De plus en plus de courtiers ont trouvé un moyen d’attirer et de retenir leurs clients: ils rémunèrent les liquidités libres, non investies. Avec des taux directeurs élevés, il leur est rentable de placer l’énorme volume des dépôts de leurs clients, et ils en reversent une partie. Pour l’investisseur, cela signifie que son argent travaille même lorsqu’il attend simplement la bonne occasion.
Deux acteurs dominent le sujet: le courtier international XTB et la plateforme mondiale d’investissement social eToro. Chacun aborde la rémunération autrement, avec d’autres conditions et pour un autre profil de client.
Cet article compare les deux offres. Nous regardons les taux proposés, les conditions qui les accompagnent et le modèle qui convient à qui.
Les intérêts comparés: XTB face à eToro
Les deux courtiers proposent en apparence le même produit, la rémunération des liquidités non investies. L’approche et la cible diffèrent pourtant. XTB mise sur la simplicité et l’accès pour tous, eToro a conçu l’avantage comme un palier lié à la taille du compte, mais ne limite pas le taux le plus élevé à trois mois, contrairement à XTB.
Les deux relèvent de la supervision européenne. XTB opère sous le contrôle de la KNF et de la CySEC, eToro sous celui de la CySEC, et les fonds des clients sont détenus séparément de ceux du courtier.
| Paramètre | XTB | eToro |
|---|---|---|
| Taux le plus élevé | jusqu’à 3,40 % (USD) ou 2,50 % (EUR), préférentiel les 90 premiers jours | jusqu’à 3,55 % (USD) au-delà de 50 000 USD |
| Taux après 90 jours | XTB ne le publie pas sous forme de chiffre | 2,75 % jusqu’à 50 000 USD |
| Disponibilité | automatique pour tous les clients | pour les clients d’eToro Europe, taux supérieur seulement au-delà de 50 000 USD |
| Plafond du taux préférentiel | jusqu’à l’équivalent de 100 000 EUR tous comptes confondus | deux paliers selon le solde, seuil de 50 000 USD |
| Versement des intérêts | mensuel, calcul quotidien | selon les règles du programme, calcul quotidien |
| Protection des fonds | réglementation européenne, comptes clients ségrégués | ICF jusqu’à 20 000 EUR, couverture additionnelle Platinum et Diamond jusqu’à 1 M EUR |
| Plateforme | xStation 5, ordinateur et mobile | eToro WebTrader et application mobile, trading social |
| Complexité des conditions | simple, la rémunération est automatique | plus complexe, le solde décide |
Chez XTB, la devise et le moment de l’ouverture comptent donc. Les nouveaux clients bénéficient de taux préférentiels pendant 90 jours, jusqu’à 3,4 % en dollars et 2,5 % en euros. Ensuite le taux retombe à un niveau standard que XTB ne publie pas sous forme de chiffre. L’avantage est que les comptes modestes touchent aussi des intérêts.
eToro procède autrement, selon le solde. Jusqu’à 50 000 USD vous obtenez 2,75 %, au-delà 3,55 %. Face aux livrets d’épargne, les deux courtiers se situent à un niveau comparable.
Chez XTB, aucune obligation de passer des ordres. La rémunération s’active automatiquement pour tout client détenant des liquidités non investies, sans démarche et sans montant minimum. Surveillez en revanche le coût de conversion si vous souhaitez acheter des actions américaines avec des euros.
eToro non plus n’exige aucune transaction. Sa condition tient au seul niveau du solde.
eToro verse jusqu’à 3,55 % par an
eToro propose le programme Interest on Balance, qui permet de faire fructifier passivement les fonds non investis. Les investisseurs peuvent percevoir jusqu’à 3,55 % sur les liquidités détenues en dollars. Le taux suit la taille du solde, à laquelle est également adossé le niveau du club client. Les clients Platinum, Platinum+ et Diamond ont droit aux taux les plus élevés ainsi qu’à une couverture complémentaire de leurs fonds jusqu’à 1 million EUR.
Les intérêts sont calculés quotidiennement sur le solde libre moyen et versés selon les règles du programme. Les taux vont de 2,75 % à 3,55 % par an selon le solde.
Les taux concrets selon le solde:
- jusqu’à 50 000 USD: 2,75 % par an
- au-delà de 50 000 USD: 3,55 % par an
L’inconvénient est que le taux le plus élevé ne concerne que la fraction supérieure à 50 000 USD, hors de portée des petits portefeuilles. S’y ajoutent la fiscalité, qui réduit le rendement net, et le fait que toutes les devises ne sont pas rémunérées.
Pourquoi eToro?
Parmi les atouts de la plateforme figure une application mobile lisible, qui donne un accès rapide aux actions et aux ETF. eToro se distingue par le trading social, où l’on peut copier les stratégies d’autres investisseurs, et l’interface est traduite en plusieurs langues. Les clients premium disposent en outre de la carte de débit eToro Visa.
