A kereskedési szimulátor olyan program, amely virtuális egyenleget ad kölcsön, valós árfolyamadatokon engedi megbízásokat feladni, majd kiszámolja az eredményt. A tőzsdén közben semmi nem történik. Egyetlen név alatt viszont öt eléggé különböző eszköz fut. Más adatból dolgoznak, mást lehet rajtuk begyakorolni, és máshol szakadnak el a valóságtól.
A legtöbben demószámlára gondolnak, ha szimulátort hallanak. Ez csak az egyik lehetőség, és a gyakorlás nagy részéhez a leglassabb: a demó valós időben fut. Ötven ügyletet egy swing stratégián hónapok alatt hozol össze rajta. Az előzményvisszajátszóban egyetlen délután alatt. Gyorsított időt a demó nem tud adni, és nagyrészt ezért érdemes szimulátort tartani mellette.
Hogyan működik a tőzsdei kereskedési szimulátor
A szimulátor három részből áll: árfolyamforrás, virtuális egyenleg és a szabály, amely szerint a megbízásod teljesül. Az első kettő ránézésre látszik. Az eredményről a harmadik dönt, és ezt minden eszköz máshogy oldja meg.
Az amerikai Webull a súgójában szó szerint így írja le a teljesülést: az ügyletek a valós jegyzések utolsó ára szerint teljesülnek, nem bid és ask alapján, a megbízás pedig azonnal betelik, amint az ár egyezik, a mennyiségtől függetlenül. Elég tehát egyetlen kötés egyetlen részvényre a te áradon, és már van pozíciód. Spread és sorban állás az ajánlati könyvben ebben a modellben nem létezik.
A TradingView ennél korrektebb: a nyereséget és a veszteséget bidből és askból számolja, nem a grafikonon látszó árból (long esetén a bid és az átlagos teljesülési ár különbségeként, shortnál fordítva). A jutalékok viszont alapállapotban ki vannak kapcsolva, határidős ügyleteknél és opcióknál pedig neked kell megadnod a kontraktusonkénti díjat, különben a szimulátor költségek nélkül számol.
A brókerdemóknak saját egyszerűsítéseik vannak. Az XTB szerint a végrehajtás mindig az aktuális árakon, Market execution módban történik, és nem befolyásolja a tranzakció mérete. Egy milliós pozíció tehát ugyanolyan simán betelik, mint egy ezerdolláros.
Az öt szimulátortípus és a köztük lévő különbségek
| Eszköz típusa | Mit próbálsz ki | Adatok | Hol ütközik korlátba |
|---|---|---|---|
| Paper trading | megbízás, stop-loss, tőkeáttétel, fedezet | saját feed, kripto élőben, részvény késve | jutalék kikapcsolva, csúszásról nincs adat |
| Előzményvisszajátszó | grafikonolvasás gyertyánként, belépés időzítése | historikus adat, mélység a csomag szerint | fizetős csomag, nincs pozíció és egyenleg |
| Játék vagy verseny | portfólió a szervező szabályai szerint | legalább 15 perc késés, Planspiel Börse élőben | rövid forduló a kockázatot jutalmazza |
| Brókerdemó | egy konkrét bróker éles platformja | eToro élőben, XTB részvény-CFD késve | a pozícióméret nem számít, nincs osztalék |
| Táblázat vagy tracker | rendszeres befizetés, osztalék újrabefektetése | kézzel bevitt adat, árfolyam automatikus | nincs teljesítés, nincs napon belüli mozgás |
Paper trading az elemzői platformban
A TradingView paper tradingje minden csomagban ingyenes, a díjmentes Basicben is. A grafikonon a Trade gombbal kapcsolod be, ott választod ki a Paper Tradinget, és megerősíted a csatlakozást. Három különböző felületet próbálhatsz ki a megbízások feladására (order ticket, DOM, kereskedés közvetlenül a grafikonról), mellette a tőkeáttétel és a fedezet kezelését, valamint több stop-loss és take-profit szintet egyetlen pozíción. Ezen túl a határidős pozíció viselkedését lejáratkor és elszámoláskor, a főkereskedési időn kívüli kötést, illetve saját Pine Script indikátorok rákötését az élő piacra. Részvényt, devizát, kriptót, valamint árupiaci és indexhatáridőset is lefed.
