Revenue-Based Valuation (Oceňování založené na tržbách) je metoda oceňování, která aplikuje násobitel na tržby společnosti, aby určila její hodnotu. Tento přístup je oblíbený, zejména u společností s předvídatelným a opakujícím se příjmem.
Jak Revenue-Based Valuation funguje a u jakých společností ji využívat?
Tato metoda oceňování spočívá v aplikaci určitého násobitele na tržby společnosti, ať už roční (ARR) nebo měsíční (MRR), aby se odvodila její celková hodnota. Násobitel je často stanoven na základě odvětví, tempa růstu a tržních podmínek. Revenue-Based Valuation je zvláště užitečná pro SaaS společnosti a jiné podniky, které generují stabilní, opakující se příjem. Tento přístup umožňuje rychlé a relativně jednoduché ocenění, které odráží přímo schopnost společnosti generovat příjem.
Kde získat násobitel pro tuto metodu?
Proč je Revenue-Based Valuation tak populární?
Revenue-Based Valuation je populární, protože nabízí přímý a relevantní způsob oceňování společností, které se spoléhají na pravidelné příjmy. Tento přístup je ideální pro investory a analytiky, kteří chtějí pochopit, jaký potenciál má společnost pro budoucí růst na základě její současné výkonnosti v oblasti tržeb. Zvláště v odvětvích, jako je SaaS, kde příjem hraje klíčovou roli, poskytuje tento přístup solidní základ pro ocenění.
Vzorec pro Revenue-Based Valuation:
Hodnota = Tržby × Násobitel tržeb
Jednoduchost výpočtu: Tato metoda je přímočará a vyžaduje pouze znalost tržeb společnosti a vhodného násobitele, což ji činí oblíbenou volbou v odvětvích s předvídatelnými příjmy. Oceňování na základě tržeb je vhodné zejména pro společnosti s SaaS modelem nebo jiné podniky, které generují stabilní a předvídatelné tržby.
Příklad ocenění akcií pomocí této analýzy
Společnost XYZ SaaS je softwarová firma, která generuje roční opakující se tržby (ARR) ve výši 5 milionů USD. Tato firma působí v odvětví, kde průměrný násobitel tržeb (Revenue Multiplier) pro podobné společnosti činí 6x.
Pro výpočet hodnoty společnosti XYZ SaaS pomocí metody Revenue-Based Valuation aplikujeme tento násobitel na její tržby:
Výpočet: Hodnota společnosti = Tržby × Násobitel tržeb
Hodnota společnosti = 5 milionů USD × 6
Hodnota společnosti = 30 milionů USD
Výsledek:
Podle metody Revenue-Based Valuation je hodnota společnosti XYZ SaaS odhadována na 30 milionů USD.
- Budou akcie Spacex dostupné i pro veřejnost? - 9. 9. 2024
- Tipy akciové legendy Petera Lynche pro úspěch na akciové trhu - 13. 8. 2024
- Reverzní rozdělení akcií a jeho vliv na akcionáře - 13. 8. 2024
