Prețul galiului

Elementul definitoriu al pieței galiului este monopolul Chinei pe partea de ofertă. Producția globală primară de galiu este de aproximativ ~600 tone pe an, din care ~590 tone — aproape ~98% — provin din China (USGS Mineral Commodity Summaries: Gallium). Restul este produs de un număr mic de fabrici de alumină din afara Chinei și de operațiuni care recuperează galiul ca produs secundar în topitorii de zinc, împreună în intervalul 10–15 tone. China a introdus un sistem de licențe de export pentru galiu și germaniu. Fiecare transport are nevoie de aprobarea Ministerului Comerțului (MOFCOM). Măsura a dublat sau triplat imediat prețurile spot Rotterdam pentru galiu 4N și a lăsat un deficit persistent pe piață. Critical Raw Materials Act al UE urmărește consolidarea lanțurilor de aprovizionare cu galiu din afara Chinei.

Al doilea pilon este cererea din electronica de putere. Dispozitivele de putere pe bază de nitrură de galiu (GaN) înlocuiesc tot mai des siliciul acolo unde contează frecvența mare de comutare, eficiența ridicată și dimensiunea compactă: încărcătoare rapide pentru vehicule electrice, surse de alimentare pentru centre de date, invertoare solare și amplificatoare RF în stații de bază 5G. Arseniura de galiu (GaAs) este folosită în componente RF pentru telefoane mobile, electronice pentru spațiu și apărare, celule solare multi-joncțiune (tandem III-V) și industria LED. Un dispozitiv GaN tipic conține doar câteva miligrame de galiu, dar industria are nevoie de materie primă cu puritate 6N (99,9999%). Asta leagă întregul lanț de aprovizionare de capacitatea procesatorilor chinezi de puritate foarte înaltă, chiar dacă galiul brut ar proveni din altă parte.

Al treilea factor este ciclul bauxită–alumină. Galiul este extras ca produs secundar al procesului Bayer, din soluția de aluminat de sodiu folosită la producția de alumină. Extracția se face de regulă cu rășini schimbătoare de ioni, cu randamente de circa 50–80 de grame de galiu pe tona de alumină. Aceasta este atât o forță, cât și o vulnerabilitate pe partea de ofertă. Oferta de galiu nu poate fi ajustată independent. Depinde de gradul de utilizare al capacităților din aluminiu și de cererea globală de alumină. O scădere puternică pe piața aluminiului, marcată de prețuri LME reduse și de limitări de capacitate, restrânge și oferta de galiu, în timp ce cererea de semiconductori urmează un ciclu separat. Pe partea de bauxită, China reprezintă aproape jumătate din producția globală de alumină, astfel că și capacitatea de galiu legată de uzinele cu proces Bayer este concentrată natural acolo.