) a indikátory objemu zachycují dynamiku toku peněz (obrat). Jako poslední jsou zde ještě momentové indikátory, které definují sílu pohybu trhu - ty zastupují některé indikátory z předchozích skupin.

Podle mého názoru je nejvýstižnější následující rozdělení:


  • Směrové indikátory

  • Oscilátory

  • Indikátory volatility

  • Indikátory objemu

  • Speciální indikátory


Trendové indikátory

Indikátory můžeme podle jejich chování rozdělit do několika základních skupin. Tou první skupinou jsou indikátory sledující trend, jejíchž smyslem je matematicky tento trend popsat a rozpoznat jeho možný směr. Tyto indikátory ocení především obchodníci, kteří se snaží obchodovat v trendu.

Mezi nejznámější trendové indikátory patří:


  • Klouzavé průměry (Moving Average – MA)

  • Klouzavý průměr konvergence/divergence (Moving Average Convergence/Divergence – MACD)

  • Parabolic SAR (SAR)

  • Average Directional Index (ADX)


Směrové indikátory


Pomáhají zachytit trend a jeho změnu. Říká se jim také opožděné indikátory, protože na vývoj trendu poukazují s jistým zpožděním.

Příklady:


  • Klouzavé průměry

  • MACD

  • Parabolic SAR


Oscilátory


Další skupinou indikátorů jsou tzv. oscilátory. Oscilátory vycházejí z podstaty chování trhu, konkrétně z jeho nejdůležitější vlastnosti a to je cyklické opakování pohybu - neustálý pohyb ceny nahoru a dolů. Pomohou nám změřit a reprodukovat sílu a rychlost tohoto pohybu na trhu.


Oscilátory se pohybuji neustále v rámci předem definovaného rozmezí, které je vymezené pevnými hranicemi. Zároveň nám nejčastěji definují oblasti tzv. překoupenosti a přeprodanosti trhu. Jejich výhodou je, že se otáčí dříve než cena.

Mezi nejznámější oscilátory patří:


  • Commodity Channel Index (CCI)

  • Relative Strenght Index (RSI)

  • Stochastic Oscillator

  • Williams %R (%R)

  • Momentum


Indikátory, které oscilují okolo nějaké hodnoty (případně v ohraničeném pásmu). Poukazují na sílu trendu a rychlost pohybu ceny.

Indikátory volatility


Volatilita znamená kolísání ceny aktiva. Čím větší je rozpětí, ve kterém se cena pohybuje, tím větší volatilita.

Příklady:


  • Bollinger Brands

  • ATR


Indikátory objemu


Tyto indikátory zachycují dynamiku toku peněz, jinými slovy se jedná o to, jak rychle peníze na trh přicházejí a jak rychle odcházejí.


Indikátory objemu: Forex ve své formě mimoburzovního decentralizovaného trhu nemá údaje o velikostí transakcí k dispozici, protože neexistuje organizace, která by shromažďovala veškerá data o obratu v reálném čase. Z tohoto důvodu ukazetele objemu nejčastěji zachycují jinou hodnotu, kterou je množství aktualizace ceny v daném časovém období. Toto náhradní řešení nám může poskytnou určitou představu o obratu. Tyto indikátory se snaží zachytit narůstající změny v objemu na trhu, které by signalizovaly možný cenový zvrat.

Mezi nejznámější indikátor objemu patří:


  • Money Flow Index (MFI)


Jsou založeny na zobchodovaném objemu daného aktiva. Na základě informací o nárůstu či poklesu objemu obchodů je možné odhadovat změny pohybu ceny.

Momentové indikátory


Jedná se podskupinu indikátorů, jejichž principen je vyjádření intenzity pohybu v čase.


Jinými slovy se jedná o růst či pokles o daný počet pipů za určitý čas. Čím je tento pohyb v čase větší, tím silnější je hybnost trhu (momentum). Tento typ indikátorů je nám schopen poskytnout informace o síle trendu a určit možná místa jeho zvratu. Zároveň tyto indikátory fungují na principu oscilátorů, kdy se pohybují v mezích předem daného rozpětí.

Mezi momentové indikátory patří například:


  • Commodity Channel Index (CCI),

  • Relative Strenght Index (RSI),

  • Moving Average Convergence/Divergence – MACD),

  • Stochastic oscilator.