Vous êtes-vous déjà demandé comment et où acheter de vraies actions, et comment se déroule concrètement un investissement en actions ? Cela vous paraît trop compliqué, ou vous pensez qu’il faut de grosses sommes ? Quiconque envisage d’ajouter des actions à son portefeuille doit savoir que l’investissement en actions s’adresse avant tout aux investisseurs prêts à assumer la responsabilité de faire fructifier leur argent.
L’investisseur doit décider lui-même dans quelles actions investir et quand. L’investissement en actions offre la perspective d’un rendement élevé et une bonne liquidité, mais il comporte aussi un risque de perte plus important.
| Avantages de l’investissement en actions | Inconvénients de l’investissement en actions |
|---|---|
| Perspective d’un rendement élevé | Risque de perte du capital |
| Les dividendes comme second volet du rendement | Volatilité des cours |
| Forte liquidité sur le marché actions | Nécessité d’étudier et d’analyser le marché |
| Frais faibles voire nuls chez les courtiers | Influence limitée sur l’entreprise (en tant qu’actionnaire minoritaire) |
| Gestion autonome du portefeuille (en ligne aussi) | Dépendance à des facteurs externes (macroéconomie) |
| Protection potentielle contre l’inflation | Possibilité de manipulation et de délit d’initié |
| Diversification géographique à coût minimal |
Investir en actions
Si vous envisagez d’investir en actions, plusieurs voies s’offrent à vous pour les acheter. Outre l’achat en Bourse, l’une d’elles est l’achat d’actions en ligne. Vous choisissez aujourd’hui parmi plusieurs sociétés de courtage qui réalisent cet achat pour vous.
Pour acheter des actions en ligne, il vous faut un compte chez un prestataire agréé disposant d’un accès direct au marché. L’investisseur français a deux possibilités : les banques et courtiers nationaux, qui donnent accès à Euronext Paris, ou les courtiers en ligne internationaux, qui ouvrent les places américaines et ouest-européennes. La première voie passe généralement par de la paperasse, la seconde se règle depuis un téléphone.
Les fonds actions ont semblé, au cours des décennies passées, un bon moyen de faire fructifier la trésorerie des entreprises comme celle des particuliers. Les dernières années montrent toutefois que les secteurs sont bien plus liés entre eux, qu’ils évoluent de concert et que la qualité de la diversification façon buy and hold ne fonctionne plus aussi bien qu’avant.
eToro est une plateforme d'investissement multi-actifs. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer. Votre capital est soumis à risque.
Le trading actif d’actions
Si vous avez décidé d’investir en valeurs mobilières, quelques points sont à clarifier d’abord. Chaque investisseur a le choix entre deux approches. La première est le trading actif : le client ouvre un compte chez un prestataire de services d’investissement et effectue chaque opération via une application en ligne.
Ces services sont proposés notamment par eToro, XTB ou Saxo Bank.
Quel est le risque
Il faut aussi souligner le risque élevé et le temps considérable que cette activité exige. Dans le trading actif via un courtier agréé, les investisseurs disposent d’un large éventail de services et d’outils pour décider, limiter les pertes et maximiser le rendement potentiel. Par exemple l’effet de levier (recours au crédit du courtier pour financer une partie de l’achat) ou le stop-loss (clôture de la position afin que la perte ne dépasse pas un niveau fixé à l’avance).
Le trading actif se fait aujourd’hui le plus souvent par internet, la voie la moins chère et la plus rapide. La seconde approche consiste à confier son argent à des gérants professionnels. Elle convient surtout à ceux qui ne se font pas confiance ou n’ont pas assez de temps libre.
Les possibilités, les frais et les conditions d’entrée diffèrent d’un gérant à l’autre. La gestion de patrimoine exige habituellement un placement de plusieurs centaines de milliers d’euros.
Décider sur quels marchés investir
Il n’est plus humainement possible qu’une seule personne dispose d’assez d’expérience et de connaissances pour investir sérieusement sur toutes les places disponibles. Le conseiller comme le client ont donc en général un ou deux marchés actions qu’ils suivent et connaissent bien. Le marché domestique est en France Euronext Paris.
