A kínai részvénypiacok az elmúlt években egyre érdekesebbé váltak a globális befektetők számára, elsősorban az ottani gazdaság növekedése és nemzetközi kereskedelmi kapcsolatainak bővülése miatt. Ebben a helyzetben a Kínára fókuszáló ETF-ek észszerű módnak tűnnek a portfólió szórására.
A megfelelő kínai ETF kiválasztásában a kapcsolódó díjak nagysága is szerepet játszik. Ez a cikk azt nézi meg, hogyan lehet olyan kínai ETF-et választani, amely nemcsak növekedési lehetőséget kínál, hanem versenyképes költségszerkezetet is, ami a hosszú távú eredményt eldönti.
Az eToro több eszközosztályt kínáló befektetési platform. Befektetéseinek értéke emelkedhet vagy csökkenhet. A tőkéje kockázatnak van kitéve.
Szokásos költségek és kezelési díjak az ETF-eknél
A tőzsdén kereskedett alapokba történő befektetéshez bizonyos költségek tartoznak, köztük kezelési és kereskedési díjak. Az ETF-ek kezelési díja rendszerint évi 0,1 % és 2 % között mozog, és már benne van az ETF árában. A TER rövidítés alatt található meg. A TER (Total Expense Ratio) az a mutató, amely az alap működtetésének éves összes költségét fejezi ki az alap értékének százalékában. Magában foglalja a kezelési, adminisztrációs, könyvvizsgálati és egyéb működési költségeket.
Ha ETF-fel brókeren keresztül kereskedik, rendszerint tranzakciós díjat is fizet. Még az úgynevezett díjmentes brókereknél is lehetnek olyan költségek, amelyekre a befektetők nem gondolnak. Nulla tranzakciós díjat hirdetnek, rejtett tételek azonban létezhetnek, például a vételi és eladási ár közti különbség, vagyis a spread, amely náluk szélesebb lehet, mint a hagyományos brókereknél. Ide tartoznak még a kifizetési és a devizaváltási díjak.
A díjak összevetve
Mindhárom alap kínai részvényekre irányul, de mindegyik azok más szeletére, és éppen ezért térnek el a díjak.
| Alap | Követett index | TER |
|---|---|---|
| HSBC MSCI China UCITS ETF | MSCI China | 0,28 % |
| KraneShares CSI China Internet (KWEB) | CSI Overseas China Internet | 0,69 % |
| iShares China Large Cap UCITS ETF | FTSE China 50 | 0,74 % |
A legolcsóbb a HSBC, mert a teljes piac széles indexét követi. A két drágább szűkebb: a KWEB csak az internetes cégeket, az iShares csak az ötven legnagyobbat fogja. Az ETF-eknél a szűkebb fókuszért szinte mindig fizetni kell.
Mindháromban ugyanazok a nevek állnak az élen, főleg a Tencent, az Alibaba, a Meituan és a PDD. A súlyuk viszont eltér: a szűk KWEB-ben néhány technológiai cég teszi ki az alap nagy részét, a széles MSCI China esetében a koncentráció alacsonyabb.
KWEB, KraneShares CSI China Internet ETF
A KWEB a CSI Overseas China Internet indexet követi, amely technológiára összpontosító kínai cégeket tartalmaz. Az index piaci kapitalizáció alapján épül fel, és magában foglal Hongkongban, a NASDAQ-on és a New York Stock Exchange-en kereskedett vállalatokat.
A KWEB hozzáférést ad azokhoz a kínai internetes cégekhez, amelyek a Google-höz, a Facebookhoz vagy az Amazonhoz hasonló szolgáltatásokat nyújtanak. Az alap emellett lehetővé teszi, hogy a befektető a kínai középosztály növekvő fogyasztásából profitáljon.
Az ETF éves díja 0,69 % a befektetett összeg értékéből. Ez az ETF-ek között magasabb díjnak számít, és érdemben befolyásolhatja a hosszú távú eredményt, mert a magasabb költségek idővel jelentősen csökkentik a felhalmozott értéket.
HSBC MSCI China UCITS ETF
Ez az ETF a kínai MSCI China részvényindex teljesítményét követi. Olyan vállalatok részvényeinek szórt portfóliójába fektet, amelyek Kínában székelnek vagy ott folytatják fő tevékenységüket. Célja, hogy a befektetőnek kitettséget adjon a kínai részvénypiac nagyobb részére, és tükrözze az MSCI China teljesítményét. Az index nagy és közepes vállalatokat tartalmaz, és a kínai piacokon kereskedett részvények piaci kapitalizációjának hozzávetőleg 85 %-át fedi le.
A HSBC MSCI China UCITS ETF éves kezelési díja 0,28 %. Ezt a befektetés teljes értékére számítják, és az alap kezelésének, működtetésének költségeit tükrözi. Más kínai ETF-ekhez mérve viszonylag alacsony.
iShares China Large Cap UCITS ETF
Az iShares China Large Cap UCITS ETF USD a BlackRock által kezelt alap. Célja az FTSE China 50 index teljesítményének követése, amely Kína 50 legnagyobb vállalatát tartalmazza.
A díj évi 0,74 %, ez az alap tartásának éves költsége. Konkrétan azt jelenti, hogy minden befektetett 100 dollár után a kezelő évente 0,74 dollárt számít fel. A díj fedezi az alapkezelők javadalmazását, az adminisztrációt, a marketinget és a további működési kiadásokat.
Rendszeres befektetés kínai ETF-ekbe az XTB-nél
Az XTB befektetési tervei kisebb befektetőknek is megfelelnek, akik szerényebb összegekkel kezdenek, és a kínai részvénypiacra is figyelnének. Az XTB széles ETF-kínálatot ad, amellyel különféle indexek követhetők, köztük Kínára fókuszálók is, vagy konkrét ágazatok és régiók célozhatók meg.
A befektető így szórt portfóliót építhet anélkül, hogy minden eszközt külön kellene kiválasztania. Aki a kínai piac iránt érdeklődik, az XTB-nél több kínai ETF-et talál, amelyek az ottani gazdaság különböző oldalait fedik le, a technológiától a fogyasztási cikkeken át a pénzügyekig és az iparig.
A lakossági befektetői számlák 77 %-a veszteséget szenved, amikor ennél a szolgáltatónál CFD-kkel kereskedik. Győződjön meg róla, hogy érti a kockázatokat.
Az ETF-befektetés előnyei és alacsony költségei ellenére minden befektetés kockázattal jár, és az eredetileg befektetett összeg megtérülése nem garantált. Indulás előtt érdemes gondosan mérlegelni a célt és a kockázattűrést.
Összegzés
Jól látszik, hogy a HSBC MSCI China UCITS ETF éves díja a legalacsonyabb, 0,28 %. Az iShares China Large Cap UCITS ETF-é magasabb, 0,74 %, ami a legnagyobb kínai vállalatokra való összpontosítást tükrözi. A kínai internetes szektorra szakosodott KWEB díja 0,69 %, ami megfelel a technológiai fókusznak, valamint az azzal járó magasabb kockázatnak és hozamlehetőségnek.
Az összevetés azt mutatja, hogy a megfelelő ETF kiválasztása nemcsak a díjaktól függ, hanem a befektetési céltól és a preferált szektortól is.