Tick volume je indikátor, ktorý meria každý obchod, či už smerom nahor alebo nadol, a takisto objemy (volume), ktoré tieto obchody sprevádzajú za dané časové obdobie. Pri analýze trhu ako celku sa obchodníci často sústredia na to, aby hľadali zmeny alebo pokračovanie trendu. Aby mohol obchodník efektívne obchodovať, bude chcieť získať výhodu, ktorá mu pomôže určiť, či má trend šancu pokračovať.
Ako funguje volume (objem)
Objem je kombináciou nákupov a predajov. Ak je objem nákupov väčší než objem predajov, hodnota meny sa zvýši a jej cena vzrastie. To isté platí aj naopak. Ide o základnú teóriu objemu objednávok a na túto tému bolo napísaných veľa kníh a článkov.
- Problém je, že táto teória funguje skvele na centralizovaných trhoch s oficiálnymi dátami o objemoch. Príkladom sú napríklad akcie alebo opcie.
- Pre najobľúbenejší trh, na ktorom sa obchoduje, však žiadne skutočné údaje o objemoch objednávok neexistujú. Reč je samozrejme o forexe. Tieto informácie sa dajú získať, ale pre priemerného, najmä začínajúceho nezávislého obchodníka sú nedostupné.
Jediné informácie, ktoré máme k dispozícii, sú takzvané tick dáta. Tie nám ukazujú, aký veľký pohyb musela cena za daný čas, teda za jednu sviečku, urobiť.
Rozdiely medzi volume a tick volume
Problém nastáva vtedy, keď trader nechápe rozdiel medzi volume dátami a tick dátami. Najlepšie si to vysvetlíme na dvoch príkladoch.
Príklad 1
- Vezmime si napríklad menový pár GBP/USD. Povedzme, že sa predá 1000 kontraktov a kúpi sa iba 20. Čo sa stane s cenou?
Kupujúci nemajú šancu a cena letí bez váhania nadol. Na ukazovateli objemu by sme videli zvýšený objem objednávok. Ale keď sa pozrieme na tick volume, teda na údaj, ktorý poskytuje broker a vidíme ho priamo v platforme, uvidíme malú zmenu vo veľkosti objemu v porovnaní s predchádzajúcimi.
Prečo je to tak? Dôvod je jednoduchý. Tick volume nám neukazuje objem príkazov, ale iba výsledný pohyb. To znamená, že ak cena bez zaváhania klesla napríklad o 100 pipov, potom tento pohyb predstavuje iba 100 pipov.
Príklad 2
- V druhom príklade si opäť vezmime GBP/USD. Rozdiel je v tom, že teraz máme 500 predaných kontraktov a 500 nakúpených kontraktov. Čo sa teraz stane s cenou?
Vzhľadom na to, že pomer ponuky a dopytu je vyrovnaný, panuje na trhu nerozhodnosť. Cena bude lietať zo strany na stranu v malom rozpätí a s vysokou pravdepodobnosťou sa priblíži k otváracej hodnote.
Na ukazovateli skutočného objemu by sme videli približne rovnaký objem príkazov ako v prvom príklade. Pri tick volume by sme však videli oveľa vyššiu hodnotu. Je to preto, že cena „prešla” väčšiu cestu pred ukončením tohto časového obdobia.
Čo tick volume vlastne počíta
Z oboch príkladov plynie jednoduchá definícia, ktorú stojí za to si zapamätať. Tick je jedna zmena ceny, či už o pip alebo o zlomok pipu, nahor alebo nadol. Tick volume je počet takýchto zmien za danú sviečku.
| Ukazovateľ | Čo počíta | Kde ho nájdete |
|---|---|---|
| Skutočný objem | obchodované množstvo | burzy, teda akcie, opcie, futures |
| Tick volume | počet zmien ceny | forexové platformy |
Rozdiel medzi nimi teda nie je v presnosti, ale v tom, že merajú dve rôzne veci. Skutočný objem odpovedá na otázku koľko sa zobchodovalo, tick volume na otázku ako často sa cena pohla. To druhé je meradlom aktivity na trhu.
Práve preto je tick volume na forexe vôbec na niečo. Keď je na trhu rušno, obchodov pribúda, kotácie sa aktualizujú častejšie a tickov je viac. Keď je pokoj, tickov je málo. Aktivita a objem nie sú to isté, ale bežne sa pohybujú rovnakým smerom, a to stačí na to, aby bol tick volume použiteľný ako náhradný ukazovateľ tam, kde skutočný objem k dispozícii nie je.
Kde tick volume nájdete
V MetaTraderi 4 aj 5 je to indikátor Volumes. Pridáte ho na graf a vykreslí sa ako stĺpce pod cenou. Na menových pároch nezobrazuje obchodované množstvo, ale práve počet tickov, aj keď sa volá jednoducho objem. To je zdroj väčšiny nedorozumení: obchodník vidí v platforme slovo objem a predpokladá, že ide o to isté číslo, aké pozná z akcií.
Na akciových a futures trhoch v tej istej platforme už ide o skutočný objem, pretože ten burza zverejňuje.
Ako s ním prakticky pracovať
Tick volume nedáva signál sám o sebe. Užitočný je vo chvíli, keď porovnáte súčasnú aktivitu s tým, čo bolo predtým.
Potvrdenie prierazu. Keď cena prerazí úroveň a tick volume pritom výrazne vyskočí, za pohybom stojí viac účastníkov. Keď sa tá istá úroveň prerazí potichu, pri aktivite ako v predchádzajúcich hodinách, je to slabší signál.
Nerozhodnosť. Príklad 2 vyššie je presne ten prípad. Vysoký tick volume pri malom rozpätí sviečky neznamená silu, ale to, že sa cena veľa nachodila a nikam nedošla.
Denný rytmus. Aktivita na forexe má pravidelný tvar podľa toho, ktoré burzy sú otvorené. Najvyššia býva v prekryve londýnskej a newyorskej seansy, najnižšia v ázijskom popoludní. Tick volume tento rytmus verne kopíruje, takže si podľa neho môžete overiť, či je súčasná aktivita na svoju dennú dobu normálna, alebo nezvyčajne vysoká.
Kontrola cez futures. Ak potrebujete skutočný objem pri menách, existuje cesta. Menové futures sa obchodujú na burze, takže pri nich objem zverejnený je. Eurodolárový futures kontrakt sa dá použiť ako približná kontrola toho, čo ukazuje tick volume na spotovom páre EUR/USD.
Zhrnutie
Tick volume nie je horšia verzia objemu, je to iný ukazovateľ. Meria, ako často sa cena pohla, nie koľko peňazí pretieklo. Na forexe je to jediné, čo bežný obchodník má, a použiteľné to je, kým si držíte na pamäti dve veci: absolútna hodnota nič nehovorí a čísla z dvoch platforiem sa neporovnávajú.