Cele mai ieftine ETF-uri chineze: comisioane

Piețele de acțiuni din China au devenit în ultimii ani tot mai interesante pentru investitorii globali, mai ales datorită creșterii economiei de acolo și extinderii relațiilor sale comerciale. În acest context, ETF-urile axate pe China par o cale rezonabilă de a diversifica un portofoliu.

La alegerea ETF-ului chinez potrivit contează și nivelul comisioanelor. Textul se uită la cum se găsește un ETF pe China care oferă nu doar potențial de creștere, ci și o structură de costuri competitivă, pentru că aceasta decide rezultatul pe termen lung.

Costurile obișnuite și comisioanele de administrare la ETF-uri

Investiția în fonduri tranzacționate la bursă vine cu anumite costuri, printre care comisioane de administrare și de tranzacționare. Comisioanele de administrare ale unui ETF se situează de obicei între 0,1 % și 2 % pe an și sunt deja incluse în prețul ETF-ului. Le găsim sub abrevierea TER. TER (total expense ratio) exprimă costul anual total al funcționării fondului ca procent din valoarea lui. Cuprinde costuri de administrare, cheltuieli administrative, de audit și alte cheltuieli operaționale.

Când tranzacționați ETF-uri prin broker, plătiți de regulă și un comision de tranzacționare. Chiar și la așa-numiții brokeri fără comision pot exista costuri de care investitorii nu își dau seama. Ei promovează comision zero la tranzacții, dar rămân costuri ascunse: diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare, adică spreadul, poate fi mai largă decât la brokerii tradiționali. Se adaugă comisioanele de retragere și de conversie valutară.

Comisioanele comparate

Toate trei fondurile țintesc acțiuni chineze, dar fiecare o altă felie din ele, și tocmai asta explică diferența de comision.

Cel mai ieftin este HSBC, pentru că replică un indice larg al întregii piețe. Cele două mai scumpe sunt mai înguste: KWEB acoperă doar companiile de internet, iShares doar primele cincizeci. La ETF-uri, pentru o arie mai îngustă se plătește aproape întotdeauna.

În toate trei apar aceleași nume pe primele locuri, în special Tencent, Alibaba, Meituan și PDD. Ponderea lor diferă însă: în KWEB, îngust, câteva firme de tehnologie formează o parte mare din fond, în timp ce MSCI China, larg, este mai puțin concentrat.

KWEB, KraneShares CSI China Internet ETF

KWEB replică indicele CSI Overseas China Internet, care cuprinde companii chineze axate pe tehnologie. Indicele pornește de la capitalizarea de piață și include companii tranzacționate la Hong Kong, la NASDAQ și la New York Stock Exchange.

KWEB oferă acces la firmele de internet chineze care furnizează servicii asemănătoare celor de la Google, Facebook sau Amazon. Fondul permite totodată să profitați de consumul în creștere al clasei de mijloc din China.

Comisionul anual al acestui ETF este stabilit la 0,69 % din valoarea sumelor investite. Este un comision ridicat față de media ETF-urilor și poate influența simțitor rezultatul pe termen lung, pentru că un cost mai mare erodează în timp valoarea acumulată.

HSBC MSCI China UCITS ETF

Acest ETF urmărește evoluția indicelui de acțiuni MSCI China. Investește într-un portofoliu diversificat de acțiuni ale companiilor cu sediul în China sau care își desfășoară acolo activitatea principală. Scopul este să ofere expunere la cea mai mare parte a pieței chineze de acțiuni și să reflecte evoluția indicelui MSCI China. Indicele cuprinde companii mari și mijlocii și acoperă aproximativ 85 % din capitalizarea de piață a acțiunilor tranzacționate pe piețele chineze.

HSBC MSCI China UCITS ETF percepe un comision anual de administrare de 0,28 %. Se aplică la valoarea totală a investiției și reflectă costurile de administrare și funcționare a fondului. Față de alte ETF-uri pe China este relativ mic.

iShares China Large Cap UCITS ETF

iShares China Large Cap UCITS ETF USD este administrat de BlackRock. Scopul lui este să urmărească evoluția indicelui FTSE China 50, care cuprinde cele mai mari 50 de companii din China.

Comisionul este de 0,74 % pe an, adică costul anual al deținerii acestui fond. Concret, la fiecare 100 de dolari investiți administratorul percepe anual 0,74 dolari. Comisionul acoperă plata administratorilor fondului, cheltuielile administrative, marketingul și celelalte cheltuieli operaționale.

Investiții regulate în ETF-uri chineze la XTB

Planurile de investiții de la XTB se potrivesc și investitorilor mai mici, care încep cu sume modeste și vor să includă și piața chineză. XTB oferă o gamă largă de ETF-uri, cu care se pot urmări diferiți indici, inclusiv cei axați pe China, sau se pot viza sectoare și zone geografice anume.

Investitorul poate astfel construi un portofoliu diversificat fără să aleagă fiecare instrument separat. Pentru cei interesați de piața chineză, XTB are mai multe ETF-uri pe China care acoperă laturi diferite ale acelei economii, de la tehnologie la bunuri de consum, finanțe și industrie.

În ciuda avantajelor și a costurilor mici ale investiției în ETF-uri, orice investiție presupune risc, iar recuperarea sumei investite inițial nu este garantată. Înainte de a începe, merită cântărite atent obiectivul și toleranța la risc.

Concluzie

Se vede clar că HSBC MSCI China UCITS ETF are cel mai mic comision anual, 0,28 %. iShares China Large Cap UCITS ETF este mai scump, 0,74 %, ceea ce reflectă orientarea lui către cele mai mari companii chineze. KWEB, specializat pe sectorul de internet din China, percepe 0,69 %, în acord cu focusul său tehnologic și cu riscul și potențialul care vin la pachet.

Comparația arată că alegerea ETF-ului potrivit nu depinde doar de comisioane, ci și de obiectivul investițional și de sectorul preferat.