Immer mehr Broker haben einen Weg gefunden, Kunden zu gewinnen und zu halten: Sie zahlen Zinsen auf freies, nicht investiertes Guthaben. Bei hohen Leitzinsen lohnt es sich fuer sie, das enorme Volumen an Kundeneinlagen anzulegen, und einen Teil des Ertrags geben sie weiter. Fuer Anleger bedeutet das, dass ihr Geld auch dann arbeitet, wenn es nur auf die passende Gelegenheit wartet.
Im deutschsprachigen Raum sind dabei vor allem zwei Anbieter sichtbar: der internationale Broker XTB und die globale Social-Trading-Plattform eToro. Beide gehen die Verzinsung unterschiedlich an, mit anderen Bedingungen und fuer einen anderen Kundentyp.
Dieser Text vergleicht beide Angebote. Wir sehen uns an, welche Saetze sie bieten, welche Bedingungen dafuer gelten und fuer wen sich welches Modell eher rechnet.
Zinsen im Vergleich: XTB gegen eToro
Beide Broker bieten scheinbar dasselbe Produkt an, naemlich die Verzinsung nicht investierter Barmittel. Ansatz und Zielgruppe unterscheiden sich jedoch. XTB setzt auf Einfachheit und Verfuegbarkeit fuer alle, eToro hat die Verzinsung als nach Kontogroesse gestaffelten Vorteil angelegt, begrenzt den hoechsten Satz aber nicht auf drei Monate, wie XTB es tut.
Beide unterliegen europaeischer Aufsicht. XTB steht unter Aufsicht der KNF und der CySEC, eToro unter der CySEC, und die Kundengelder werden getrennt vom Vermoegen des Brokers gefuehrt.
| Parameter | XTB | eToro |
|---|---|---|
| Hoechster Satz | bis 3,40 % (USD) oder 2,50 % (EUR), Vorzugssatz in den ersten 90 Tagen | bis 3,55 % (USD) ab einem Guthaben ueber 50 000 USD |
| Satz nach 90 Tagen | XTB veroeffentlicht ihn nicht als Zahl | 2,75 % bis zu einem Guthaben von 50 000 USD |
| Verfuegbarkeit | automatisch fuer alle Kunden | fuer Kunden von eToro Europe, hoeherer Satz erst ueber 50 000 USD |
| Obergrenze fuer den Vorzugssatz | bis zum Gegenwert von 100 000 EUR ueber alle Konten | zwei Stufen nach Guthaben, Grenze 50 000 USD |
| Gutschrift der Zinsen | monatlich, taegliche Berechnung | nach Programmregeln, taegliche Berechnung |
| Schutz der Gelder | europaeische Regulierung, getrennte Kundenkonten | ICF bis 20 000 EUR, Zusatzversicherung fuer Platinum und Diamond bis 1 Mio. EUR |
| Plattform | xStation 5, Desktop und mobil | eToro WebTrader und mobile App, Social Trading |
| Komplexitaet der Bedingungen | einfach, Verzinsung laeuft automatisch | komplexer, entscheidend ist die Hoehe des Guthabens |
Bei XTB kommt es also auf die Waehrung und den Zeitpunkt der Kontoeroeffnung an. Neue Kunden erhalten in den ersten 90 Tagen Vorzugssaetze, in Dollar bis zu 3,4 % und in Euro 2,5 %. Danach faellt der Satz auf das Standardniveau, das XTB nicht als Zahl veroeffentlicht. Von Vorteil ist, dass auch kleinere Konten Zinsen erhalten.
eToro macht es anders, naemlich nach der Hoehe des Guthabens. Bis 50 000 USD gibt es 2,75 %, oberhalb dieser Grenze 3,55 %. Im Vergleich mit Tagesgeldkonten bewegen sich beide Broker auf aehnlichem Niveau.
Bei XTB muessen Sie nicht handeln. Die Verzinsung startet automatisch bei allen Kunden mit nicht investiertem Guthaben, ohne jede Aktion und ohne Mindestbetrag. Achten Sie allerdings auf die Kosten der Waehrungsumrechnung, wenn Sie mit Euro etwa US-Aktien kaufen wollen.