Aux États-Unis, les échanges se font sur NASDAQ, NYSE et AMEX ainsi que sur diverses plateformes électroniques. En Allemagne, l’essentiel passe par la Bourse de Francfort et son bras électronique XETRA. D’autres places européennes (London Stock Exchange, Swiss Exchange) et asiatiques sont également accessibles aux clients français, mais elles suscitent bien moins d’intérêt que le marché domestique et les places américaines.
Comment acheter des actions chez un courtier
Pour acheter des actions en ligne, il vous faut d’abord un compte chez un courtier, que vous ouvrez en une quinzaine de minutes. Une fois le compte alimenté et la vérification KYC passée, vous pouvez suivre les étapes ci-dessous pour rechercher, choisir et acheter des actions.
1. Choisissez un courtier en ligne
Le plus simple est de passer par un courtier en ligne (eToro, XTB). Une fois le compte ouvert et vérifié, vous achetez actions et ETF en quelques minutes depuis l’application web ou mobile. D’autres services s’y ajoutent, comme l’effet de levier ou la spéculation à la baisse.
Ouvrir un compte en ligne chez un courtier est aussi simple que d’ouvrir un compte bancaire : vous remplissez la demande, présentez une pièce d’identité, puis alimentez le compte par virement ou par carte.
Ce qu’il faut pour acheter des actions, en bref
- L’ouverture d’un compte chez un courtier
- La vérification du compte (KYC — pièce d’identité, justificatif de domicile et autres)
- Avoir 18 ans
- L’alimentation du compte ; le dépôt minimal est chez la plupart des courtiers de quelques dizaines de dollars
- La prise en main de l’application et de l’interface web du courtier
- La possibilité de tester d’abord un compte démo
XTB contre eToro : comparatif pour l’achat d’actions
La plupart des débutants français utilisent ces deux courtiers, et tous deux permettent d’acheter une vraie action, pas seulement un pari sur son cours. Ils diffèrent en revanche par ce sur quoi ils gagnent — et sur de petits montants, cela pèse plus que l’interface.
| XTB | eToro | |
|---|---|---|
| Commission par action | 0 % jusqu’à 100 000 € de volume mensuel, au-delà 0,2 % (min. 10 €) | 1 USD à l’achat et 1 USD à la vente (2 USD sur les places d’Australie, de Hong Kong, de Dubaï, d’Abou Dabi et de Tokyo) |
| Conversion de devise | 0,5 % de marge sur le cours (0,8 % les week-ends et jours fériés) | 1 % en cas de paiement par carte ou virement, 3 300 pips via les portefeuilles ; pas de compte en euros |
| Frais d’inactivité | 10 € par mois, mais seulement si vous ne tradez pas pendant un an et ne déposez rien pendant 90 jours | aucun |
| Actions fractionnées | oui, à partir de 10 € | oui |
| Dépôt minimal | sans minimum | 50 USD |
| Qui tient le compte | XTB S.A. sous l’autorité polonaise KNF, en France via une succursale au titre du passeport européen | eToro (Europe) Ltd, la CySEC chypriote, licence numéro 109/10 |
| Indemnisation en cas de faillite du courtier | système polonais auprès du KDPW : 100 % jusqu’à 3 000 €, au-delà 90 %, plafond 22 000 € | ICF chypriote : 90 % de la créance, au maximum 20 000 € |
En clair : chez XTB, la transaction elle-même ne coûte rien tant que vous ne dépassez pas cent mille euros de volume mensuel, mais vous payez un demi-pour-cent à chaque conversion d’euros en dollars. Chez eToro, vous payez un dollar à l’achat et un dollar à la vente, quelle que soit la taille de l’ordre : sur un achat de cent euros, les commissions représentent donc près de deux pour cent.
eToro est une plateforme d'investissement multi-actifs. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer. Votre capital est soumis à risque.
Points de vigilance
Le zéro affiché en publicité ne vaut pas toujours. eToro continue d’annoncer zéro commission sur ses pages actions, alors que sa propre page de tarifs indique 1 à 2 USD à l’ouverture comme à la clôture d’une position. C’est toujours la grille tarifaire qui engage, pas la bannière.
