ETF, která vyplácí dividendu každý měsíc

Martin Krpenský Ověřeno redakcí
Publikováno Aktualizováno 3 min čtení
ETF, která vyplácí dividendu každý měsíc

Ve zkratce

  • Za měsíční výplatou stojí podle skupiny fondu dividendy firem, opční prémie, nebo úrok z dluhopisů.
  • Do přehledu se dostaly jen fondy s nejméně deseti distribucemi za posledních dvanáct měsíců.
  • Část výplaty u nejvýnosnějších fondů je vratka vlastního kapitálu a hodnotu podílu snižuje.
Obsah článku

Investoři, kteří chtějí z portfolia čerpat pravidelně, sahají po ETF s měsíční dividendou. Peníze chodí dvanáctkrát ročně místo čtyřikrát, takže se dají snáz spárovat s běžnými výdaji.

Slovo „dividenda” ale u těchto ETF znamená pokaždé něco jiného. Jen menší část z nich rozděluje skutečné dividendy firem. U zbytku jde o opční prémie nebo o úrok z dluhopisů, a to má jiné daňové i rizikové důsledky. Přehled je proto rozdělený podle toho, odkud peníze reálně přicházejí — u každé skupiny je uvedeno, co se za měsíční výplatou skrývá.

Srovnání měsíční a čtvrtletní výplaty

ETF se skutečnou dividendou z akcií

Tato ETF drží dividendové akcie a rozdělují to, co firmy samy vyplatí. Výnos odpovídá dividendové politice podkladových společností, takže bývá nižší, zato je krytý jejich ziskem.

Měsíční rytmus vzniká tím, že ETF drží desítky až stovky titulů s různými termíny výplat a sesbírané dividendy rozdělí jednou za měsíc. Pokud firmy v portfoliu dividendu sníží, projeví se to i na výplatě ETF — proto se u nich sleduje, jak stabilní historii výplat mají.

ETF s dividendami z akcií
SpolečnostCenaDividendaVýnos
Global X SuperDividend ETFSDIV24,81 USD2,26 USD9,10 %
Global X SuperDividend U.S. ETFDIV19,68 USD1,27 USD6,45 %
Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETFSPHD52,60 USD2,40 USD4,56 %
Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETFDIVO48,00 USD1,25 USD2,61 %
Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETFKBWD12,63 USD1,83 USD14,48 %

Kurzy jsou orientační, se zpožděním.

ETF s výnosem z opčních prémií (covered call)

Tato ETF drží akcie a zároveň na ně prodávají kupní opce. Většinu měsíční výplaty tvoří prémie z prodaných opcí, ne dividendy firem — proto je výnos násobně vyšší než u předchozí skupiny.

Zaplatí se to stropem růstu. Když podkladový index prudce roste, kupující opci uplatní a ETF se musí akcií vzdát za předem danou cenu, takže růst nestíhá. V klesajícím a stagnujícím trhu naopak prémie chodí dál a ztrátu tlumí. Část výplaty navíc může být vratkou vloženého kapitálu, která se nebere ze zisku, ale z hodnoty podílu.

Covered call ETF
SpolečnostCenaDividendaVýnos
JPMorgan Equity Premium Income ETFJEPI57,58 USD4,59 USD7,97 %
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETFJEPQ59,74 USD6,43 USD10,76 %
Global X NASDAQ 100 Covered Call ETFQYLD18,14 USD1,79 USD9,88 %
Global X Russell 2000 Covered Call ETFRYLD16,34 USD1,27 USD7,80 %
Global X S&P 500 Covered Call ETFXYLD41,57 USD3,94 USD9,49 %
NEOS Nasdaq-100 Hedged Equity Income ETFNUSI26,78 USD2,04 USD7,61 %
NEOS NASDAQ-100(R) High Income ETFQQQI55,24 USD0,71 USD1,29 %
Neos S&P 500(R) High Income ETFSPYI54,18 USD1,31 USD2,42 %
NEOS Russell 2000 High Income ETFIWMI53,14 USD1,73 USD3,26 %
iShares 20+ Year Treasury Bond Buywrite Strategy ETFTLTW21,36 USD2,16 USD10,13 %
Simplify Volatility Premium ETFSVOL16,00 USD2,13 USD13,29 %

Kurzy jsou orientační, se zpožděním.

ETF s úrokovým výnosem z dluhopisů

Tato ETF drží dluhopisy, prioritní akcie nebo firemní úvěry. Výplata je úrok, nikoli dividenda — nezávisí na zisku firem, ale na sazbách a na tom, jestli dlužníci splácejí.

