Egyre több bróker talált módot arra, hogy ügyfeleket szerezzen és megtartson: kamatot fizet a szabad, befektetetlen készpénzre. Magas jegybanki kamatok mellett megéri nekik az ügyfélbetétek hatalmas állományát kihelyezni, a hozam egy részét pedig továbbadják. A befektetőnek ez azt jelenti, hogy a pénze akkor is dolgozik, amikor csak a megfelelő alkalomra vár.
Ezen a téren két szereplő látszik igazán: a nemzetközi XTB és a közösségi befektetési platform, az eToro. Mindkettő máshogy áll a kamatozáshoz, más feltételekkel és más ügyfélkörre szabva.
Ez a cikk a két ajánlatot hasonlítja össze. Megnézzük, milyen kamatot kínálnak, milyen feltételekhez kötik, és kinek melyik megoldás éri meg jobban.
Az eToro több eszközosztályt kínáló befektetési platform. Befektetéseinek értéke emelkedhet vagy csökkenhet. A tőkéje kockázatnak van kitéve.
Kamatok összevetve: XTB kontra eToro
Mindkét bróker látszólag ugyanazt kínálja, vagyis kamatot a befektetetlen készpénzre. A megközelítés és a célközönség azonban eltér. Az XTB az egyszerűségre és arra épít, hogy mindenki elérje, az eToro a számlaméret szerint sávozott előnyként alakította ki, viszont a legmagasabb kamatot nem korlátozza három hónapra, ahogyan az XTB teszi.
Mindkettő európai felügyelet alatt áll. Az XTB a KNF és a CySEC, az eToro a CySEC felügyelete alatt működik, az ügyfélpénzeket pedig a bróker saját vagyonától elkülönítve kezelik.
| Paraméter | XTB | eToro |
|---|---|---|
| Legmagasabb kamat | akár 3,40 % (USD) vagy 2,50 % (EUR), kedvezményes az első 90 napban | akár 3,55 % (USD) 50 000 USD feletti egyenlegnél |
| Kamat 90 nap után | az XTB számként nem teszi közzé | 2,75 % 50 000 USD egyenlegig |
| Elérhetőség | automatikusan minden ügyfélnek | az eToro Europe ügyfeleinek, a magasabb kamat csak 50 000 USD felett |
| A kedvezményes kamat plafonja | 100 000 EUR ellenértékéig, számlákon összesítve | két sáv az egyenleg szerint, határ 50 000 USD |
| Kamatjóváírás | havonta, napi számítással | a program szabályai szerint, napi számítással |
| A pénz védelme | európai szabályozás, elkülönített ügyfélszámlák | ICF 20 000 EUR-ig, Platinum és Diamond szinten kiegészítő fedezet 1 millió EUR-ig |
| Platform | xStation 5, asztali és mobil | eToro WebTrader és mobilalkalmazás, közösségi kereskedés |
| A feltételek bonyolultsága | egyszerű, a kamat automatikusan fut | összetettebb, az egyenleg dönt |
Az XTB-nél tehát a deviza és a számlanyitás időpontja számít. Az új ügyfelek az első 90 napban kedvezményes kamatot kapnak, dollárban akár 3,4 %-ot, euróban 2,5 %-ot. Utána a kamat a sztenderd szintre esik, amelyet az XTB számként nem közöl. Előny, hogy a kisebb számlák is kapnak kamatot.
Az eToro máshogy csinálja, az egyenleg nagysága szerint. 50 000 USD-ig 2,75 %, e fölött 3,55 % jár. A megtakarítási számlákkal összevetve mindkét bróker hasonló szinten mozog.
Az XTB-nél nem kell kereskedni. A kamatozás automatikusan elindul minden ügyfélnél, akinek befektetetlen egyenlege van, minden művelet és minimumösszeg nélkül. A devizaváltás költségére viszont érdemes figyelni, ha forintból akar például amerikai részvényt venni.
Az eToro sem vár el tranzakciókat. A feltétele pusztán a megfelelő nagyságú egyenleg.
Az eToro évi 3,55 %-ot is fizet
Az eToro Interest on Balance néven futtat programot, amellyel a befektetetlen pénz passzívan kamatozik. A befektetők a dollárban tartott készpénzre akár 3,55 %-ot is kaphatnak. A kamat mértéke az egyenleg nagyságát követi, és ehhez kötődik az ügyfélklub szintje is. A Platinum, Platinum+ és Diamond ügyfelek jogosultak a legmagasabb kamatra, valamint a pénzük 1 millió EUR-ig terjedő kiegészítő védelmére.
A kamatot naponta számolják a szabad egyenleg átlagára, és a program szabályai szerint írják jóvá. A kamat az egyenlegtől függően évi 2,75 % és 3,55 % között mozog.
A konkrét kamatok egyenleg szerint:
- 50 000 USD-ig: évi 2,75 %
- 50 000 USD felett: évi 3,55 %
Hátrány, hogy a legmagasabb kamat csak az 50 000 USD feletti részre jár, ami kisebb befektetőnek elérhetetlen. Ehhez jön az adó, amely csökkenti a nettó hozamot, és az, hogy nem minden deviza kamatozik.
Miért az eToro?
A platform erősségei közé tartozik az áttekinthető mobilalkalmazás, amellyel gyorsan elérhetők a részvények és az ETF-ek. Az eToro a közösségi kereskedésben tűnik ki, ahol más befektetők stratégiái másolhatók, és több nyelvre lefordították. A prémium ügyfelek emellett eToro Visa betéti kártyát kapnak.