Az adatokat saját feedből veszi, nem brókertől. A TradingView összes kriptotőzsdéje valós idejű adatot ad, a részvény- és határidős tőzsdéknél viszont tőzsdei díjat kell fizetni, amit az előfizetés nem tartalmaz. Az amerikai részvények alapból a Cboe-tól jönnek, a NASDAQ, a NYSE vagy az ARCA valós idejű adata külön adatcsomag. A részvények nagy részén tehát késleltetett adaton gyakorolsz, amíg a megfelelő tőzsde adatát nem fizeted rá, ez pedig torzítja a belépés időzítését.
A Webull paperTrade korlátlan virtuális pénzt és nulla jutalékot kínál, csakhogy a Webull Financial LLC nem nyit számlát az Egyesült Államokon kívül élőknek, a VPN-nel próbálkozókat pedig kizárja. Az európai Webull Securities (Europe) B.V. a holland AFM felügyelete alatt ugyan rendelkezik PaperTrade funkcióval, de csak részvényre, ETF-re és opcióra, és nem hozta nyilvánosságra, mely további uniós országokból lehet számlát nyitni. Közép-Európában egyelőre nem járható út. Az európai dokumentáció ráadásul egyáltalán nem írja le, milyen szabály szerint teljesülnek a szimulált megbízások.
Előzményvisszajátszás és backtest
A TradingView Bar Replay funkciójában gyertyánként tolod előre a grafikont, és nem látod a folytatást. Az alakzatokat és a zónákat akkor ismered fel, amikor ténylegesen kialakulnak, az ügyletet pedig több gyertyán át viszed anélkül, hogy tudnád a végét.
A díjmentes Basic csomagban viszont nincs Bar Replay, a legolcsóbb fizetős szinttől indul. A csomag dönti el a historikus mélységet is: a legolcsóbb fizetős nagyjából fél évre visszamenő perces adatot ad (a limit az intervallummal szorzódik, kétperces grafikonon tehát a duplájára), a magasabb csomagok egy évet vagy többet. Másodperces adat 2022 augusztusa óta létezik, perces a legtöbb szimbólumnál 2000 és 2011 közötti időpontokig nyúlik vissza.
Két korlátja van, egy technikai és egy emberi. A technikai a visszajátszás legfinomabb lépésköze, amit a grafikon típusa határoz meg (a másodperces grafikonok másodpercenként, a napon belüliek és a napiak percenként, a hetiek és a haviak csak naponta lépnek). Egy heti gyertyát tehát nem tudsz finomabban lejátszani. Renko, Kagi, Point & Figure, Range, Line Break, Volume Footprint és TPO grafikonon nem működik, ahogy spread- és tickgrafikonon sem.
Az emberi korlát rosszabb. A visszajátszó semmiben nem akadályoz meg abban, hogy magasabb idősíkra válts, előrehúzd a csúszkát, vagy előző alkalomról emlékezz az eredményre. Mivel pedig a Bar Replay önmagában nem vezet pozíciót, jutalékot és egyenleget (grafikonolvasó funkció, nem számla), az eredményeket rajta kívül kell feljegyezned.
Játékok és versenyek
A HowTheMarketWorks ingyenes, reklámból tartja fenn magát, a szabályokat pedig a szervező állítja be: a kezdő készpénz 10 000 és 500 000 dollár között mozog, ehhez jön az ügyletenkénti jutalék, az egy pozícióra vonatkozó limit a portfólió százalékában, a shortolás engedélyezése, a 8 százalékos kamatú fedezet és a minimális részvényár. Az általuk ajánlott iskolai beállításban 100 000 dollár, ügyletenként 10 dollár jutalék, bekapcsolt daytrading, kikapcsolt short és fedezet, 20 százalékos pozíciólimit és 3 dolláros minimális részvényár szerepel. A jegyzések legalább 15 percet késnek, így időérzékeny dolgot nem lehet rajta gyakorolni.