Auch eToro verlangt keine Transaktionen. Die Bedingung ist allein ein ausreichendes Guthaben auf dem Konto.
eToro zahlt bis zu 3,55 % pro Jahr
eToro betreibt das Programm Interest on Balance, mit dem sich nicht investierte Mittel passiv verzinsen lassen. Anleger koennen bis zu 3,55 % auf Barmittel in Dollar erhalten. Die Hoehe richtet sich nach dem Guthaben, an das auch die Club-Stufe gekoppelt ist. Kunden der Stufen Platinum, Platinum+ und Diamond haben Anspruch auf die hoechsten Saetze und zusaetzlich auf eine Absicherung der Gelder bis zu 1 Million EUR.
Die Zinsen werden taeglich auf das durchschnittliche freie Guthaben berechnet und nach den Programmregeln gutgeschrieben. Die Saetze liegen je nach Guthaben zwischen 2,75 % und 3,55 % pro Jahr.
Die konkreten Saetze nach Guthaben:
- bis 50 000 USD: 2,75 % pro Jahr
- ueber 50 000 USD: 3,55 % pro Jahr
Nachteilig ist, dass der hoechste Satz erst fuer Betraege ueber 50 000 USD gilt, was fuer kleinere Anleger kaum erreichbar ist. Hinzu kommen die Besteuerung, die den Nettoertrag senkt, und der Umstand, dass nicht alle Waehrungen verzinst werden.
Warum eToro?
Zu den Staerken der Plattform zaehlt die uebersichtliche mobile App mit schnellem Zugriff auf Aktien und ETFs. eToro hebt sich durch Social Trading hervor, bei dem sich Strategien anderer Anleger kopieren lassen, und ist in viele Sprachen uebersetzt. Fuer Premium-Kunden kommt die Debitkarte eToro Visa hinzu.
Das Programm steht Kunden von eToro (Europe) Ltd. unter Aufsicht der CySEC offen. Die Gelder auf den Konten schuetzt der Investors’ Compensation Fund (ICF) bis 20 000 EUR. Kunden hoeherer Stufen erhalten eine zusaetzliche private Absicherung bis 1 000 000 EUR.
eToro ist eine Multi-Asset-Investmentplattform. Der Wert Ihrer Anlagen kann steigen oder fallen. Ihr Kapital ist gefährdet.
XTB zahlt bis zu 3,4 % fuer drei Monate
Anders als eToro, das vor allem Kunden mit hohem Kapital belohnt, hat der polnische Broker XTB den geradlinigeren Weg gewaehlt. Sein Angebot ist so gebaut, dass jeder Kunde davon profitiert, ohne Anforderungen an die Depotgroesse. XTB verzinst nicht investierte Mittel in EUR und USD, die Saetze sind variabel und folgen den Leitzinsen.
Die Verzinsung ist automatisch und erfordert keine Aktivierung. Es gibt kein Mindestguthaben, ab dem das Programm erst greift.
Aktuelle Saetze zum Zeitpunkt der Veroeffentlichung:
- EUR: 2,50 % (Vorzugssatz)
- USD: 3,40 % (Vorzugssatz)
Die Vorzugssaetze gelten in den ersten 90 Tagen nach Vertragsabschluss und beziehen sich auf den Gegenwert von 100 000 EUR verfuegbarer Mittel ueber alle Konten des Kunden. Fuer Betraege darueber und fuer alles nach Ablauf der 90 Tage gilt der Standardsatz.
Genau diese zeitliche Begrenzung ist der Nachteil. Den hoechsten Satz bekommen Sie nur in den ersten drei Monaten, danach folgt der niedrigere Standardsatz. Die Zinsen werden taeglich berechnet und monatlich gutgeschrieben.
Warum XTB?
