Přemýšleli jste někdy nad tím, jak a kde koupit reálné akcie a jak vlastně investice do akcií probíhá? Myslíte, že je to příliš složité nebo potřebujete velké finanční částky? Každý, kdo přemýšlí o zahrnutí akcií do svého portfolia, by si měl být vědom, že investování do akcií je určeno především pro investory, kteří jsou připraveni nést zodpovědnost za zhodnocování svých peněz.
Investor se musí sám rozhodnout, do kterých akcií a kdy investovat. Investice do akcií jsou spojeny s možností vysokého výnosu a vysokou likviditou, ale i s vyšší mírou rizika ztrát.
| Výhody investování do akcií | Nevýhody investování do akcií |
|---|---|
| Perspektiva vysokého výnosu | Riziko ztráty kapitálu |
| Dividendy jako další složka výnosu | Volatilita cen akcií |
| Vysoká likvidita na akciovém trhu | Potřeba studia a analýzy trhu |
| Nízké až nulové poplatky u brokerů | Omezená kontrola nad firmami (u menšinového podílu) |
| Možnost samostatného řízení portfolia (i on-line) | Závislost na vnějších faktorech (makroekonomika) |
| Potenciální ochrana před inflací | Možnost manipulace a insider trading |
| Geografická diverzifikace s minimálními náklady |
Investování do akcií
Pokud zvažujete investování do akcií, máte na výběr z několika způsobů jak akcie nakoupit. Mimo nákup na burze, je jedním z těchto způsobů i nakupování akcií online. V dnešní době máte na výběr z několika brokerských společností, které vám tento nákup zprostředkují.
V dalších krocích pro online nákup akcií, budete potřebovat účet u licencované brokerské společnosti s přímým vstupem na trh, u nás jsou nejznámější Fio, Patria, RM-SYSTÉM. Osobně mám zkušenosti s investováním a nákupem akcií online u RM-Systému a Fia, postup je jednoduchý. V jedné z jejich poboček podepíšete smlouvu, převedete vaše investiční prostředky a můžete začít nákupem akcií v jejich aplikaci e-broker (fio.cz/e-broker/). Mimo to, máte stále možnost investovat a nakoupit přímo na pobočce nebo po telefonu.
Akciové fondy se v minulých desetiletích jevily jako vhodný způsob zhodnocení volných finančních prostředků firem i jednotlivců. Poslední roky se ale ukazuje, že jednotlivé sektory jsou spolu mnohem více propojeny, korelují mezi sebou a kvalita diverzifikace portfolia stylem Buy and Hold nefunguje tak dobře jako dříve.
eToro je multi-assetová investiční platforma. Hodnota vašich investic může stoupat nebo klesat. Váš kapitál je ohrožen.
Aktivní obchodování akcií
Pokud jste se již rozhodli investovat do cenných papírů, měli byste si nejprve několik věcí ujasnit. Každý investor má na výběr dva způsoby investování do akcií. Za prvé je to aktivní obchodování, kdy si klient otevře u obchodníka s cennými papíry účet a prostřednictvím internetové aplikace provádí jednotlivé operace.
Tyto služby nabízí např. eToro, XTB, Fio banka, Patria Direct nebo Saxo Bank.
Jaké je riziko
Nutné je však zdůraznit také vysoké riziko a velmi vysoké časové nároky na tuto činnost. U aktivního obchodování přes licencovaného obchodníka s akciemi, investoři mají k dispozici širokou škálu nejrůznějších podpůrných služeb a aplikací pro své rozhodování, minimalizaci ztrát a maximalizaci potenciálního výnosu. Například tzv. pákový efekt (využití úvěru od makléřské společnosti k financování části nákupu cenných papírů), stoploss (uzavření investičních pozic tak, aby ztráty nenarostly nad předem určenou úroveň).
K aktivnímu obchodování se dnes již nejčastěji využívá internet, který je nejlevnější a nejrychlejší. Druhým způsobem obchodování je svěření svých financí do správy profesionálních makléřů. Tento způsob investování je určen především pro ty, co si sami nevěří nebo nemají dostatek volného času.
U různých makléřských společností jsou možnosti, poplatky a vstupní parametry odlišné. Obvykle je pro správu majetku požadována investice několika miliónů korun.