A program a CySEC felügyelete alatt álló eToro (Europe) Ltd. ügyfelei számára érhető el. A számlákon lévő pénzt az Investors’ Compensation Fund (ICF) 20 000 EUR-ig védi. A magasabb szintű ügyfelek további magánbiztosítást kapnak 1 000 000 EUR-ig.
Az XTB három hónapig akár 3,4 %-ot fizet
Az eToróval szemben, amely elsősorban a nagy tőkéjű ügyfeleket jutalmazza, a lengyel XTB az egyszerűbb utat választotta. Az ajánlata úgy épül fel, hogy minden ügyfél járjon vele, a portfólió méretére vonatkozó elvárás nélkül. Az XTB az EUR és USD devizában tartott befektetetlen pénzt kamatoztatja, a kamatok változóak és a jegybanki kamatokat követik.
A kamatozás automatikus, aktiválni nem kell. Nincs minimális egyenleg, amelytől a program indulna.
A cikk írásakor érvényes kamatok:
- EUR: 2,50 % (kedvezményes)
- USD: 3,40 % (kedvezményes)
A kedvezményes kamatok a szerződéskötéstől számított első 90 napban érvényesek, és az ügyfél összes számláján együttesen 100 000 EUR ellenértékéig terjedő szabad pénzre vonatkoznak. Az e feletti részre és a 90 nap letelte után mindenre a sztenderd kamat jár.
Éppen ez az időbeli korlát a gyenge pont. A legmagasabb kamatot csak az első három hónapban kapja, utána az alacsonyabb sztenderd kamat lép. A kamatot naponta számolják és havonta írják jóvá.
Miért az XTB?
Az XTB főként azért éri meg, mert a kamatozás automatikus és feltétel nélkül minden ügyfélnek jár. Nem kell hozzá különleges státusz és nagy számla. Az első három hónapban ráadásul kedvezményes kamat fut, így a nyitó befizetés hozza a maximumot. Ehhez jön az európai szabályozás, a magyar nyelvű ügyfélszolgálat és az xStation, amely a piac átláthatóbb platformjai közé tartozik.
A lakossági befektetői számlák 77 %-a veszteséget szenved, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskedik. Győződjön meg róla, hogy érti a kockázatokat.
Hogyan teljesít a többi bróker
Nem az XTB és az eToro az egyetlen elérhető bróker. A piac többi része viszont észrevehetően gyengébben szerepel, mint azt általában feltételezik.
| Bróker | Fizet kamatot a készpénzre? |
|---|---|
| XTB | igen, EUR-ban és USD-ben |
| eToro | igen, dollár egyenlegre |
| Interactive Brokers | igen, de csak egy küszöb felett |
| Trading 212 | igen, a kamatot AER-ként adja meg |
| DEGIRO | nem |
A DEGIRO a saját súgójában nyíltan kimondja: a befektetetlen készpénzre nem fizet kamatot, és ügyletek közvetítőjeként határozza meg magát, nem bankként.
Az Interactive Brokers fizet, de küszöbökkel. Az egyenleg első szelete minden devizában egyáltalán nem kamatozik, így a kisbefektetőnek lényegesen kevesebb marad, mint az XTB-nél.
Miért mozognak a kamatok
A brókerek nem jószívűségből fizetnek kamatot. Kihelyezik a pénzét, és megosztják magával annak egy részét, amit ezen keresnek. A kamataik ezért a jegybanki kamatokat követik.
A cikk írásakor az Európai Központi Bank a betéti kamatot 2,25 %-on, az amerikai Fed pedig a kamatsáv felső szélét 3,75 %-on tartja. Ez magyarázza az euró és a dollár kamatai közötti különbséget is mindkét brókernél.
Ebből praktikus szabály következik. Ha a jegybank emel vagy vág, a brókeri kamatok néhány héten belül ugyanabba az irányba mozdulnak. A cikkben szereplő számok tehát az utolsó frissítés napján érvényesek, és számlanyitás előtt érdemes közvetlenül a brókernél ellenőrizni őket.
Megéri a bankhoz képest?
A bankkal való összevetés őszintébb, mint a brókereket egymáshoz mérni, mert ugyanarról a dologról szól: a pénzről, amelyet éppen nem fektet be.
A megtakarítási számlák kamata hasonló sávban mozog, mint az XTB kedvezményes euró kamata, a pontos szint azonban bankonként eltér és időben változik.
A különbség abban van, mire szolgál a pénz. A brókernél kamatozó készpénznek két ügylet közötti átmeneti állomásként van értelme. Hosszú távú tartaléknak a megtakarítási számla egyszerűbb, és a kamatnak nincs időbeli korlátja.
Mire figyeljen
Az időkorlát. Az XTB-nél a legmagasabb kamat csak három hónapig tart. Utána a sztenderd kamat jön, amelynek utána kell nézni.
A plafon. Az XTB kedvezményes kamata százezer euró ellenértékéig jár, az összes számlán együttvéve. E fölött a sztenderd kamat már az első 90 napban érvényes.
A deviza. A kamat devizánként eltér. Aki eurót tart, de a dollár kamatát szeretné, annak váltania kell és fizetnie a konverzióért, ami az egész különbséget felemésztheti.
Az adó. A kamat adóköteles jövedelem. A nettó hozam ezért alacsonyabb annál, mint amit a bróker hirdet.