A Wall Street Survivor 100 000 dollár virtuális pénzt ad, és havi versenyeket rendez. A marketingje valós idejű adatokról beszél, a saját szabályzata viszont elismeri a legalább 15 perces késést. Valós bid és ask csak az amerikai tőzsdékre érvényes, kereskedési időben. A MarketWatch Virtual Stock Exchange regisztráció után ingyenes, több mint 20 000 futó játékkal, és a láblécében ugyanezt a késést tünteti fel.
Európai megfelelője a német takarékpénztárak Planspiel Börse versenye. Minden játékos két, egyenként 50 000 eurós számlát kap, egy gyakorlót és egy versenyszámlát. Euróban jegyzett részvénnyel, alappal, ETF-fel és kötvénnyel lehet kereskedni, a gyakorlószámlán ezen felül kriptovalutával és indexcertifikáttal is. Minden megbízásból virtuális díjat vonnak, az árfolyamok pedig valós időben érkeznek a stuttgarti, a bécsi és a luxemburgi tőzsdéről. A forduló partnertakarékpénztárhoz kötött, és tanulóknak, hallgatóknak, tanároknak szól. A regisztráció jellemzően ősszel van, a forduló télen zárul, a határidőket a részt vevő takarékpénztár hirdeti meg.
Az amerikai SIFMA alapítvány The Stock Market Game versenye legfeljebb ötfős csapatokkal, 100 000 dollárral fut, és szabályokkal kényszeríti ki a szórást: az ötödik hét végéig legalább három különböző részvény, egy cégbe legfeljebb a tőke 30 százaléka, 3 dollár alatti papír pedig tilos. Tranzakciónként 5 dollárt számol fel, a tartozásegyenlegre évi 7 százalékot. A nyári fordulók általában ingyenesek, a tanév közbeni fordulókért csapatonként kell fizetni a koordinátor és a forduló hossza szerint (10 és 30 dollár között, például 20 dollár az őszi és 30 dollár az egész éves fordulóért), a részvétel pedig iskolához kötött.
A felsorolt versenyeknek közös a hibájuk: egyetlen forduló, vagyis a szervező beállítása szerint egy és négy hónap közötti időszak legmagasabb hozama nyer. Ilyen távon a kockázatkezelés nem hoz előnyt, a koncentrált fogadás viszont igen. A szervezők pozíciólimitekkel és kötelező szórással próbálják fékezni, teljesen kiiktatni azonban nem tudják.
Hosszú távú befektetés szimulálása, nem csak ügyleteké
A kereskedési szimulátor arra a kérdésre válaszol, hogy bejött-e egy adott belépő. A befektetésnél más a kérdés: mit hoz a havi rendszeres befizetés tíz év alatt, mennyit tesz hozzá az osztalék újrabefektetése, megéri-e évente egyszer visszasúlyozni a célarányokra. Erre a paper trading rossz eszköz. Valós időben fut, a versenyforduló pedig pár hónap alatt lezárul.
A legegyszerűbb hosszú távú portfóliószimulációt táblázatban lehet felépíteni a havi záróárfolyamokból: havonta egy sor, egy oszlop a befizetésnek, egy a darabszámnak, egy az osztaléknak. Nem kell hozzá regisztráció és bróker, ráadásul pontosan látod, mit számolsz. Ennek az ára az, hogy a modellben nincs teljesülés és napon belüli mozgás, az adatokat kézzel kell pótolnod, a képlethibát pedig senki nem ellenőrzi utánad.
