Tick volume ist ein Indikator, der jeden Handel misst, ob nach oben oder nach unten, und ebenso die Volumina, die diese Geschaefte in einem bestimmten Zeitraum begleiten. Bei der Analyse des Marktes als Ganzes achten Haendler vor allem darauf, Trendwechsel oder Trendfortsetzung zu erkennen. Wer wirksam handeln will, sucht einen Vorteil, der ihm hilft einzuschaetzen, ob ein Trend Chancen auf Fortsetzung hat.
Wie volume (Volumen) funktioniert
Volumen ist die Kombination aus Kaeufen und Verkaeufen. Ist das Kaufvolumen groesser als das Verkaufsvolumen, steigt der Wert der Waehrung und ihr Kurs zieht an. Umgekehrt gilt dasselbe. Das ist die Grundtheorie des Ordervolumens, und darueber wurden viele Buecher und Artikel geschrieben.
- Das Problem ist, dass diese Theorie auf zentralisierten Maerkten mit offiziellen Volumendaten hervorragend funktioniert. Beispiele sind Aktien oder Optionen.
- Fuer den meistgehandelten Markt gibt es allerdings gar keine echten Daten zum Ordervolumen. Die Rede ist natuerlich vom Forex. Solche Informationen lassen sich beschaffen, fuer den durchschnittlichen und besonders fuer den beginnenden unabhaengigen Haendler sind sie aber unerreichbar.
Das Einzige, was zur Verfuegung steht, sind die sogenannten Tickdaten. Sie zeigen, wie grosse Bewegung der Kurs in der jeweiligen Zeit, also innerhalb einer Kerze, zuruecklegen musste.
Unterschiede zwischen volume und tick volume
Zum Problem wird es, wenn ein Haendler den Unterschied zwischen Volumendaten und Tickdaten nicht versteht. Am besten laesst es sich an zwei Beispielen erklaeren.
Beispiel 1
- Nehmen wir das Waehrungspaar GBP/USD. Angenommen, es werden 1000 Kontrakte verkauft und nur 20 gekauft. Was passiert mit dem Kurs?
Die Kaeufer haben keine Chance und der Kurs faellt ohne Zoegern. Am Volumenindikator saehen wir ein erhoehtes Ordervolumen. Schauen wir aber auf das tick volume, also auf den Wert, den der Broker liefert und den wir direkt in der Plattform sehen, erkennen wir nur eine kleine Veraenderung gegenueber den vorherigen Balken.
Warum ist das so? Der Grund ist einfach. Tick volume zeigt nicht das Ordervolumen, sondern nur die daraus entstandene Bewegung. Fiel der Kurs also ohne Zoegern um beispielsweise 100 Pips, dann ist diese Bewegung eben nur 100 Pips gross.
Beispiel 2
- Nehmen wir im zweiten Beispiel erneut GBP/USD. Der Unterschied: Jetzt stehen 500 verkauften Kontrakten 500 gekaufte gegenueber. Was passiert nun mit dem Kurs?
Da sich Angebot und Nachfrage die Waage halten, herrscht Unentschlossenheit. Der Kurs pendelt in einer engen Spanne hin und her und naehert sich mit hoher Wahrscheinlichkeit wieder dem Eroeffnungswert.
Am Indikator des echten Volumens saehen wir ungefaehr dasselbe Ordervolumen wie im ersten Beispiel. Beim tick volume saehen wir dagegen einen deutlich hoeheren Wert. Der Grund: Der Kurs hat bis zum Ende dieser Periode einen weiteren Weg zurueckgelegt.
