W ostatnich latach chińskie rynki akcji stają się coraz ciekawsze dla globalnych inwestorów, głównie dzięki wzrostowi tamtejszej gospodarki i rozszerzaniu jej międzynarodowych powiązań handlowych. W tym kontekście ETF-y nastawione na Chiny jawią się jako interesująca możliwość dywersyfikacji portfela.
Przy wyborze właściwego chińskiego ETF-a liczy się także wysokość związanych z nim opłat. Ten tekst pokazuje, jak wybrać chiński ETF, który daje nie tylko potencjał wzrostu, ale i konkurencyjną strukturę kosztów, co jest kluczowe dla długoterminowego wyniku.
eToro to wieloaktywowa platforma inwestycyjna. Wartość Twoich inwestycji może rosnąć lub spadać. Twój kapitał jest obarczony ryzykiem.
Zwykłe koszty i opłaty za zarządzanie w ETF-ach
Z inwestowaniem w fundusze notowane na giełdzie wiążą się określone koszty, w tym opłaty za zarządzanie i za transakcje. Opłaty za zarządzanie ETF-em mieszczą się zwykle między 0,1 % a 2 % rocznie i są już wliczone w cenę ETF-a. Znajdziemy je pod skrótem TER. TER (Total Expense Ratio) to wskaźnik wyrażający roczne całkowite koszty prowadzenia funduszu jako procent jego wartości. Obejmuje koszty zarządzania, administracyjne, audytu i inne operacyjne.
Handlując ETF-ami przez brokera, zwykle płacisz dodatkowo prowizję transakcyjną. Nawet u tak zwanych brokerów bez prowizji mogą występować koszty, z których inwestorzy nie zdają sobie sprawy. Choć reklamują zerowe opłaty transakcyjne, mogą pojawić się koszty ukryte, na przykład różnica między ceną kupna i sprzedaży, czyli spread, bywa u nich szersza niż u brokerów tradycyjnych. Dochodzą też opłaty za wypłatę środków albo za przewalutowanie.
Porównanie opłat
Wszystkie trzy fundusze celują w chińskie akcje, ale każdy w inną ich część, i to właśnie dlatego opłaty się różnią.
| Fundusz | Odwzorowywany indeks | TER |
|---|---|---|
| HSBC MSCI China UCITS ETF | MSCI China | 0,28 % |
| KraneShares CSI China Internet (KWEB) | CSI Overseas China Internet | 0,69 % |
| iShares China Large Cap UCITS ETF | FTSE China 50 | 0,74 % |
Najtańszy jest HSBC, bo odwzorowuje szeroki indeks całego rynku. Dwa droższe są zawężone: KWEB tylko do firm internetowych, iShares tylko do pięćdziesięciu największych. Za węższy zakres w ETF-ach płaci się niemal zawsze.
We wszystkich trzech na czołowych miejscach znajdziesz te same nazwy, głównie Tencent, Alibabę, Meituan i PDD. Różni się jednak ich waga: w wąskim KWEB kilka firm technologicznych stanowi dużą część funduszu, w szerokim MSCI China koncentracja jest niższa.
KWEB, KraneShares CSI China Internet ETF
KWEB odwzorowuje indeks CSI Overseas China Internet obejmujący chińskie spółki technologiczne. Indeks opiera się na kapitalizacji rynkowej i zawiera spółki notowane na giełdach w Hongkongu, na NASDAQ oraz na New York Stock Exchange.
KWEB daje dostęp do chińskich firm internetowych, które oferują usługi podobne do tych od Google, Facebooka czy Amazona. Fundusz pozwala też korzystać z rosnącej konsumpcji chińskiej klasy średniej.
Roczna opłata związana z tym ETF-em wynosi 0,69 % całkowitej wartości zainwestowanych środków. To opłata wyższa od średniej w świecie ETF-ów i może mieć istotny wpływ na wynik długoterminowy, bo wyższe koszty z czasem wyraźnie obniżają zgromadzoną wartość inwestycji.
HSBC MSCI China UCITS ETF
Ten ETF odwzorowuje wynik chińskiego indeksu akcji MSCI China. Inwestuje w zróżnicowany portfel akcji spółek mających siedzibę lub prowadzących główną działalność w Chinach. Celem jest dać inwestorom ekspozycję na większość chińskiego rynku akcji i odzwierciedlać wynik indeksu MSCI China. Indeks obejmuje spółki duże i średnie oraz pokrywa około 85 % kapitalizacji rynkowej akcji notowanych na chińskich rynkach.
HSBC MSCI China UCITS ETF pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0,28 % p.a. Jest ona naliczana od całkowitej wartości inwestycji i odzwierciedla koszty zarządzania funduszem. Pod względem kosztów jest stosunkowo niska na tle innych chińskich ETF-ów.
iShares China Large Cap UCITS ETF
iShares China Large Cap UCITS ETF USD to fundusz zarządzany przez BlackRock. Jego celem jest odwzorowanie wyniku indeksu FTSE China 50, który obejmuje 50 największych spółek w Chinach.
Opłata wynosi 0,74 % p.a., co stanowi roczny koszt inwestowania w ten fundusz. Konkretnie oznacza to, że od każdych 100 dolarów zainwestowanych w ten ETF zarządzający pobiera rocznie 0,74 dolara. Opłata pokrywa wynagrodzenie zarządzających, administrację, marketing i pozostałe wydatki operacyjne.
Regularne inwestowanie w chińskie ETF-y w XTB
Plany inwestycyjne XTB nadają się także dla mniejszych inwestorów, którzy zaczynają z niewielkimi kwotami i chcą uwzględnić również chiński rynek akcji. XTB daje szeroki wybór ETF-ów, co pozwala śledzić różne indeksy, w tym te nastawione na Chiny, albo skupić się na konkretnych branżach i regionach.
Inwestorzy mogą dzięki temu zbudować zdywersyfikowany portfel bez wybierania każdego instrumentu z osobna. Dla zainteresowanych chińskim rynkiem XTB oferuje szereg chińskich ETF-ów pokrywających różne strony tamtejszej gospodarki, od technologii przez dobra konsumpcyjne po finanse i przemysł.
77 % rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.
Mimo zalet i niskich kosztów inwestowania w ETF-y każda inwestycja niesie ryzyko, a zwrot pierwotnie zainwestowanej kwoty nie jest gwarantowany. Przed rozpoczęciem inwestowania warto starannie rozważyć swój cel i tolerancję ryzyka.
Podsumowanie
Widać wyraźnie, że HSBC MSCI China UCITS ETF ma najniższą roczną opłatę, 0,28 % p.a. iShares China Large Cap UCITS ETF ma wyższą, 0,74 % p.a., co odzwierciedla nastawienie na największe chińskie spółki. KWEB, wyspecjalizowany w chińskim sektorze internetowym, pobiera 0,69 % p.a., co odpowiada jego skupieniu na technologiach oraz potencjalnie wyższemu ryzyku i zyskowi.
Porównanie pokazuje, że wybór właściwego ETF-a zależy nie tylko od opłat, ale też od celu inwestycyjnego i preferowanego sektora.