Ugyanennek a készebb változata a Google Finance és a Yahoo Finance portfóliója. Valódi pozíciót vezetnek darabszámmal, vételi dátummal és bekerülési árral, amiből kiszámolják a nyereséget az aktuális árfolyamhoz képest. Kitölteni viszont kézzel kell. A Google egyáltalán nem kínál brókerszámla-összekötést, tehát minden vételt és eladást magad írsz be, igaz, az űrlap mellett CSV-fájlt vagy a kivonatról készült képernyőképet is elfogad. A Yahoo tud brókeres összekötést, a kézi bevitele pedig részletesebb: vételi, eladási és short tranzakciót, egyedi vásárlásokat az újrabefektetett osztalékkal együtt, valamint külön készpénznyilvántartást kezel.
A magyar papírok szempontjából ez lényeges különbség. A Google Finance valós időben a frankfurti, a londoni, a milánói és a Nasdaq OMX tőzsdéket követi (Stockholm, Helsinki, Koppenhága), 15 perces késéssel az Euronextet (Párizs, Amszterdam, Brüsszel), a madridi BME-t, a svájci SIX-et, Varsót és Bécset. Budapest ebben a felsorolásban nem szerepel, a BÉT-en jegyzett részvényeidet tehát nem tudod ott vezetni. A Yahoo az európai tőzsdéket 15 és 20 perc közötti késéssel adja, és a listájában ott van a .BD végződés is, ami a budapesti papírokat jelöli, a szomszédos piacokból pedig a .WA és a .VI. A tranzakciók, az osztalékok és a készpénz vezetése a Yahoónál ingyenes, a fizetős csomagok a portfólió hozam- és kockázatértékelését teszik hozzá.
Ha valami készet keresel, a hosszú távú gondolkodáshoz az oktatási játékok állnak a legközelebb, azok, amelyek kikényszerítik a szórást és díjat számolnak az ügyletekre, mert így több papírt kell tartanod és minden változtatásért fizetsz. A hosszú távú tartás gyakorlását ez sem pótolja, a forduló pár hét alatt lezárul.
Hogyan állítsd be a szimulátort, hogy legyen értelme a gyakorlásnak
Azzal a tőkével indulj, amennyivel a valóságban is kezdenél. Ahol az egyenleg módosítható: az eToro ügyfélszolgálati kérésre állítja át (legfeljebb 100 000 dollárt lehet hozzáadni), az XTB-nél a Client Office felületen van Change Balance gomb, a nemzetközi súgó szerint a nyitott éles számlával rendelkező ügyfeleknek. A játékoknál a kezdő készpénzt a szervező adja meg.
Kapcsold be a jutalékokat. A TradingView alapból kikapcsolva hagyja őket, határidős ügyleteknél és opcióknál pedig arra vár, hogy a kontraktusonkénti díjat magad írd be. Enélkül olyan stratégia is nyereségesnek látszik, amit a kötési költségek nulláig faragnának.
Tartsd ugyanazt a pozícióméretet a teljes teszt alatt. Ha egyszer a tőke egy százalékát kockáztatod, máskor a tizedét, akkor az ügyletsorozat nem mér semmit, az eredményt egyetlen véletlen kötés fogja eldönteni.
Az ügyleteket a szimulátoron kívül vezesd. A Bar Replay nem tart nyilván pozíciót és egyenleget, így magától nem marad utána semmi. Paper tradingnél a saját feljegyzés az egyetlen, ami túléli a számla nullázását.
Ne állítsd vissza a számlát minden veszteség után. A nullázás egy kattintás és semmibe nem kerül, viszont pont azt törli, aminek értéke van: az összefüggő eredménysorozatot.
Miben hazudik a szimuláció
Az érzelmek valóban hiányoznak a szimulációból. Ez azonban a kisebbik gond. A szimuláció tisztán technikailag is torzít, néhány eszköznél rendszeresen a te javadra.
Teljesülés olyan áron, amit nem kapnál meg. Az a modell, amelyben a megbízás az utolsó áron, a mennyiségtől függetlenül betelik, figyelmen kívül hagyja a spreadet és az ajánlati könyv sorát. Kevéssé likvid papíroknál és opcióknál így olyan áron teljesül a megbízás, ami a könyvben elő sem fordult.