Le programme est ouvert aux clients d’eToro (Europe) Ltd., régulée par la CySEC. Les fonds déposés sont protégés par l’Investors’ Compensation Fund (ICF) jusqu’à 20 000 EUR. Les clients des niveaux supérieurs bénéficient d’une couverture privée additionnelle jusqu’à 1 000 000 EUR.
eToro est une plateforme d'investissement multi-actifs. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer. Votre capital est soumis à risque.
XTB verse jusqu’à 3,4 % pendant trois mois
Contrairement à eToro, qui récompense surtout les clients au capital le plus élevé, le courtier polonais XTB a choisi la voie la plus directe. Son offre est construite pour que chaque client en profite, sans exigence sur la taille du portefeuille. XTB rémunère les fonds non investis détenus en EUR et en USD, avec des taux variables qui suivent les taux directeurs.
La rémunération est automatique et ne demande aucune activation. Aucun solde minimum n’est requis pour que le programme s’applique.
Taux en vigueur au moment de la rédaction:
- EUR: 2,50 % (préférentiel)
- USD: 3,40 % (préférentiel)
Les taux préférentiels valent pendant les 90 premiers jours suivant la signature et portent sur l’équivalent de 100 000 EUR de fonds disponibles sur l’ensemble des comptes du client. Au-delà, et pour tout ce qui suit les 90 jours, c’est le taux standard qui s’applique.
C’est précisément cette limite dans le temps qui pose problème. Le taux le plus élevé ne dure que les trois premiers mois, puis le taux standard, plus bas, prend le relais. Les intérêts sont calculés quotidiennement et versés mensuellement.
Pourquoi XTB?
XTB vaut surtout par le fait que la rémunération est automatique et accessible à tous les clients sans condition. Aucun statut particulier ni gros portefeuille n’est nécessaire. Les trois premiers mois s’y ajoutent avec des taux préférentiels, de sorte que le dépôt initial rapporte le maximum. S’y ajoutent la réglementation européenne, un service client francophone et xStation, l’une des plateformes les plus lisibles du marché.
77 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Ce que font les autres courtiers
XTB et eToro ne sont pas les seuls courtiers disponibles. Le reste du marché fait toutefois nettement moins bien qu’on ne le suppose généralement.
| Courtier | Rémunère les liquidités? |
|---|---|
| XTB | oui, en EUR et en USD |
| eToro | oui, soldes en dollars |
| Interactive Brokers | oui, mais seulement au-delà d’un seuil |
| Trading 212 | oui, sans publier les taux |
| DEGIRO | non |
DEGIRO le dit ouvertement dans son centre d’aide: il ne verse pas d’intérêts sur les liquidités non investies et se présente comme un intermédiaire d’opérations, pas comme une banque.
Interactive Brokers rémunère, mais avec des seuils. La première tranche du solde n’est pas rémunérée du tout, quelle que soit la devise, si bien qu’un petit investisseur en retire nettement moins que chez XTB.
Pourquoi les taux bougent
Les courtiers ne versent pas d’intérêts par bonté. Ils placent votre argent et vous reversent une partie de ce qu’ils gagnent dessus. Leurs taux suivent donc ceux des banques centrales.
Au moment de la rédaction, la Banque centrale européenne maintient son taux de dépôt à 2,25 % et la Réserve fédérale américaine la borne haute de sa fourchette à 3,75 %. Cela explique aussi l’écart entre les taux en euros et en dollars chez les deux courtiers.
Une règle pratique en découle. Lorsqu’une banque centrale relève ou abaisse ses taux, ceux des courtiers suivent dans les semaines qui viennent. Les chiffres de cet article valent donc à la date de la dernière mise à jour, et il est prudent de les vérifier auprès du courtier avant d’ouvrir un compte.
Est-ce intéressant face à une banque?
La comparaison avec une banque est plus honnête que celle des courtiers entre eux, car il s’agit de la même chose: de l’argent que vous n’investissez pas pour le moment.
Les taux des livrets d’épargne se situent dans une fourchette proche du taux préférentiel en euros de XTB, mais le niveau exact varie d’un établissement à l’autre et dans le temps.
La différence tient à la destination de l’argent. Des liquidités rémunérées chez un courtier ont du sens comme étape entre deux opérations. Comme réserve de long terme, un livret est plus simple et son taux n’est pas limité dans le temps.
Points de vigilance
La limite de durée. Chez XTB, le taux le plus élevé ne dure que trois mois. Vient ensuite le taux standard, qu’il faut aller chercher soi-même.
Le plafond. Le taux préférentiel de XTB porte sur l’équivalent de cent mille euros tous comptes confondus. Au-delà, le taux standard s’applique dès les 90 premiers jours.
La devise. Les taux diffèrent selon la devise. Qui détient des euros et vise le taux en dollars doit convertir et payer la conversion, ce qui peut absorber tout l’écart.
L’impôt. Les intérêts sont un revenu imposable. Le rendement net est donc inférieur au taux affiché par le courtier.