ETF chinois les moins chers : frais comparés

Les marchés actions chinois sont devenus plus intéressants pour les investisseurs internationaux ces dernières années, surtout grâce à la croissance de l’économie du pays et à l’élargissement de ses relations commerciales. Dans ce contexte, les ETF orientés vers la Chine apparaissent comme un moyen raisonnable de diversifier un portefeuille.

Le choix du bon ETF chinois tient aussi au niveau des frais associés. Ce texte regarde comment trouver un ETF chinois qui offre non seulement un potentiel de croissance, mais aussi une structure de frais compétitive, ce qui détermine le résultat de long terme.

Les coûts habituels et les frais de gestion des ETF

Investir dans des fonds cotés en bourse comporte certains coûts, dont les frais de gestion et de transaction. Les frais de gestion d’un ETF se situent d’ordinaire entre 0,1 % et 2 % par an et sont déjà intégrés au prix de l’ETF. On les trouve sous le sigle TER. Le TER (total expense ratio) exprime le coût annuel total de fonctionnement du fonds en pourcentage de sa valeur. Il englobe les frais de gestion, d’administration, d’audit et les autres charges d’exploitation.

Lorsque vous négociez des ETF via un courtier, vous payez en général des frais de transaction en plus. Même chez les courtiers dits sans frais, des coûts existent auxquels les investisseurs ne pensent pas toujours. Ils annoncent zéro frais de transaction, mais des coûts cachés subsistent : l’écart entre le prix d’achat et de vente, le spread, peut y être plus large que chez les courtiers traditionnels. S’y ajoutent des frais de retrait ou de conversion de devises.

Les frais comparés

Les trois fonds visent des actions chinoises, mais chacun une part différente, et c’est précisément ce qui explique l’écart de frais.

Le moins cher est HSBC, parce qu’il réplique un indice large de tout le marché. Les deux plus chers sont resserrés : KWEB sur les seules sociétés internet, iShares sur les cinquante plus grandes. Sur les ETF, un périmètre plus étroit se paie presque toujours.

Les trois affichent les mêmes noms en tête, principalement Tencent, Alibaba, Meituan et PDD. Leur poids diffère toutefois : dans le KWEB, étroit, quelques valeurs technologiques représentent une large part du fonds, tandis que le MSCI China, large, est moins concentré.

KWEB, KraneShares CSI China Internet ETF

KWEB réplique l’indice CSI Overseas China Internet, qui rassemble des sociétés chinoises orientées vers la technologie. L’indice repose sur la capitalisation boursière et comprend des sociétés négociées à Hong Kong, sur le NASDAQ et au New York Stock Exchange.

KWEB donne accès aux sociétés internet chinoises proposant des services comparables à ceux de Google, Facebook ou Amazon. Le fonds permet aussi de profiter de la consommation croissante de la classe moyenne chinoise.

Les frais annuels de cet ETF s’élèvent à 0,69 % du montant investi. C’est élevé au regard des standards du marché des ETF et cela peut peser sensiblement sur le résultat de long terme, car des frais plus lourds érodent nettement la valeur accumulée avec le temps.

HSBC MSCI China UCITS ETF

Cet ETF réplique la performance de l’indice actions MSCI China. Il investit dans un portefeuille diversifié d’actions de sociétés implantées en Chine ou y exerçant leur activité principale. L’objectif est d’offrir une exposition à la majeure partie du marché actions chinois et de refléter la performance du MSCI China. L’indice couvre les grandes et moyennes capitalisations et représente environ 85 % de la capitalisation boursière des actions négociées sur les marchés chinois.

Le HSBC MSCI China UCITS ETF applique des frais de gestion annuels de 0,28 %. Ils portent sur la valeur totale de l’investissement et reflètent le coût de gestion et de fonctionnement du fonds. Comparés à d’autres ETF chinois, ils restent relativement bas.

iShares China Large Cap UCITS ETF

L’iShares China Large Cap UCITS ETF USD est géré par BlackRock. Son objectif est de suivre la performance de l’indice FTSE China 50, qui regroupe les 50 plus grandes sociétés de Chine.

Les frais s’élèvent à 0,74 % par an, soit le coût annuel de la détention de ce fonds. Concrètement, pour chaque tranche de 100 dollars investis, la société de gestion prélève 0,74 dollar par an. Ces frais couvrent la rémunération des gérants, l’administration, le marketing et les autres dépenses opérationnelles.

Investir régulièrement en ETF chinois chez XTB

Les plans d’investissement de XTB conviennent aussi aux petits investisseurs qui démarrent avec des montants modestes et veulent s’exposer au marché chinois. XTB propose un large choix d’ETF, ce qui permet de suivre différents indices, dont ceux orientés vers la Chine, ou de cibler des secteurs et des zones géographiques précis.

L’investisseur peut ainsi bâtir un portefeuille diversifié sans sélectionner chaque instrument séparément. Pour qui s’intéresse au marché chinois, XTB propose plusieurs ETF chinois couvrant différentes facettes de cette économie, de la technologie aux biens de consommation, en passant par la finance et l’industrie.

Malgré les avantages et les coûts réduits des ETF, tout investissement comporte un risque et la restitution du montant investi n’est pas garantie. Il convient de peser son objectif et sa tolérance au risque avant de se lancer.

Conclusion

Le HSBC MSCI China UCITS ETF affiche clairement les frais annuels les plus bas, à 0,28 %. L’iShares China Large Cap UCITS ETF est plus cher, à 0,74 %, ce qui traduit son orientation vers les plus grandes sociétés chinoises. KWEB, spécialisé sur le secteur internet chinois, prélève 0,69 %, en cohérence avec son ciblage technologique et le risque comme le potentiel qui l’accompagnent.

La comparaison montre que le choix du bon ETF ne dépend pas seulement des frais, mais aussi de l’objectif poursuivi et du secteur privilégié.