Gal — cena

Cechą definiującą rynek galu jest chiński monopol podażowy. Globalna produkcja pierwotna galu wynosi około ~600 ton rocznie, z czego ~590 ton — prawie ~98% — pochodzi z Chin (USGS Mineral Commodity Summaries: Gallium). Pozostała część pochodzi z niewielkiej liczby zakładów produkcji tlenku glinu poza Chinami oraz z operacji odzysku jako produktu ubocznego w hutach cynku. Łącznie to 10–15 ton. Chiny wprowadziły system licencji eksportowych dla galu i germanu. Każda wysyłka wymaga zgody Ministerstwa Handlu (MOFCOM). Decyzja szybko podwoiła lub potroiła ceny spot galu 4N w Rotterdamie i utrwaliła niedobór na rynku. Unijny Critical Raw Materials Act ma wzmacniać łańcuchy dostaw galu poza Chinami.

Drugi filar to popyt ze strony elektroniki mocy. Azotek galu (GaN) coraz częściej zastępuje krzem tam, gdzie liczą się wysoka częstotliwość przełączania, wysoka sprawność i małe rozmiary: szybkie ładowarki do EV, zasilacze centrów danych, falowniki solarne i wzmacniacze RF w stacjach bazowych 5G. Arsenek galu (GaAs) jest używany w mobilnych komponentach RF, elektronice kosmicznej i obronnej, wielozłączowych (tandemowych III-V) ogniwach słonecznych oraz w branży LED. Typowy element GaN zawiera tylko kilka miligramów galu, ale branża wymaga surowca o czystości 6N (99,9999%). To wiąże cały łańcuch dostaw z mocami chińskich producentów materiału o ultrawysokiej czystości, nawet jeśli surowy gal pochodziłby z innego kraju.

Trzecim czynnikiem jest cykl boksyt–tlenek glinu. Gal pozyskuje się jako produkt uboczny procesu Bayera, z roztworu glinianu sodu używanego przy produkcji tlenku glinu. Ekstrakcję prowadzi się zwykle z użyciem żywic jonowymiennych, z uzyskami około 50–80 gramów galu na tonę tlenku glinu. Po stronie podaży to jednocześnie atut i słabość. Podaży galu nie da się dostosować niezależnie. Zależy ona od wykorzystania mocy hut aluminium i globalnego popytu na tlenek glinu. Głębokie spowolnienie na rynku aluminium, widoczne w niskich cenach LME i ograniczeniach mocy, zacieśnia także podaż galu, podczas gdy popyt ze strony półprzewodników podlega osobnemu cyklowi. Po stronie boksytu Chiny odpowiadają za prawie połowę światowej produkcji tlenku glinu, więc moce produkcji galu powiązane z zakładami procesu Bayera są naturalnie skoncentrowane właśnie tam.