Odsetki od wolnych środków u brokerów

Coraz więcej brokerów odkryło sposób na przyciągnięcie i zatrzymanie klientów: zaczęli oferować odsetki od wolnych, niezainwestowanych środków. Przy wysokich stopach banków centralnych opłaca im się obracać ogromnym wolumenem depozytów klientów, a częścią zysku dzielą się z nimi. Dla inwestora oznacza to, że pieniądze pracują także wtedy, gdy tylko czekają na odpowiednią okazję.

Na polskim rynku najbardziej widoczni są w tym obszarze dwaj gracze: międzynarodowy broker XTB oraz globalna platforma inwestowania społecznościowego eToro. Każdy z nich podchodzi do oprocentowania inaczej, z innymi warunkami i dla innego typu klienta.

Ten tekst porównuje obie oferty. Sprawdzimy, jakie stawki proponują, co trzeba spełnić, żeby je dostać, i któremu modelowi bliżej do twojej sytuacji.

Porównanie odsetek: XTB kontra eToro

Obaj brokerzy oferują pozornie ten sam produkt, czyli oprocentowanie niezainwestowanej gotówki. Podejście i grupa docelowa są jednak inne. XTB stawia na prostotę i dostępność dla wszystkich, eToro zbudowało oprocentowanie jako korzyść stopniowaną według wielkości rachunku, ale nie ogranicza najwyższej stawki do trzech miesięcy, jak robi to XTB.

Obaj podlegają europejskiemu nadzorowi. XTB działa pod nadzorem KNF i CySEC, eToro pod CySEC, a środki klientów prowadzone są oddzielnie od majątku brokera.

U XTB liczy się więc waluta i moment założenia rachunku. Nowi klienci mają przez pierwsze 90 dni stawki preferencyjne, w dolarach do 3,4 %, a w euro 2,5 %. Potem stawka spada do poziomu standardowego, którego XTB nie podaje jako liczby. Zaletą jest to, że na odsetki załapie się też mniejszy rachunek.

eToro robi to inaczej, według wielkości salda. Do 50 000 USD dostaniesz 2,75 %, powyżej tej granicy 3,55 %. W zestawieniu z kontami oszczędnościowymi obaj brokerzy trzymają się porównywalnego poziomu.

W XTB nie musisz handlować. Oprocentowanie włącza się automatycznie u wszystkich klientów z niezainwestowanym saldem, bez żadnej akcji i bez minimalnej kwoty. Uważaj natomiast na koszt przewalutowania, jeśli za złotówki chcesz kupić na przykład amerykańskie akcje.

eToro również nie wymaga żadnych transakcji. Jego warunkiem jest wystarczające saldo na rachunku.

eToro oferuje odsetki do 3,55 % rocznie

eToro prowadzi program Interest on Balance, który pozwala pasywnie zarabiać na niezainwestowanych środkach. Inwestorzy mogą otrzymać do 3,55 % od gotówki w dolarach. Wysokość odsetek zależy od wielkości salda, z którą powiązany jest też poziom klubu klienta. Klienci Platinum, Platinum+ i Diamond mają prawo do najwyższych stawek oraz do dodatkowego ubezpieczenia środków do 1 miliona EUR.

Odsetki naliczane są dziennie od średniego salda wolnych środków i wypłacane zgodnie z zasadami programu. Stawki mieszczą się w przedziale od 2,75 % do 3,55 % rocznie w zależności od salda.

Konkretne stawki według salda:

• do 50 000 USD: 2,75 % rocznie
• powyżej 50 000 USD: 3,55 % rocznie

Wadą jest to, że najwyższa stawka obejmuje dopiero środki powyżej 50 000 USD, co dla mniejszych inwestorów bywa nieosiągalne. Kolejnym minusem jest opodatkowanie, które obniża wynik netto, oraz to, że odsetki nie dotyczą wszystkich walut.

Dlaczego eToro?

Do głównych zalet platformy należy przejrzysta aplikacja mobilna z szybkim dostępem do akcji i ETF. eToro wyróżnia się inwestowaniem społecznościowym, w którym można kopiować strategie innych inwestorów, i jest przetłumaczone na wiele języków. Dla klientów premium dodatkiem jest karta debetowa eToro Visa.

Program dostępny jest dla klientów eToro (Europe) Ltd. nadzorowanych przez CySEC. Środki na rachunkach chroni Investors’ Compensation Fund (ICF) do 20 000 EUR. Klienci wyższych poziomów otrzymują dodatkowe prywatne ubezpieczenie do 1 000 000 EUR.

