Medvedie pohltenie (Bearish Engulfing)
medvedia obratová formácia · 2 sviečky · spoľahlivosť 5/5
Medvedia obratová formácia z dvoch sviečok, v ktorej veľké červené telo po rastúcom trende úplne pohltí predchádzajúce malé zelené telo.
Medvedie pohltenie patrí k najspoľahlivejším obratovým formáciám na vrchole rastúceho trendu. Prvá sviečka ukazuje, že kupujúci ešte tlačia cenu vyššie malým zeleným telom, druhá sviečka však kontrolu prudko presunie k predajcom — veľké červené telo úplne pohltí predchádzajúce zelené. Zmena sentimentu je dramatická: kúpny tlak vyprcháva a kontrolu preberajú predajcovia.
Čo signalizuje? Sviečka s veľkým červeným telom úplne pohltí predchádzajúce zelené telo — predajcovia prevzali kontrolu v rámci jedinej periódy. V rastúcom trende je to silný signál obratu.
Kedy je spoľahlivá? Najspoľahlivejšie je blízko vrcholu rastúceho trendu, pri predchádzajúcej rezistencii, keď je objem na červenej sviečke zhruba dvojnásobkom priemeru. Vyššie časové rámce ako 4-hodinový a denný graf dávajú čistejšie signály.
Kedy sa jej vyhnúť? Vyhnite sa mu na bočnom trhu, kde je pohltenie často len šum. Menšiu hodnotu má aj okolo veľkých správ ako FOMC, NFP či výsledky firiem, kde obrat riadi správa, nie formácia.
Anatómia a pravidlá identifikácie
Anatómia sviečky
- 1
Prvá sviečka: malé alebo stredné zelené telo v rastúcom trende
- 2
Druhá sviečka: veľké červené telo
- 3
Druhé telo otvára nad uzavretím prvej sviečky
- 4
Druhé telo uzatvára pod otvorením prvej sviečky
Pravidlá identifikácie
- Vzniká po rastúcom trende
- Telo druhej sviečky úplne pohltí telo prvej
- Knôty pohltené byť nemusia
- Čím väčšia druhá sviečka, tým silnejší signál
- Rastúci objem na druhej sviečke formáciu potvrdzuje
Formácia v kontexte grafu
Čo formácia hovorí o trhu
Kontext výskytu: Najväčšiu váhu má formácia ku koncu rastúceho trendu, najmä okolo dôležitej rezistencie. Prekúpené indikátory môžu pridať potvrdenie — ide o jeden zo silnejších medvedích obratových signálov.
Psychológia trhu v troch krokoch
- 1
Zelená sviečka uzatvára. Posledná perióda uzatvára so zeleným telom — kupujúci stále dominujú. Mnohí obchodníci čakajú ďalší rast.
- 2
Otvára silné červené telo. Ďalšia sviečka často otvára nad predchádzajúcim uzavretím, potom predajcovia razantne tlačia cenu nadol. Kupujúci začínajú zatvárať long pozície.
- 3
Telo úplne pohltí to predošlé. Červené telo úplne prekryje predchádzajúce zelené a uzatvára blízko minima. Sentiment trhu sa otočí v rámci jedinej periódy a kontrolu majú predajcovia.
Rovnaký tvar, opačný význam
Medvedie pohltenie a Býčie pohltenie vyzerajú vizuálne rovnako. Rozdiel je v kontexte, v ktorom sa objavia — ak sa pomýliš, vstúpiš do obchodu opačným smerom. Samotný tvar sviečky nikdy nestačí: vždy sa najprv pozeraj na trend, až potom na formáciu.
Najčastejšie chyby
-
Pohľad len na telo. Červené telo pohltí zelené, ale knôty stále zohrávajú rolu. Na vyšších časových rámcoch je potvrdenie objemom často dôležitejšie než úplné prekrytie knôtov.
-
Príliš tesný stop-loss. Pohlcujúca sviečka býva veľká a prirodzenou zónou pre stop je vrchol zelenej sviečky. Bližší stop môže vyraziť bežný šum nasledujúcej sviečky.
-
Vstup uprostred pohlcujúcej sviečky. Vstup v polovici červenej sviečky vytvára zlý pomer rizika a výnosu. Čistejší setup prichádza po uzavretí, na ďalšom otvorení alebo pri návrate k polovici červeného tela.
-
Ignorovanie objemu. Medvedie pohltenie slabne, keď je objem len priemerný. Ak je objem na červenej sviečke 2- až 3-násobkom priemeru, pravdepodobnosť obratu výrazne rastie.