Was tick volume tatsaechlich zaehlt
Aus beiden Beispielen ergibt sich eine einfache Definition, die man sich merken sollte. Ein Tick ist eine einzelne Preisaenderung, um einen Pip oder einen Bruchteil davon, nach oben oder nach unten. Tick volume ist die Zahl solcher Aenderungen innerhalb einer Kerze.
| Kennzahl | Was sie zaehlt | Wo Sie sie finden |
|---|---|---|
| Echtes Volumen | gehandelte Menge | Boersen, also Aktien, Optionen, Futures |
| Tick volume | Zahl der Preisaenderungen | Forex-Plattformen |
Der Unterschied liegt also nicht in der Genauigkeit, sondern darin, dass beide zwei verschiedene Dinge messen. Echtes Volumen beantwortet die Frage, wie viel gehandelt wurde, tick volume die Frage, wie oft sich der Kurs bewegt hat. Letzteres ist ein Mass fuer die Aktivitaet am Markt.
Genau deshalb ist tick volume im Forex ueberhaupt zu gebrauchen. Ist am Markt viel los, kommen mehr Geschaefte zustande, Quotes aktualisieren sich haeufiger und es gibt mehr Ticks. Ist es ruhig, gibt es wenige. Aktivitaet und Volumen sind nicht dasselbe, bewegen sich aber ueblicherweise in dieselbe Richtung, und das genuegt, damit tick volume dort als Ersatzgroesse taugt, wo echtes Volumen fehlt.
Wo Sie tick volume finden
Im MetaTrader 4 und 5 heisst der Indikator Volumes. Sie ziehen ihn auf den Chart und er erscheint als Balken unter dem Kurs. Bei Waehrungspaaren zeigt er nicht die gehandelte Menge, sondern eben die Zahl der Ticks, obwohl er schlicht Volumen heisst. Das ist die Quelle der meisten Missverstaendnisse: Der Haendler sieht in der Plattform das Wort Volumen und nimmt an, es sei dieselbe Zahl, die er von Aktien kennt.
Auf Aktien- und Futuresmaerkten handelt es sich in derselben Plattform bereits um echtes Volumen, denn das veroeffentlicht die Boerse.
Wie Sie praktisch damit arbeiten
Tick volume liefert fuer sich allein kein Signal. Nuetzlich wird es in dem Moment, in dem Sie die aktuelle Aktivitaet mit dem vergleichen, was vorher war.
Bestaetigung eines Ausbruchs. Bricht der Kurs eine Marke und das tick volume springt dabei deutlich an, stehen mehr Teilnehmer hinter der Bewegung. Wird dieselbe Marke leise gebrochen, bei Aktivitaet wie in den Stunden davor, ist das ein schwaecheres Signal.
Unentschlossenheit. Beispiel 2 oben ist genau dieser Fall. Hohes tick volume bei kleiner Kerzenspanne bedeutet keine Staerke, sondern dass der Kurs viel gelaufen und nirgends angekommen ist.
Tagesrhythmus. Die Aktivitaet im Forex folgt einem regelmaessigen Muster, je nachdem welche Boersen geoeffnet sind. Am hoechsten ist sie in der Ueberlappung von London und New York, am niedrigsten am asiatischen Nachmittag. Tick volume bildet diesen Rhythmus treu ab, Sie koennen damit also pruefen, ob die aktuelle Aktivitaet fuer die Tageszeit normal oder ungewoehnlich hoch ist.
Gegenprobe ueber Futures. Brauchen Sie echtes Volumen bei Waehrungen, gibt es einen Weg. Waehrungsfutures werden an der Boerse gehandelt, dort ist das Volumen veroeffentlicht. Der Euro-Future laesst sich als naeherungsweise Gegenprobe zu dem nutzen, was das tick volume im Kassapaar EUR/USD zeigt.
Fazit
Tick volume ist keine schlechtere Version des Volumens, es ist eine andere Kennzahl. Es misst, wie oft sich der Kurs bewegt hat, nicht wie viel Geld geflossen ist. Im Forex ist es das Einzige, was ein normaler Haendler hat, und brauchbar ist es, solange Sie zwei Dinge im Kopf behalten: Der absolute Wert sagt nichts, und Zahlen zweier Plattformen vergleicht man nicht.