Zastanawialiście się kiedyś, jak i gdzie kupić realne akcje oraz jak właściwie przebiega inwestycja w akcje? Wydaje się to zbyt skomplikowane albo sądzicie, że potrzeba do tego dużych pieniędzy? Każdy, kto rozważa włączenie akcji do swojego portfela, powinien mieć świadomość, że inwestowanie w akcje jest przeznaczone przede wszystkim dla inwestorów, którzy są gotowi wziąć odpowiedzialność za pomnażanie swoich pieniędzy.
Inwestor musi sam zdecydować, w które akcje i kiedy zainwestować. Inwestycje w akcje wiążą się z możliwością wysokiego zysku i wysoką płynnością, ale też z wyższym ryzykiem strat.
| Zalety inwestowania w akcje | Wady inwestowania w akcje |
|---|---|
| Perspektywa wysokiego zysku | Ryzyko utraty kapitału |
| Dywidendy jako dodatkowy składnik zysku | Zmienność cen akcji |
| Wysoka płynność na rynku akcji | Konieczność nauki i analizy rynku |
| Niskie lub zerowe prowizje u brokerów | Ograniczona kontrola nad spółką (przy udziale mniejszościowym) |
| Możliwość samodzielnego zarządzania portfelem (także online) | Zależność od czynników zewnętrznych (makroekonomia) |
| Potencjalna ochrona przed inflacją | Możliwość manipulacji i insider trading |
| Dywersyfikacja geograficzna przy minimalnych kosztach |
Inwestowanie w akcje
Jeśli rozważacie inwestowanie w akcje, macie do wyboru kilka sposobów, jak akcje kupić. Poza zakupem na giełdzie jednym z nich jest kupowanie akcji online. Dziś wybieracie spośród wielu firm brokerskich, które taki zakup pośredniczą.
Do zakupu akcji online potrzebujecie rachunku u licencjonowanego domu maklerskiego z bezpośrednim dostępem do rynku. Polski inwestor ma dwie drogi: krajowe biura i domy maklerskie, które handlują również na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, albo międzynarodowych brokerów online z dostępem do giełd amerykańskich i zachodnioeuropejskich. Pierwsza droga zwykle oznacza wizytę w oddziale i podpisanie umowy, drugą załatwicie z telefonu.
Fundusze akcyjne w minionych dekadach jawiły się jako dobry sposób pomnażania wolnych środków firm i osób prywatnych. Ostatnie lata pokazują jednak, że poszczególne sektory są ze sobą znacznie silniej powiązane, korelują między sobą, a jakość dywersyfikacji portfela w stylu Buy and Hold nie działa tak dobrze jak dawniej.
eToro to wieloaktywowa platforma inwestycyjna. Wartość Twoich inwestycji może rosnąć lub spadać. Twój kapitał jest obarczony ryzykiem.
Aktywny handel akcjami
Jeśli już zdecydowaliście się inwestować w papiery wartościowe, powinniście najpierw ustalić kilka rzeczy. Każdy inwestor ma do wyboru dwa sposoby inwestowania w akcje. Po pierwsze jest to aktywny handel, gdy klient otwiera rachunek w domu maklerskim i przez aplikację internetową wykonuje poszczególne operacje.
Takie usługi oferuje na przykład eToro, XTB czy Saxo Bank.
Jakie jest ryzyko
Trzeba jednak podkreślić także wysokie ryzyko i bardzo duże wymagania czasowe. Przy aktywnym handlu przez licencjonowanego brokera inwestorzy mają do dyspozycji szeroki wachlarz usług i narzędzi wspierających decyzje, ograniczanie strat i maksymalizację potencjalnego zysku. Na przykład tak zwana dźwignia finansowa (wykorzystanie kredytu od firmy maklerskiej do sfinansowania części zakupu papierów wartościowych) czy stop loss (zamknięcie pozycji tak, by strata nie urosła powyżej z góry ustalonego poziomu).
Do aktywnego handlu wykorzystuje się dziś najczęściej internet, który jest najtańszy i najszybszy. Drugim sposobem jest powierzenie swoich pieniędzy w zarządzanie profesjonalnym maklerom. Ten sposób inwestowania jest przeznaczony przede wszystkim dla tych, którzy nie ufają sobie albo nie mają dość wolnego czasu.
W różnych firmach maklerskich możliwości, opłaty i progi wejścia są odmienne. Do zarządzania majątkiem wymagana jest zwykle inwestycja rzędu kilkuset tysięcy złotych.
Zdecydować, na których rynkach inwestować
Obecnie nie jest już w ludzkich możliwościach, by jedna osoba miała dość doświadczenia i wiedzy, żeby kwalifikowanie inwestować na wszystkich dostępnych giełdach. Zarówno makler, jak i klient mają więc zwykle jeden lub dwa rynki akcji, którym się poświęcają i które dobrze znają. Rynkiem krajowym jest w Polsce Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW).
