Tick volume je indikátor, který měří každý obchod, ať už směrem nahoru nebo dolů, a také objemy (volume), které tyto obchody doprovázejí za dané časové období. Při analýze trhu jako celku se obchodníci často soustředí na to, aby hledali změny nebo pokračování trendu. Aby mohl obchodník efektivně obchodovat, bude chtít získat výhodu, která mu pomůže určit, zda má trend šanci pokračovat.
Jak funguje volume (objem)
Objem je kombinací nákupů a prodejů. Pokud je objem nákupů větší než objem prodejů, hodnota měny se zvýší a její cena vzroste. Totéž platí i obráceně. Jedná se o základní teorii objemu objednávek a na toto téma bylo napsáno mnoho knih a článků.
- Problém je, že tato teorie funguje skvěle na centralizovaných trzích s oficiálními daty o objemech. Příkladem jsou například akcie nebo opce.
- Pro nejoblíbenější trh, na kterém se obchoduje, však žádné skutečné údaje o objemech objednávek neexistují. Řeč je samozřejmě o forexu. Tyto informace lze získat, ale pro průměrného, zejména začínajícího nezávislého obchodníka jsou nedostupné.
Jediné informace, které máme k dispozici, jsou takzvaná tick data. Ta nám ukazují, jak velký pohyb musela cena za daný čas, tedy za jednu svíčku, udělat.
Rozdíly mezi volume a tick volume
Problém nastává tehdy, když trader nechápe rozdíl mezi volume daty a tick daty. Nejlépe si to vysvětlíme na dvou příkladech.
Příklad 1
- Vezměme si například měnový pár GBP/USD. Řekněme, že se prodá 1000 kontraktů a koupí se pouze 20. Co se stane s cenou?
Kupující nemají šanci a cena letí bez váhání dolů. Na ukazateli objemu bychom viděli zvýšený objem objednávek. Ale když se podíváme na tick volume, tedy na údaj, který poskytuje broker a vidíme ho přímo v platformě, uvidíme malou změnu ve velikosti objemu ve srovnání s předchozími.
Proč tomu tak je? Důvod je jednoduchý. Tick volume nám neukazuje objem příkazů, ale pouze výsledný pohyb. To znamená, že pokud cena bez zaváhání klesla například o 100 pipů, pak tento pohyb představuje pouze 100 pipů.
Příklad 2
- V druhém příkladu si opět vezměme GBP/USD. Rozdíl je v tom, že nyní máme 500 prodaných kontraktů a 500 nakoupených kontraktů. Co se nyní stane s cenou?
Vzhledem k tomu, že poměr nabídky a poptávky je vyrovnaný, panuje na trhu nerozhodnost. Cena bude létat ze strany na stranu v malém rozpětí a s vysokou pravděpodobností se přiblíží k otevírací hodnotě.
Na ukazateli skutečného objemu bychom viděli přibližně stejný objem příkazů jako v prvním příkladu. U tick volume bychom však viděli mnohem vyšší hodnotu. Je to proto, že cena „urazila“ větší cestu před ukončením tohoto časového období.
Co tick volume vlastně počítá
Z obou příkladů plyne jednoduchá definice, kterou stojí za to si zapamatovat. Tick je jedna změna ceny, ať už o pip nebo o zlomek pipu, nahoru nebo dolů. Tick volume je počet takových změn za danou svíčku.
| Ukazatel | Co počítá | Kde ho najdete |
|---|---|---|
| Skutečný objem | obchodované množství | burzy, tedy akcie, opce, futures |
| Tick volume | počet změn ceny | forexové platformy |
Rozdíl mezi nimi tedy není v přesnosti, ale v tom, že měří dvě různé věci. Skutečný objem odpovídá na otázku kolik se zobchodovalo, tick volume na otázku jak často se cena hnula. To druhé je měřítkem aktivity na trhu.
Právě proto je tick volume na forexu vůbec k něčemu. Když je na trhu rušno, obchodů přibývá, kotace se aktualizují častěji a ticků je víc. Když je klid, ticků je málo. Aktivita a objem spolu nejsou totéž, ale běžně se pohybují stejným směrem, a to stačí na to, aby byl tick volume použitelný jako náhradní ukazatel tam, kde skutečný objem k dispozici není.
Kde tick volume najdete
V MetaTraderu 4 i 5 je to indikátor Volumes. Přidáte ho na graf a vykreslí se jako sloupce pod cenou. Na měnových párech nezobrazuje obchodované množství, ale právě počet ticků, i když se jmenuje jednoduše objem. To je zdroj většiny nedorozumění: obchodník vidí v platformě slovo objem a předpokládá, že jde o totéž číslo, jaké zná z akcií.
Na akciových a futures trzích ve stejné platformě už jde o skutečný objem, protože ten burza zveřejňuje.
Jak s ním prakticky pracovat
Tick volume nedává signál sám o sobě. Užitečný je v okamžiku, kdy porovnáte současnou aktivitu s tím, co bylo předtím.
Potvrzení průrazu. Když cena prorazí úroveň a tick volume přitom výrazně vyskočí, stojí za pohybem víc účastníků. Když se stejná úroveň prorazí potichu, při aktivitě jako v předchozích hodinách, je to slabší signál.
Nerozhodnost. Příklad 2 výše je přesně ten případ. Vysoký tick volume při malém rozpětí svíčky neznamená sílu, ale to, že se cena hodně nachodila a nikam nedošla.
Denní rytmus. Aktivita na forexu má pravidelný tvar podle toho, které burzy jsou otevřené. Nejvyšší bývá v překryvu londýnské a newyorské seance, nejnižší v asijském odpoledni. Tick volume tenhle rytmus věrně kopíruje, takže si podle něj můžete ověřit, jestli je současná aktivita na svou denní dobu normální, nebo nezvykle vysoká.
Kontrola přes futures. Pokud potřebujete skutečný objem u měn, existuje cesta. Měnové futures se obchodují na burze, takže u nich objem zveřejněný je. Eurodolarový futures kontrakt se dá použít jako přibližná kontrola toho, co ukazuje tick volume na spotovém páru EUR/USD.
Shrnutí
Tick volume není horší verze objemu, je to jiný ukazatel. Měří, jak často se cena pohnula, ne kolik peněz proteklo. Na forexu je to jediné, co běžný obchodník má, a použitelné to je, dokud si držíte na paměti dvě věci: absolutní hodnota nic neříká a čísla ze dvou platforem se neporovnávají.