V posledných rokoch sa čínske akciové trhy stávajú stále zaujímavejšími pre globálnych investorov, a to najmä vďaka rastu čínskej ekonomiky a rozširovaniu jej medzinárodných obchodných vzťahov. V tomto kontexte sa ETF zamerané na Čínu javia ako zaujímavá možnosť diverzifikácie portfólia.
Pri výbere správneho čínskeho ETF hrá rolu aj výška súvisiacich poplatkov. Text sa zameriava na to, ako vybrať čínske ETF, ktoré ponúka nielen potenciál rastu, ale aj konkurenčnú štruktúru poplatkov, čo je zásadné pre dlhodobý výnos.
eToro je multi-aktívová investičná platforma. Hodnota vašich investícií môže stúpať alebo klesať. Váš kapitál je ohrozený.
Bežné náklady a správcovské poplatky pri ETF
Pri investovaní do burzovo obchodovaných fondov sú spojené určité náklady, vrátane správcovských a obchodných poplatkov. Správcovské poplatky za ETF sa obvykle pohybujú medzi 0,1 % a 2 % ročne a sú už zahrnuté v cene ETF. Nájdeme ich pod skratkou TER. TER (Total Expense Ratio) je ukazovateľ, ktorý vyjadruje ročné celkové náklady spojené s prevádzkou fondu ako percento z jeho celkovej hodnoty. Zahŕňa správcovské, administratívne, audítorské a ďalšie prevádzkové náklady.
Keď obchodujete s ETF cez brokera, obvykle ďalej platíte poplatky za transakciu. Aj u takzvaných bezpoplatkových brokerov môžu byť určité náklady, ktoré si investori často neuvedomujú. Hoci títo brokeri propagujú nulové poplatky za transakcie, môžu existovať skryté náklady, napríklad rozpätie medzi nákupnou a predajnou cenou, teda spread, ktoré býva vyššie než u tradičných brokerov. Ďalej to môžu byť poplatky za výber peňazí alebo za menovú konverziu.
Porovnanie poplatkov
Všetky tri fondy mieria na čínske akcie, ale každý na inú ich časť, a to je aj dôvod, prečo sa poplatky líšia.
| Fond | Sleduje index | TER |
|---|---|---|
| HSBC MSCI China UCITS ETF | MSCI China | 0,28 % |
| KraneShares CSI China Internet (KWEB) | CSI Overseas China Internet | 0,69 % |
| iShares China Large Cap UCITS ETF | FTSE China 50 | 0,74 % |
Najlacnejší je HSBC, pretože sleduje široký index celého trhu. Drahšie dva sú zúžené: KWEB len na internetové firmy, iShares len na päťdesiat najväčších. Za užší záber sa pri ETF platí takmer vždy.
Vo všetkých troch nájdete rovnaké mená na prvých miestach, hlavne Tencent, Alibabu, Meituan a PDD. Líši sa však ich váha: v úzkom KWEB tvorí pár technologických firiem veľkú časť fondu, v širokom MSCI China je koncentrácia nižšia.
KWEB, KraneShares CSI China Internet ETF
KWEB je ETF, ktoré sleduje index CSI Overseas China Internet zahŕňajúci čínske spoločnosti zamerané na technológie. Index vychádza z trhovej kapitalizácie a zahŕňa spoločnosti obchodované na burzách v Hongkongu, na NASDAQ a na New York Stock Exchange.
KWEB ponúka prístup k čínskym internetovým firmám, ktoré poskytujú služby podobné tým od spoločností ako Google, Facebook alebo Amazon. Fond zároveň umožňuje investorom ťažiť z rastúcej domácej spotreby čínskej strednej triedy.
Ročný poplatok spojený s týmto ETF je stanovený na 0,69 % z celkovej hodnoty investovaných prostriedkov. Ide o vyšší poplatok v porovnaní s priemerom v oblasti ETF a môže mať významný vplyv na dlhodobý výnos, pretože vyššie poplatky v priebehu času výrazne znižujú akumulovanú hodnotu investície.
HSBC MSCI China UCITS ETF
Toto ETF sleduje výkon čínskeho akciového indexu MSCI China. Zameriava sa na investovanie do rozmanitého portfólia akcií spoločností umiestnených alebo prevádzkujúcich svoju hlavnú činnosť v Číne. Cieľom je poskytnúť investorom expozíciu voči väčšine čínskeho akciového trhu a odrážať tak výkon indexu MSCI China. Index zahŕňa veľké aj stredné spoločnosti a pokrýva približne 85 % trhovej kapitalizácie akcií obchodovaných na čínskych trhoch.
HSBC MSCI China UCITS ETF účtuje ročný správcovský poplatok vo výške 0,28 % p. a. Ten sa aplikuje na celkovú hodnotu investície a odráža náklady spojené so správou a prevádzkou fondu. Z hľadiska nákladov je relatívne nízky v porovnaní s inými čínskymi ETF.
iShares China Large Cap UCITS ETF
iShares China Large Cap UCITS ETF USD je fond spravovaný spoločnosťou BlackRock. Jeho cieľom je sledovať výkonnosť indexu FTSE China 50, ktorý zahŕňa 50 najväčších spoločností v Číne.
Poplatok je 0,74 % p. a., čo predstavuje ročné náklady spojené s investovaním do tohto fondu. Konkrétne to znamená, že za každých 100 dolárov investovaných do tohto ETF si správca každý rok účtuje 0,74 dolára. Poplatok pokrýva náklady ako platby manažérom fondu, administratívu, marketing a ďalšie prevádzkové výdavky.
Pravidelné investície do čínskych ETF u XTB
Investičné plány od XTB sú vhodné aj pre menších investorov, ktorí sa chystajú začať s menšími sumami a zamerať pozornosť aj na čínsky akciový trh. XTB poskytuje rozsiahly výber ETF, čo umožňuje sledovať vývoj rôznych indexov vrátane tých zameraných na čínsky trh, alebo sa sústrediť na konkrétne odvetvia a geografické oblasti.
Investori tak môžu zostaviť diverzifikované portfólio bez nutnosti vyberať každý nástroj zvlášť. Pre tých, ktorí sa zaujímajú o čínsky trh, ponúka XTB rad čínskych ETF pokrývajúcich rôzne aspekty tamojšej ekonomiky, od technológií cez spotrebný tovar až po financie a priemysel.
77 % účtov retailových investorov utrpí pri obchodovaní s CFD u tohto poskytovateľa stratu. Mali by ste zvážiť, či rozumiete, ako CFD fungujú a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty svojich peňazí.
Aj napriek výhodám a nízkym nákladom spojeným s investovaním do ETF akákoľvek investícia nesie riziko a návratnosť pôvodne investovanej sumy nie je zaručená. Investori by mali pred začatím investovania starostlivo zvážiť svoj cieľ a toleranciu k riziku.
Záver
Je zrejmé, že HSBC MSCI China UCITS ETF ponúka najnižší ročný poplatok vo výške 0,28 % p. a. iShares China Large Cap UCITS ETF má vyšší poplatok 0,74 % p. a., čo odráža jeho zameranie na najväčšie čínske spoločnosti. KWEB, špecializovaný na čínsky internetový sektor, má poplatok 0,69 % p. a., čo odráža jeho zameranie na technologický sektor a potenciálne vyššie riziko aj odmenu.
Porovnanie ukazuje, že výber správneho ETF nezávisí len od poplatkov, ale aj od investičného cieľa a preferovaného sektora.