W USA handluje się na rynkach NASDAQ, NYSE, AMEX i na różnych platformach elektronicznych. W Niemczech najczęściej na giełdzie we Frankfurcie i jej elektronicznej odnodze XETRA. Polskim klientom dostępne są także inne giełdy w Europie (London Stock Exchange, Swiss Exchange) czy giełdy w Azji, ale zainteresowanie nimi jest znacznie mniejsze niż rynkiem amerykańskim.
Jak kupić akcje u brokera
Jeśli chcecie kupować akcje online, potrzebujecie najpierw rachunku u brokera, który założycie w jakieś 15 minut. Po wpłacie pieniędzy i przejściu weryfikacji KYC możecie według poniższych kroków wyszukać, wybrać i zainwestować w poszczególne akcje.
1. Wybierzcie brokera online
Najprostszy sposób zakupu akcji prowadzi przez brokera online (eToro, XTB). Po otwarciu i weryfikacji rachunku możecie kupować akcje i ETF przez aplikację webową lub mobilną w ciągu kilku minut. Kolejną możliwością jest korzystanie z usług dodatkowych, jak dźwignia finansowa czy gra na spadki.
Założenie rachunku online u brokera jest równie proste jak otwarcie konta bankowego: wypełniacie wniosek, przedstawiacie dokument tożsamości, a rachunek zasilacie przelewem z banku albo kartą.
Co jest zatem potrzebne do zakupu akcji w skrócie?
- Założenie rachunku u brokera
- Weryfikacja rachunku (KYC — dowód osobisty, potwierdzenie adresu i inne)
- Ukończone 18 lat
- Zasilenie rachunku, minimalna wpłata u większości brokerów to kilkadziesiąt dolarów
- Zapoznanie się z aplikacją i interfejsem brokera
- Możliwość wypróbowania konta demo
XTB kontra eToro: porównanie przy zakupie akcji
Z obu brokerów korzysta większość polskich początkujących i obaj pozwalają kupić prawdziwą akcję, a nie tylko zakład o jej cenę. Różnią się jednak tym, na czym zarabiają — a przy małych kwotach to waży więcej niż interfejs.
| XTB | eToro | |
|---|---|---|
| Prowizja od akcji | 0 % do 100 000 € miesięcznego obrotu, powyżej tego progu 0,2 % (min. 10 €) | 1 USD za kupno i 1 USD za sprzedaż (2 USD na giełdach w Australii, Hongkongu, Dubaju, Abu Zabi i Tokio) |
| Przewalutowanie | 0,5 % narzutu do kursu (w weekendy i święta 0,8 %) | 1 % przy płatności kartą lub przelewem, 3 300 pipsów przez portfele; rachunku w złotych nie oferuje |
| Opłata za brak aktywności | 10 € miesięcznie, ale tylko gdy rok nie handlujecie i jednocześnie 90 dni nie wpłacacie środków | brak |
| Akcje ułamkowe | tak, inwestycja od 10 € | tak |
| Minimalna wpłata | bez minimum | 50 USD |
| Kto prowadzi rachunek | XTB S.A. pod polskim nadzorem KNF | eToro (Europe) Ltd, cypryjska CySEC, licencja numer 109/10 |
| Rekompensata przy upadłości brokera | polski system przy KDPW: 100 % do 3 000 €, powyżej 90 %, limit 22 000 € | cypryjski ICF: 90 % roszczeń, najwyżej 20 000 € |
W uproszczeniu: w XTB za samą transakcję nie płacicie nic, dopóki w miesiącu nie obrócicie stu tysięcy euro, ale płacicie pół procenta przy każdym przewalutowaniu złotych na dolary. W eToro zapłacicie dolara za kupno i dolara za sprzedaż niezależnie od wielkości transakcji, więc przy zakupie za pięćset złotych same prowizje to prawie półtora procent.
eToro to wieloaktywowa platforma inwestycyjna. Wartość Twoich inwestycji może rosnąć lub spadać. Twój kapitał jest obarczony ryzykiem.
Na co uważać
Zero na stronie reklamowej nie musi obowiązywać. eToro na stronach o akcjach wciąż reklamuje zerową prowizję, podczas gdy jego własna strona z opłatami podaje 1 do 2 USD za otwarcie i zamknięcie pozycji. Wiążący jest zawsze cennik, nie baner.
Podatek u źródła może być wyższy, niż musiałby być. Akcje klientów są u brokerów prowadzone na rachunku zbiorczym, więc płatnik dywidendy nie zna waszej rezydencji podatkowej. XTB zwraca na to uwagę wprost w cenniku: w takim przypadku stosuje się najwyższą stawkę, czyli 30 % przy akcjach amerykańskich, zamiast stawki z umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.