Měsíční výplata je tu přirozená, protože kupóny chodí průběžně po celý rok. Cena podílu se ale hýbe opačně než sazby: když sazby rostou, starší dluhopisy s nižším kupónem zlevňují. U ETF s vysokým výnosem jde navíc většinou o dluhopisy s horším ratingem, kde je vyšší kupón zaplacený rizikem nesplacení.

Dluhopisové a preferred ETF
SpolečnostCenaDividendaVýnos
iShares Preferred and Income Securities ETFPFF30,64 USD1,82 USD5,95 %
Global X U.S. Preferred ETFPFFD18,60 USD1,21 USD6,48 %
Invesco Preferred ETFPGX10,72 USD0,68 USD6,38 %
iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETFHYG79,61 USD3,80 USD4,78 %
State Street SPDR Bloomberg High Yield Bond ETFJNK95,81 USD4,24 USD4,43 %
State Street Blackstone Senior Loan ETFSRLN40,44 USD2,98 USD7,38 %
Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETFJMBS44,42 USD2,54 USD5,72 %

Kurzy jsou orientační, se zpožděním.

ETF se smíšeným zdrojem výplaty

Tato ETF kombinují několik zdrojů najednou — nemovitostní trusty, prioritní akcie, uzavřené fondy i dluhopisy. Výplata je pak směsí dividend, úroků a někdy i vratky kapitálu.

Rozklad výplaty tu bývá nejméně přehledný a bez pohledu do dokumentace ETF se nepozná, kolik z uváděného výnosu je skutečný příjem. Právě u této skupiny se vyplatí projít si výroční zprávu, kde správce rozpad distribucí uvádí.

Smíšené income ETF
SpolečnostCenaDividendaVýnos
Global X Alternative Income ETFALTY12,30 USD0,92 USD7,47 %
Amplify CEF High Income ETFYYY11,42 USD1,46 USD12,81 %

Kurzy jsou orientační, se zpožděním.

Na co si dát pozor

Měsíční výplata sama o sobě není výhoda. ETF, které vyplácí dvanáctkrát ročně, nevydělá víc než srovnatelné ETF se čtvrtletní výplatou — jen peníze rozděluje jinak často. Výhodou je předvídatelnost, ne vyšší celkový výnos.

U ETF s nejvyšším výnosem se vyplatí zjistit, kolik z výplaty tvoří návrat kapitálu. Ten se nebere ze zisku, ale z vložených peněz, takže dlouhodobě snižuje hodnotu podílu.

Daňově se zdroj výplaty liší podle toho, jestli jde o dividendu, úrok nebo vratku kapitálu. U amerických ETF navíc odchází srážková daň, jejíž sazba závisí na tom, zda má broker podepsaný formulář W-8BEN.

Mohu z dividendových ETF žít a nahradit tak svůj plat? +

V začátcích většinou ne. Pro měsíční výplatu okolo 25 000 Kč je potřeba investovat několik milionů korun, přičemž výplaty nejsou garantované a mohou kolísat.

Jaké jsou minimální částky pro investování? +

Záleží na brokerovi. Podíly těchto ETF stojí většinou nižší desítky dolarů, takže vstupní částka není překážkou; u brokerů s frakčními podíly lze začít i s menšími sumami.

Kdy dostanu první výplatu po nákupu? +

ETF je potřeba koupit před rozhodným dnem (ex-dividend date). Při nákupu po tomto datu přijde první výplata až v dalším měsíci. Termíny jsou předem známé na stránkách správce ETF.

Je vysoký výnos známkou kvalitního ETF? +

Není. U covered call ETF je vysoký výnos zaplacený vzdáním se části růstu, u dluhopisových vyšším úvěrovým rizikem. Vypovídající je celkový výnos včetně změny ceny podílu, ne samotné procento výplaty.

Jaký je rozdíl mezi dividendou a distribucí? +

Dividenda je podíl na zisku firmy. Distribuce je širší pojem a může zahrnovat úrok, opční prémii i vratku vloženého kapitálu. Většina ETF s měsíční výplatou vyplácí distribuci, ne čistou dividendu.

Komentáře

Komentáře se zobrazí po schválení.

Zatím žádné komentáře. Buďte první.

Ukládáme jen přezdívku a text — žádný e-mail, žádnou IP adresu. Zásady ochrany soukromí