XTB lohnt sich vor allem deshalb, weil die Verzinsung automatisch und fuer alle Kunden ohne Bedingungen verfuegbar ist. Sie brauchen keinen besonderen Status und kein grosses Depot. In den ersten drei Monaten laufen zusaetzlich die Vorzugssaetze, sodass die Ersteinzahlung das Maximum bringt. Dazu kommen europaeische Regulierung, deutschsprachiger Kundendienst und mit xStation eine der uebersichtlicheren Plattformen am Markt.
77 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Wie die uebrigen Broker abschneiden
XTB und eToro sind nicht die einzigen verfuegbaren Broker. Der Rest des Marktes schneidet allerdings deutlich schwaecher ab, als gemeinhin angenommen wird.
| Broker | Verzinst Barguthaben? |
|---|---|
| XTB | ja, in EUR und USD |
| eToro | ja, Dollar-Guthaben |
| Interactive Brokers | ja, aber erst oberhalb einer Schwelle |
| Trading 212 | ja, veroeffentlicht die Saetze nicht oeffentlich |
| DEGIRO | nein |
DEGIRO sagt es im eigenen Hilfebereich offen: Zinsen auf nicht investiertes Guthaben zahlt der Broker nicht und versteht sich als Vermittler von Geschaeften, nicht als Bank.
Interactive Brokers verzinst, aber mit Schwellen. Der erste Teil des Guthabens wird in jeder Waehrung gar nicht verzinst, fuer Kleinanleger bleibt dadurch deutlich weniger uebrig als bei XTB.
Warum sich die Saetze aendern
Broker zahlen Zinsen nicht aus Wohlwollen. Sie legen Ihr Geld an und geben einen Teil dessen weiter, was sie selbst damit verdienen. Ihre Saetze folgen deshalb den Leitzinsen der Notenbanken.
Zum Zeitpunkt der Veroeffentlichung haelt die Europaeische Zentralbank den Einlagensatz bei 2,25 % und die US-Notenbank die Obergrenze ihres Zielbands bei 3,75 %. Das erklaert auch den Abstand zwischen Euro- und Dollarsaetzen bei beiden Brokern.
Daraus folgt eine praktische Regel. Hebt oder senkt eine Notenbank die Zinsen, verschieben sich die Brokersaetze innerhalb weniger Wochen in dieselbe Richtung. Die Zahlen in diesem Text gelten daher zum Datum der letzten Aktualisierung, und vor der Kontoeroeffnung lohnt sich eine Pruefung direkt beim Broker.
Lohnt es sich gegenueber der Bank?
Der Vergleich mit der Bank ist ehrlicher als der Vergleich der Broker untereinander, denn es geht um dieselbe Sache, naemlich um Geld, das Sie gerade nicht investieren.
Die Saetze von Tagesgeldkonten bewegen sich in einem aehnlichen Bereich wie der Euro-Vorzugssatz von XTB, die konkrete Hoehe unterscheidet sich jedoch je nach Bank und aendert sich im Zeitverlauf.
Der Unterschied liegt im Zweck des Geldes. Verzinstes Guthaben beim Broker ergibt Sinn als Zwischenstation zwischen zwei Geschaeften. Als Ort fuer eine langfristige Ruecklage ist das Tagesgeldkonto einfacher und ohne zeitliche Begrenzung des Satzes.
Worauf Sie achten sollten
Zeitliche Begrenzung. Bei XTB gilt der hoechste Satz nur drei Monate. Danach folgt der Standardsatz, den Sie sich selbst heraussuchen muessen.
Obergrenze. Der Vorzugssatz von XTB gilt bis zum Gegenwert von hunderttausend Euro ueber alle Konten. Oberhalb dieses Betrags greift der Standardsatz bereits in den ersten 90 Tagen.
Waehrung. Die Saetze unterscheiden sich nach Waehrung. Wer Euro haelt und den Dollarsatz will, muss tauschen und die Umrechnung bezahlen, was den ganzen Vorteil aufzehren kann.
Steuer. Zinsen sind steuerpflichtige Ertraege. Der Nettoertrag liegt daher unter dem Satz, mit dem der Broker wirbt.