La retenue à la source peut être plus élevée que nécessaire. Les actions des clients sont détenues chez les courtiers sur un compte omnibus, si bien que le payeur du dividende ignore votre résidence fiscale. XTB le signale explicitement dans sa grille : dans ce cas, c’est le taux le plus élevé qui s’applique, soit 30 % sur les actions américaines, au lieu du taux prévu par la convention fiscale.
L’indemnisation ne couvre pas une perte d’investissement. Les systèmes de garantie ne jouent que si le courtier fait faillite et ne peut pas restituer vos avoirs. Quand une action perd la moitié de sa valeur, ce n’est pas un sinistre, c’est le résultat de l’investissement.
Une action réelle et un CFD, ce n’est pas la même chose. Avec une action, vous êtes copropriétaire de l’entreprise, vous avez droit au dividende et personne ne vous sort de la position. Un CFD est un contrat avec le courtier qui se contente de répliquer le cours — sans droit de vote, sans vrai dividende, avec effet de levier et avec des frais de détention overnight. Pour investir à long terme, c’est le premier qui convient.
L’impôt se règle à la vente. Les plus-values relèvent du prélèvement forfaitaire unique : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux depuis le 1er janvier 2026, soit 31,4 % au total, contre 30 % auparavant. Sur un compte-titres ordinaire, il n’y a ni durée de détention minimale ni seuil, et l’option pour le barème progressif reste possible. Le PEA exonère d’impôt sur le revenu au bout de cinq ans, mais les prélèvements sociaux restent dus.
Vérifiez l’agrément dans le registre. eToro figure dans la liste des entreprises d’investissement sur le site de la CySEC, XTB dans le registre de la KNF polonaise et dans REGAFI, le registre des prestataires agréés que tient l’ACPR, l’autorité adossée à la Banque de France. Cela prend cinq minutes et c’est le seul moyen fiable de constater qu’un courtier existe ailleurs que dans sa propre publicité.
Quelles actions et quels secteurs acheter ?
Pour tout placement, l’investisseur doit peser trois facteurs de base : le rendement, le risque et la liquidité. La règle générale veut que plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque de perte l’est aussi. Parmi les titres, on trouve des actions d’entreprises à la tradition séculaire de développement stable (Pfizer, Allianz, Volkswagen, Exxon et d’autres) et des instruments structurés plus récents, comme les actions indicielles, où le risque de perte est faible mais le potentiel de gain également limité.
Les sept valeurs que tout le monde connaît aujourd’hui sont technologiques. Le surnom Magnificent 7 désigne Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta et Tesla. Ensemble, elles pèsent environ un tiers du S&P 500 — qui achète un fonds indiciel sur cinq cents entreprises américaines place donc un tiers de son argent sur sept noms. La diversification par l’indice n’est pas aussi large qu’elle en a l’air.
Le surnom s’est d’ailleurs éloigné de la réalité. La plus grande société de l’indice est aujourd’hui NVIDIA et non Apple, et c’est Broadcom qui a pris la place de Tesla parmi les sept plus lourdes. Nous le détaillons dans l’article sur les sept entreprises au plus grand poids dans le S&P 500.
Les actions sont aussi risquées
À l’autre bout du marché se trouvent des actions aux variations de cours énormes, sur lesquelles on peut doubler sa mise en une journée ou presque tout perdre. Le troisième paramètre important est la liquidité. Certains titres s’échangent chaque heure en volume tel que le client est certain de pouvoir transformer son placement en liquidités à tout moment.
Il existe cependant des titres pour lesquels la vente peut prendre de longues minutes sans faire nettement baisser le cours. Une liquidité plus faible va toutefois souvent de pair avec un rendement potentiel plus élevé. Un bon repère peut être le secteur dans lequel le client est lui-même spécialiste (informatique, pharmacie, télécoms, finance, agroalimentaire et autres), où il suit le marché régulièrement et connaît les entreprises. Il lui sera alors bien plus facile de trouver une occasion intéressante.
Pour finir, il faut souligner que la réussite en investissement tient d’abord au fait de choisir à l’avance parmi les options ci-dessus. En termes professionnels, investir exige une stratégie claire. Le chemin le plus court vers la perte consiste à changer sans cesse de stratégie et à ne pas s’en tenir à des objectifs définis à l’avance. Investir est une activité sérieuse, où il n’y a de place ni pour l’émotion ni pour le flou.