Semmi részleges teljesülés és semmi csúszás. A szimulátor a teljes mennyiséget egyben elveszi. A valóságban a nagyobb megbízás fokozatosan telik be az ajánlati könyvből, az átlagár pedig közben elmozdul. Az XTB maga írja, hogy a demón a tranzakció mérete nem befolyásolja a végrehajtást, a TradingView dokumentációja pedig hallgat a csúszásról, a részleges teljesülésről és a saját mennyiség hatásáról.
Késleltetett adatok. Az oktatási játékok többségénél legalább 15 perc (a Planspiel Börse a kivétel), ugyanígy az XTB részvény- és ETF-alapú CFD-jeinél, valamint a TradingView részvény- és határidős tőzsdéinek nagy részén, ha nem fizeted rá az adatcsomagot. Hosszú távú stratégiánál ez nem zavaró, napon belüli ügyletnél viszont egy teljes negyedórányi mozgással később szállsz be.
Hiányzó vállalati események. Az XTB a demón nem fizet osztalékot, jegyzési jogot és egyéb vállalati eseményt sem kezel. Osztalékstratégiát ott tehát nem tudsz leellenőrizni.
Visszatekintés, ami akkor nem állt rendelkezésre. Historikus teszten könnyű olyan információt felhasználni, ami akkor nem lehetett a birtokodban, elég magasabb idősíkra váltani vagy előrehúzni a csúszkát. A mai indextagok listájában pedig nincsenek benne a közben kiesett cégek, így egy rajtuk futtatott teszt jobbnak látszik, mint amilyen élesben lett volna. Mindkettő a múltbeli tesztelés általános tulajdonsága, nem egy konkrét eszköz hibája.
Adók és devizaváltás. A felsorolt eszközök egyike sem számol velük. A The Stock Market Game kifejezetten leírja, hogy az adóhatásokat nem tanítja. Külföldi részvényeknél viszont a devizaváltás és az osztalék adóztatása ténylegesen csökkenti a hozamot.
Hol ér véget a szimulátor és hol kezdődik a brókerdemó
A szimulátor a termék mechanikájára jó: hogyan működik a tőkeáttétel és a fedezet, mi történik a határidős pozícióval lejáratkor, hogyan lehet pozíciót bontani, hogyan viselkedik a stop-loss. Az elvek minden platformon hasonlóak, még ha mindegyik a maga módján állítja is be őket. A végrehajtást, a spreadeket és egy adott platform viselkedését ezzel szemben csak annak a brókernek a demóján ismerheted meg, akinél kereskedni akarsz.
A virtuális tőke, a számla devizája és a részvényadatok késése demónként eltér. Szimulációs szempontból viszont csak annyi számít, hogy a demó a bróker éles platformján fut, tehát pontosan azt a környezetet ismered meg, amelyben aztán kereskedni fogsz. Részvény- és ETF-alapú CFD-knél számolj a negyedórás késéssel.
A költségeket egyetlen eszközön sem tudod megbízhatóan leellenőrizni demón. Az eToro azt írja, hogy a virtuális számlán kötött ügyletek nem járnak díjjal, a Trading 212 súgója pedig sem a spreadről, sem az egynapos kamatról nem közöl semmit. A spreadet, a swapot és a jutalékot ezért a bróker díjszabásában nézd meg. Szimulációban ezek nem derülnek ki.
A termék mechanikáját paper tradingben tapogasd le, a döntéshozatalt előzményvisszajátszóban gyakorold, a hosszú távú portfóliót táblázatban számold ki, egy konkrét bróker platformját pedig annak demóján próbáld ki. Az éles pénzre való áttérésnél a virtuális egyenleg nagysága nem sokat árul el. Az számít, hogy vannak-e leírt szabályaid és mögötted egy ügyletsorozat, amelyben tartottad is magad hozzájuk.
Számolj azzal is, hogy a szimulátor eredménye semmit nem mond az éles számla eredményéről. A szimuláció felülbecsüli a teljesülést, nem számol adót, és nem ismeri a saját pénz súlyát. Ami marad belőle, az a gyakorlással eltöltött idő és néhány hiba, amiért nem kellett fizetni.