XTB oferuje do 3,4 % rocznie przez trzy miesiące

W odróżnieniu od eToro, które nagradza przede wszystkim klientów z największym kapitałem, polski broker XTB wybrał podejście prostsze. Jego oferta jest zbudowana tak, żeby skorzystał każdy klient, bez wymagań co do wielkości portfela. XTB oprocentowuje niezainwestowane środki trzymane w EUR i USD, stawki są zmienne i podążają za stopami banków centralnych.

Oprocentowanie jest automatyczne i nie wymaga aktywacji. Nie ma minimalnego salda, od którego program zaczyna działać.

Aktualne stawki w chwili pisania tekstu:

• EUR: 2,50 % (preferencyjna)
• USD: 3,40 % (preferencyjna)

Stawki dla złotówki XTB podaje osobno i zmienia je wraz ze stopami NBP, dlatego warto sprawdzić ich bieżącą wysokość bezpośrednio u brokera.

Stawki preferencyjne obowiązują przez pierwsze 90 dni od podpisania umowy i dotyczą równowartości 100 000 EUR dostępnych środków na wszystkich rachunkach klienta. Do środków powyżej tego limitu i do wszystkiego po upływie 90 dni stosuje się stawkę standardową.

Wadą jest właśnie to ograniczenie czasowe. Najwyższą stawkę dostaniesz tylko przez pierwsze trzy miesiące, potem przychodzi niższa stawka standardowa. Odsetki naliczane są dziennie i wypłacane miesięcznie.

Dlaczego XTB?

XTB opłaca się przede wszystkim dlatego, że oprocentowanie jest automatyczne i dostępne dla wszystkich klientów bez warunków. Nie potrzebujesz specjalnego statusu ani dużego rachunku. Przez pierwsze trzy miesiące działają dodatkowo stawki preferencyjne, więc z początkowej wpłaty wyciągniesz maksimum. Atutem jest też nadzór europejski, polska obsługa klienta i platforma xStation, jedna z czytelniejszych na rynku.

Jak wypadają pozostali brokerzy

XTB i eToro nie są jedynymi brokerami dostępnymi w Polsce. Reszta rynku wypada jednak wyraźnie gorzej, niż się zwykle zakłada.

DEGIRO mówi to na swoim helpdesku wprost, odsetek od niezainwestowanej gotówki nie płaci i pozycjonuje się jako pośrednik w transakcjach, nie jako bank.

Interactive Brokers oprocentowuje, ale z progami. Pierwsza część salda w każdej walucie nie jest oprocentowana wcale, więc dla drobnego inwestora wychodzi z tego wyraźnie mniej niż w XTB.

Dlaczego stawki się zmieniają

Brokerzy nie płacą odsetek z dobrej woli. Twoje pieniądze lokują i dzielą się z tobą częścią tego, co same na nich zarobią. Ich stawki podążają więc za stopami banków centralnych.

W chwili pisania tekstu Europejski Bank Centralny utrzymuje stopę depozytową na poziomie 2,25 %, a amerykański Fed górną granicę przedziału na 3,75 %. To tłumaczy też różnicę między stawkami w euro i w dolarach u obu brokerów.

Płynie z tego praktyczna wskazówka. Kiedy bank centralny podnosi albo obniża stopy, stawki brokerskie w ciągu kilku tygodni przesuwają się w tym samym kierunku. Liczby w tym tekście obowiązują zatem na dzień ostatniej aktualizacji i przed założeniem rachunku warto sprawdzić je bezpośrednio u brokera.

Czy to się opłaca w porównaniu z bankiem?

Porównanie z bankiem jest uczciwsze niż zestawianie brokerów między sobą, bo dotyczy tej samej rzeczy, czyli pieniędzy, których akurat nie inwestujesz.

Stawki kont oszczędnościowych w Polsce mieszczą się w podobnym przedziale co stawka preferencyjna XTB, ale konkretna wysokość różni się w każdym banku i zmienia w czasie.

Różnica polega na przeznaczeniu pieniędzy. Oprocentowana gotówka u brokera ma sens jako przystanek między transakcjami. Jako miejsce na długoterminową rezerwę konto oszczędnościowe jest prostsze i bez ograniczenia czasowego stawki.

Na co uważać

Ograniczenie czasowe. W XTB najwyższa stawka obowiązuje tylko trzy miesiące. Potem przychodzi stawka standardowa, którą trzeba sobie odszukać.

Limit. Stawka preferencyjna XTB obejmuje równowartość stu tysięcy euro na wszystkich rachunkach. Powyżej tej kwoty stawka standardowa działa już w pierwszych 90 dniach.

Waluta. Stawki różnią się w zależności od waluty. Kto trzyma złotówki, a chce stawkę dolarową, musi przewalutować i zapłacić za konwersję, co potrafi zjeść całą różnicę.

Podatek. Odsetki są przychodem podlegającym opodatkowaniu. Wynik netto jest więc niższy od stawki, którą broker reklamuje.