Rozhodnout se, na jakých trzích investovat
V současné době již není v lidských možnostech, aby jedinec měl dostatečný rozsah zkušeností a vědomostí, aby mohl kvalifikovaně investovat na všech dostupných burzách. Jak makléř, tak klient proto obvykle mají jeden nebo dva akciové trhy, kterým se věnují a které dobře znají. Jen v České republice fungují dva nezávislé trhy: Burza cenných papírů Praha a RM-Systém.
V USA se obchoduje na trzích NASDAQ, NYSE, AMEX a na různých elektronických tržištích. V Německu se nejčastěji obchoduje na Frankfurtské burze a její elektronické odnoži XETRA. Českým klientům jsou přístupné i další burzy v Evropě (London Stock Exchange, Swiss Exchange, Virt-X…), či burzy v Asii, ale o ně už je mnohem menší zájem, než o burzy domácí a americké.
Jak koupit akcie u brokera
Chcete-li nakupovat akcie online, potřebujete nejprve účet u brokera, který si můžete zřídit asi za 15 minut. Poté, co na účet přidáte peníze a ověříte si KYC verifikaci, můžete podle níže uvedených kroků vyhledat, vybrat a investovat do jednotlivých akcií
1. Vyberte si online brokera
Nejjednodušší způsob nákupu akcií je prostřednictvím online brokera (eToro, XTB). Po otevření a ověření účtu můžete nakupovat akci i ETF prostřednictvím webové, nebo mobilní aplikace během několika minut. Dalšími možnostmi je využití dalších služeb, jako finanční páka, spekulace na pokles a jiné.
Založení online účtu u brokera je stejně snadné jako zřízení bankovního účtu: Vyplníte žádost o účet, předložíte doklad totožnosti a účet pak dobijete převodem z banky nebo kartou.
Co je tedy potřeba pro nákup akcií ve zkratce?
- Založení účtu u brokera
- Ověření účtu (KYC - občanka, potvrzení adresy a jiné)
- 18 let je nutností
- Financování účtu, minimální vklad u většiny brokera je v rámci desítek dolarů
- Seznámení se s aplikací, webových rozhraním brokera
- Možnost vyzkoušet i demo účet
XTB vs. eToro: srovnání pro nákup akcií
Oba brokery používá většina českých začátečníků a oba umožňují koupit skutečnou akcii, ne jen sázku na její cenu. Liší se ale v tom, na čem vydělávají – a u malých částek to rozhoduje víc než rozhraní.
| XTB | eToro | |
|---|---|---|
| Provize za akcii | 0 % do 100 000 € měsíčního objemu, nad tuto hranici 0,2 % (min. 10 €) | 1 USD za nákup a 1 USD za prodej (2 USD na burzách v Austrálii, Hongkongu, Dubaji, Abú Dhabí a Tokiu) |
| Měnová konverze | 0,5 % přirážka ke kurzu (o víkendech a svátcích 0,8 %) | 1 % při platbě kartou nebo převodem, 3 300 pipů přes peněženky; účet v korunách nenabízí |
| Poplatek za nečinnost | 10 € měsíčně, ale jen když rok neobchodujete a zároveň 90 dní nevložíte peníze | žádný |
| Frakční akcie | ano, investice od 10 € | ano |
| Minimální vklad | bez minima | 50 USD |
| Kdo vede účet | XTB S.A. pod polským regulátorem KNF, v Česku přes pobočku na evropský pas | eToro (Europe) Ltd, kyperská CySEC, licence číslo 109/10 |
| Odškodnění při krachu brokera | polský systém u KDPW: 100 % do 3 000 €, nad to 90 %, strop 22 000 € | kyperský ICF: 90 % nároků, nejvýš 20 000 € |
Zjednodušeně: u XTB neplatíte za samotný obchod nic, dokud za měsíc neproobchodujete sto tisíc eur, ale platíte půl procenta při každé konverzi korun na dolary. U eToro zaplatíte dolar za nákup a dolar za prodej bez ohledu na velikost obchodu, takže u nákupu za tři tisíce korun jde jen na provize skoro půldruhého procenta.
eToro je multi-assetová investiční platforma. Hodnota vašich investic může stoupat nebo klesat. Váš kapitál je ohrožen.
Na co si dát pozor
Nula na reklamní stránce nemusí platit. eToro na své české stránce o akciích stále inzeruje „Provize $0“, zatímco jeho vlastní stránka s poplatky uvádí 1 až 2 USD za otevření i uzavření pozice. Závazný je vždycky ceník, ne banner.
