Guenstigste China-ETFs: Gebuehren im Vergleich

Chinesische Aktienmaerkte sind in den vergangenen Jahren fuer internationale Anleger zunehmend interessant geworden, vor allem wegen des Wachstums der dortigen Wirtschaft und der Ausweitung ihrer Handelsbeziehungen. In diesem Zusammenhang erscheinen ETFs mit China-Fokus als interessante Moeglichkeit, ein Portfolio zu streuen.

Bei der Auswahl des richtigen China-ETFs spielt auch die Hoehe der damit verbundenen Gebuehren eine Rolle. Dieser Text zeigt, wie sich ein China-ETF finden laesst, der nicht nur Wachstumspotenzial bietet, sondern auch eine wettbewerbsfaehige Kostenstruktur, was fuer das langfristige Ergebnis entscheidend ist.

Uebliche Kosten und Verwaltungsgebuehren bei ETFs

Mit der Anlage in boersengehandelte Fonds sind bestimmte Kosten verbunden, darunter Verwaltungs- und Handelsgebuehren. Verwaltungsgebuehren fuer ETFs liegen ueblicherweise zwischen 0,1 % und 2 % pro Jahr und sind bereits im Preis des ETFs enthalten. Zu finden sind sie unter dem Kuerzel TER. TER (Total Expense Ratio) ist die Kennzahl, die die jaehrlichen Gesamtkosten des Fondsbetriebs als Prozentsatz seines Wertes ausdrueckt. Sie umfasst Verwaltungs-, Administrations-, Pruefungs- und weitere Betriebskosten.

Beim Handel ueber einen Broker zahlen Sie in der Regel zusaetzlich eine Transaktionsgebuehr. Auch bei sogenannten gebuehrenfreien Brokern koennen Kosten anfallen, die Anlegern oft nicht bewusst sind. Zwar werben sie mit null Transaktionsgebuehren, doch es gibt versteckte Posten, etwa die Spanne zwischen An- und Verkaufskurs, also den Spread, der dort breiter ausfallen kann als bei klassischen Brokern. Hinzu kommen Gebuehren fuer Auszahlungen oder Waehrungsumrechnung.

Gebuehren im Vergleich

Alle drei Fonds zielen auf chinesische Aktien, jeder aber auf einen anderen Teil davon, und genau das erklaert die unterschiedlichen Gebuehren.

Am guenstigsten ist HSBC, weil der Fonds einen breiten Index des gesamten Marktes abbildet. Die beiden teureren sind enger gefasst: KWEB nur auf Internetfirmen, iShares nur auf die fuenfzig groessten. Fuer den engeren Zuschnitt zahlt man bei ETFs fast immer.

In allen dreien finden sich auf den vorderen Plaetzen dieselben Namen, vor allem Tencent, Alibaba, Meituan und PDD. Ihr Gewicht unterscheidet sich jedoch: im engen KWEB machen wenige Technologiewerte einen grossen Teil des Fonds aus, im breiten MSCI China ist die Konzentration geringer.

KWEB, KraneShares CSI China Internet ETF

KWEB bildet den Index CSI Overseas China Internet ab, der chinesische Technologieunternehmen umfasst. Der Index folgt der Marktkapitalisierung und enthaelt Unternehmen, die in Hongkong, an der NASDAQ und an der New York Stock Exchange gehandelt werden.

KWEB bietet Zugang zu chinesischen Internetfirmen, die aehnliche Dienste anbieten wie Google, Facebook oder Amazon. Der Fonds ermoeglicht es zudem, vom wachsenden Konsum der chinesischen Mittelschicht zu profitieren.

Die jaehrliche Gebuehr dieses ETFs betraegt 0,69 % des investierten Vermoegens. Das ist im ETF-Vergleich eine hoehere Gebuehr und kann das langfristige Ergebnis spuerbar beeinflussen, denn hoehere Kosten senken den aufgelaufenen Wert einer Anlage im Zeitverlauf deutlich.

HSBC MSCI China UCITS ETF

Dieser ETF bildet den chinesischen Aktienindex MSCI China ab. Er investiert in ein breites Portfolio von Aktien jener Unternehmen, die ihren Sitz in China haben oder dort ihr Hauptgeschaeft betreiben. Ziel ist es, Anlegern Zugang zum groessten Teil des chinesischen Aktienmarktes zu geben und die Entwicklung des MSCI China nachzubilden. Der Index umfasst grosse und mittlere Unternehmen und deckt rund 85 % der Marktkapitalisierung der an chinesischen Maerkten gehandelten Aktien ab.

Der HSBC MSCI China UCITS ETF berechnet eine jaehrliche Verwaltungsgebuehr von 0,28 % p. a. Sie wird auf den Gesamtwert der Anlage angewandt und spiegelt die Kosten fuer Verwaltung und Betrieb des Fonds. Im Vergleich mit anderen China-ETFs ist sie verhaeltnismaessig niedrig.

iShares China Large Cap UCITS ETF

Der iShares China Large Cap UCITS ETF USD wird von BlackRock verwaltet. Sein Ziel ist es, die Entwicklung des FTSE China 50 abzubilden, der die 50 groessten Unternehmen Chinas enthaelt.

Die Gebuehr betraegt 0,74 % p. a., das sind die jaehrlichen Kosten der Anlage in diesen Fonds. Konkret heisst das: Von je 100 Dollar, die in diesen ETF fliessen, berechnet die Gesellschaft jaehrlich 0,74 Dollar. Die Gebuehr deckt Kosten wie die Verguetung der Fondsmanager, Verwaltung, Marketing und weitere Betriebsausgaben.

Regelmaessig in China-ETFs investieren mit XTB

Die Sparplaene von XTB eignen sich auch fuer kleinere Anleger, die mit ueberschaubaren Betraegen beginnen und dabei den chinesischen Aktienmarkt einbeziehen wollen. XTB bietet eine breite ETF-Auswahl, mit der sich verschiedene Indizes verfolgen lassen, darunter solche mit China-Fokus, oder gezielt einzelne Branchen und Regionen.

Anleger koennen so ein gestreutes Portfolio aufbauen, ohne jedes Instrument einzeln auswaehlen zu muessen. Wer sich fuer den chinesischen Markt interessiert, findet bei XTB mehrere China-ETFs, die unterschiedliche Seiten der dortigen Wirtschaft abdecken, von Technologie ueber Konsumgueter bis zu Finanzen und Industrie.

Trotz der Vorteile und der niedrigen Kosten von ETFs traegt jede Anlage ein Risiko, und die Rueckzahlung des urspruenglich eingesetzten Betrags ist nicht garantiert. Anleger sollten ihr Anlageziel und ihre Risikobereitschaft vor dem Einstieg sorgfaeltig abwaegen.

Fazit

Der HSBC MSCI China UCITS ETF bietet mit 0,28 % p. a. klar die niedrigste Jahresgebuehr. Der iShares China Large Cap UCITS ETF liegt mit 0,74 % p. a. hoeher, was seinen Fokus auf die groessten chinesischen Unternehmen widerspiegelt. KWEB, spezialisiert auf den chinesischen Internetsektor, kostet 0,69 % p. a., passend zu seiner Ausrichtung auf Technologie und dem damit verbundenen hoeheren Risiko wie auch Ertragspotenzial.

Der Vergleich zeigt, dass die Wahl des richtigen ETFs nicht nur von den Gebuehren abhaengt, sondern auch vom Anlageziel und vom bevorzugten Sektor.