Rekompensata nie pokrywa straty z inwestycji. Systemy gwarancyjne dotyczą wyłącznie sytuacji, gdy broker upadnie i nie jest w stanie wydać waszego majątku. Kiedy akcja spadnie o połowę, nie jest to zdarzenie ubezpieczeniowe, tylko wynik inwestycji.
Realna akcja i CFD to nie to samo. Przy akcji jesteście współwłaścicielem spółki, macie prawo do dywidendy i nikt was z pozycji nie wyrzuci. CFD to umowa z brokerem, która jedynie kopiuje cenę — bez prawa głosu, bez prawdziwej dywidendy, z dźwignią i z opłatą za utrzymanie pozycji przez noc. Do inwestowania długoterminowego nadaje się to pierwsze.
Podatek rozlicza się dopiero przy sprzedaży. Zysk ze sprzedaży akcji obciąża 19-procentowy podatek Belki i nie ma tu kwoty wolnej — płacicie od pierwszej złotówki zysku. Rozliczacie go sami w zeznaniu PIT-38 do 30 kwietnia za rok poprzedni, przy czym koszty nabycia i prowizje odliczacie od przychodu, a stratę możecie odliczać od dochodu z tego samego źródła przez pięć kolejnych lat.
Licencję sprawdźcie w rejestrze. eToro znajdziecie na liście firm inwestycyjnych na stronie CySEC, XTB w rejestrze firm inwestycyjnych prowadzonym przez polską Komisję Nadzoru Finansowego. Zajmuje to pięć minut i jest to jedyny pewny sposób, by przekonać się, że broker istnieje także poza własną reklamą.
Jakie akcje i sektory kupować?
Przy każdym inwestowaniu musi inwestor rozważyć trzy podstawowe czynniki: zysk, ryzyko i płynność. Ogólnie obowiązuje zasada, że im wyższy potencjalny zysk, tym wyższe ryzyko straty. Także wśród papierów wartościowych znajdziemy akcje spółek ze stuletnią tradycją stabilnego rozwoju (Pfizer, Allianz, Volkswagen, Exxon i inne) oraz nowsze konstrukcje inwestycyjne, jak na przykład akcje indeksowe, gdzie ryzyko straty jest małe, ale i możliwość zysku ograniczona.
Siódemkę, którą dziś zna każdy, tworzą firmy technologiczne. Pod przydomkiem Magnificent 7 rozumie się Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta i Teslę. Razem ważą mniej więcej jedną trzecią indeksu S&P 500 — kto kupi fundusz indeksowy na pięćset amerykańskich spółek, ma więc jedną trzecią pieniędzy w siedmiu nazwach. Dywersyfikacja przez indeks nie jest zatem tak szeroka, jak na pierwszy rzut oka wygląda.
Przydomek zresztą rozminął się już z rzeczywistością. Największą spółką indeksu jest dziś NVIDIA, nie Apple, a między siedem najcięższych wszedł zamiast Tesli Broadcom. Szczegółowo rozbieramy to w artykule o siedmiu firmach z największym udziałem w indeksie S&P 500.
Akcje bywają też ryzykowne
Z drugiej strony są na rynku akcje o ogromnych wahaniach cen, na których można spokojnie w ciągu dnia zarobić dwukrotność albo stracić niemal wszystko. Trzecim ważnym parametrem jest płynność inwestycji. Są papiery wartościowe, których co godzinę sprzedaje się i kupuje tak duży wolumen, że klient może być pewien możliwości natychmiastowego spieniężenia inwestycji.
Są jednak i papiery wartościowe, przy których może minąć wiele minut, zanim uda się sprzedać akcje bez znaczącego spadku ceny. Niższa płynność bywa jednak proporcjonalna do możliwości wyższego zysku. Dobrą wskazówką może tu być na przykład branża, w której klient sam jest specjalistą (IT, farmacja, telekomunikacja, finanse, spożywcza i podobne), gdzie regularnie śledzi rynek i zna poszczególne firmy. W takim przypadku znacznie łatwiej mu będzie znaleźć ciekawą okazję inwestycyjną.
Na koniec trzeba podkreślić, że do osiągnięcia sukcesu w inwestowaniu najważniejsze jest wybranie z góry jednej z wymienionych możliwości. Fachowo mówiąc, do inwestowania potrzebna jest jasna strategia inwestycyjna. Najprostsza droga do straty to ciągła zmiana strategii i nietrzymanie się wcześniej zdefiniowanych celów. Inwestowanie to odpowiedzialna czynność, w której nie ma miejsca na emocje i niejasności.