Srážková daň může být vyšší, než by musela. Akcie klientů jsou u brokerů vedené na sběrném účtu, takže plátce dividendy nezná vaši daňovou rezidenci. XTB na to v ceníku upozorňuje výslovně: v takovém případě se použije nejvyšší sazba, tedy 30 % u amerických a 35 % u českých akcií, místo sazby ze smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
Odškodnění nekryje ztrátu z investice. Garanční systémy se týkají jen situace, kdy broker zkrachuje a není schopen vydat váš majetek. Když akcie spadne o polovinu, není to pojistná událost, ale výsledek investice.
Reálná akcie a CFD nejsou totéž. U akcie jste spoluvlastníkem firmy, máte nárok na dividendu a nikdo vás z pozice nevyhodí. CFD je smlouva s brokerem, která jen kopíruje cenu – bez hlasovacích práv, bez skutečné dividendy, s pákou a s poplatkem za držení přes noc. Pro dlouhodobé investování se hodí to první.
Daň se řeší až u prodeje. V Česku je příjem z prodeje cenných papírů osvobozený, pokud mezi nákupem a prodejem uplynuly aspoň tři roky, nebo pokud úhrn příjmů z prodeje cenných papírů za rok nepřekročí 100 000 Kč.
Licenci si ověřte v registru. eToro najdete v seznamu investičních firem na webu CySEC, XTB v registru polské KNF a zároveň v seznamu zahraničních poskytovatelů u České národní banky. Trvá to pět minut a je to jediný spolehlivý způsob, jak poznat, že broker existuje i mimo vlastní reklamu.
Jaké akcie a sektory nakupovat?
Při každém investování musí investor zvažovat tři základní faktory: výnosnost, riziko a likviditu. Všeobecně platí, že čím vyšší je potenciální výnos, tím vyšší je riziko ztráty. I mezi cennými papíry nalezneme akcie společností se staletou tradicí stabilního vývoje (Pfizer, Allianz, Volkswagen, Exxon aj.) a nově vytvářené strukturované investiční nástroje, jako např. indexové akcie, kde je malé riziko ztráty, ale také omezená možnost výnosu.
Sedmičku, kterou dnes zná každý, tvoří technologické firmy. Pod přezdívkou Magnificent 7 se rozumí Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta a Tesla. Dohromady váží zhruba třetinu indexu S&P 500 – kdo si koupí indexový fond na pět set amerických firem, má tedy třetinu peněz v sedmi jménech. Diverzifikace přes index proto není tak široká, jak na první pohled vypadá.
Přezdívka se přitom už rozešla se skutečností. Největší firmou indexu je dnes NVIDIA, ne Apple, a mezi sedm nejtěžších se místo Tesly vešel Broadcom. Podrobně jsem to rozebral v článku o sedmi firmách s největším zastoupením v indexu S&P 500.
Akcie jsou i rizikové
Na druhé straně jsou na trhu akcie s obrovskými výkyvy cen, na kterých se dá klidně za den vydělat dvojnásobek nebo také téměř o vše přijít. Třetím důležitým parametrem je likvidita investic. Jsou cenné papíry, kterých se každou hodinu prodá a koupí tak velký objem, že klient si může být jist možností kdykoliv svou investici ihned zpeněžit.
Jsou však i cenné papíry, kde může trvat řadu minut, než se podaří prodat akcie, aby přitom nedošlo k podstatnému poklesu ceny. Nižší likvidita však často bývá úměrná možnosti vyššího výnosu. Dobrým vodítkem zde také může být např. obor, ve kterém je klient sám odborníkem (IT, farmacie, Telco, finance, potravinářství apod), kde pravidelně sleduje vývoj trhu, zná jednotlivé firmy v oboru apod. V takovém případě se mu bude daleko snáze hledat zajímavá investiční příležitost.
Závěrem je nutné zdůraznit, že pro dosažení úspěchu v investování je hlavní předem si vybrat z výše zmíněných možností. Odborně řečeno, pro investování je nutná ujasněná investiční strategie. Platí, že nejsnazší cesta k prodělku je neustále měnit strategii a nedržet se předem jasně definovaných cílů. Investování je zodpovědná činnost, ve které není místo pro emoce či nejasnosti.