Výběr nejlepšího ETF na zlato vyžaduje pečlivé zvážení několika faktorů, mezi něž patří celková výkonnost, likvidita a poplatky. Zlato je atraktivním aktivem pro mnoho investorů, protože slouží jako hedge proti inflaci a měnovým rizikům. Investice do ETF na zlato nabízí jednodušší a často méně nákladnou alternativu ke koupi fyzického zlata.
Pro porovnání jsme vybrali ETF fondy GLD, IAU, IAUM a FGDL. Tato kritéria pro výběr byla založena na přímé expozici na spotové zlato, přičemž se vycházelo z indexu LBMA Gold Price. Tento index je široce respektován jako standard pro stanovení ceny zlata na světových trzích.
První graf: Srovnání výkonu od spuštění
V tomto grafu jsme se zaměřili na detailní srovnání výkonu všech čtyř fondů od doby jejich spuštění. Tento graf poskytl podrobný pohled na to, jak se každý fond vyvíjel v čase ve srovnání s ostatními. Jak vidíme z grafu IAUM a FGDL byly založeny mnohem později.
Druhý graf: Srovnání výkonu za posledních 36 měsíců
Toto srovnání nám umožňuje získat představu o tom, jak se jednotlivé fondy vyvíjely a jak efektivně replikovaly cenu zlata podle indexu LBMA Gold Price. Je důležité si uvědomit, že výběr správného ETF vyžaduje nejen porovnání historického výkonu, ale také zvážení jiných faktorů, jako jsou poplatky, likvidita a celková strategie fondu.
Srovnání ETF na zlato
Tabulka níže poskytuje kompletní přehled důležitých informací o čtyřech vybraných ETF fondech zaměřených na zlato: GLD, IAU, IAUM a FGDL. Tyto informace zahrnují data založení, roční správní poplatky a objem obchodování (volume), což jsou klíčové parametry pro posouzení každého fondu.
Datum založení
- GLD a IAU: Tyto fondy byly založeny mezi lety 2004 a 2005. Mají tedy delší historii na trhu, což může být pro některé investory atraktivní z hlediska stability a sledování historického výkonu.
- Zbylé dva fondy: Jsou na trhu poměrně nové, což znamená, že mají kratší historii pro analýzu výkonnosti a tržního chování.
Roční správní poplatky
- GLD: Tento fond má nejvyšší roční správní poplatek, který činí 0.40%. Tento vyšší poplatek může být ospravedlněn jeho velikostí, reputací nebo specifickou investiční strategií.
- IAUM: Je nejlevnější s ročním poplatkem pouze 0.09%. Nízké správní poplatky mohou být lákavé pro investory, kteří chtějí minimalizovat náklady.
Objem obchodování (Volume)
- GLD: Má největší objem obchodování, což značí vysokou likviditu. To může být pro investory důležité, jelikož vyšší likvidita znamená snazší nákup a prodej akcií fondu.
- IAUM: Přestože má nejnižší roční poplatky, jeho objem obchodování je mnohem nižší, což může znamenat nižší likviditu a potenciálně vyšší rozpětí nabídky a poptávky.
Nižší objem obchodování (volume) u fondů IAUM a FGDL lze připsat jejich menší historii na trhu. Je běžné, že novější fondy mají nižší volume, protože si teprve budují svou přítomnost a reputaci mezi investory. Nicméně u FGDL je tento nízký objem obchodování obzvláště nápadný, což může být pro některé investory znepokojivé. Tato výrazně nižší likvidita by pro mě byla dostatečným důvodem k vyloučení FGDL z potenciálních investičních možností.
Na druhou stranu, i přes svou popularitu a vysokou likviditu, bych se rozhodl vyřadit GLD z uvažování kvůli jeho extrémně vysokému správnímu poplatku. Vysoké poplatky mohou významně ovlivnit celkový výnos investice, zejména v dlouhodobém horizontu. Vzhledem k tomu, že existují jiné fondy s podobnou expozicí k zlatu a nižšími poplatky, považuji za rozumné hledat efektivnější alternativy.
Při výběru ETF na zlato je třeba zvážit kombinaci těchto faktorů. Zatímco někteří investoři dávají přednost fondům s nižšími poplatky, jako je IAUM, jiní mohou preferovat stabilitu a likviditu, kterou nabízí fondy jako GLD. Je důležité si uvědomit, že každý investor má jedinečné potřeby a cíle, a proto by měl vybrat fond, který nejlépe vyhovuje jeho individuální investiční strategii.
Jaké ETF na zlato je nejlepší?
Nízký objem obchodů (volume) u fondů IAUM a FGDL může být přičítán jejich kratší existenci na trhu. Často se stává, že mladší fondy mají nižší volume kvůli menší známosti a důvěře investorů. V případě FGDL je však nízký objem obchodování výraznější, což mě osobně vede k obavám. Tento faktor by pro mě byl dostatečným důvodem k vyloučení FGDL z možností investice.
Co se týče GLD, tento fond bych si rovněž nevybral, avšak z důvodu jeho vysokých správních poplatků. Extrémně vysoké poplatky mohou v dlouhodobém horizontu významně snižovat potenciální výnosy, a proto bych dal přednost hledání alternativ s přijatelnějšími poplatkovými strukturami.
Pokud by zlato generovalo roční výnos 10% při jednorázové investici 100 tisíc dolarů, zde jsou výsledky po uplynutí 20 let pro různá ETF:
| ETF | Výsledná Hodnota po 20 Letech |
|---|---|
| IAUM | $661,827 |
| FGDL | $654,638 |
| IAU | $642,822 |
| GLD | $625,477 |
Tato data ukazují, jak by se hodnota investice ve výši 100 tisíc dolarů vyvíjela v průběhu dvou desetiletí při konstantním ročním zhodnocení o 10%, v závislosti na výběru konkrétního ETF na zlato. Berte na vědomí, že to jen příklad na kterém ukazujeme rozdíl ve výkonnosti jednotlivých ETF.
Závěr + shrnutí
Zvažujete-li investice do ETF se zaměřením na zlato, nabízí se vám zajímavá možnost, jak rozšířit své investiční portfolio a zároveň získat potenciální ochranu před inflací a měnovými výkyvy. Když vybíráte to pravé ETF pro své potřeby, je důležité pečlivě zvážit několik zásadních aspektů:
- Správní poplatky a náklady: Vyšší správní poplatky mohou významně snížit dlouhodobé výnosy. Například GLD má vyšší poplatek, což může být nevýhodné pro dlouhodobé investory.
- Objem obchodování (Volume): Nižší objem obchodování u novějších fondů, jako jsou FGDL a IAUM, může být znakem nižší likvidity. To je důležité zvážit při rozhodování o investici.
- Výkonová historie: Při předpokládaném ročním zhodnocení 10% přinášejí různá ETF na zlato odlišné výsledky. Nejlepší výkonnost po 20 letech ukázalo IAUM, následované FGDL, IAU a GLD.
- Strategie a expozice: Každé ETF má svou unikátní strategii a způsob, jakým sleduje cenu zlata. Některá drží fyzické zlato, zatímco jiná se opírají o deriváty nebo akcie těžebních společností.
- Důležitost diverzifikace: Investice do zlata by měla být součástí širší strategie diverzifikace. Je důležité nepřikládat přílišnou váhu jedinému aktivu, aby se předešlo nadměrnému riziku.
Je důležité, abyste si ujasnili své finanční cíle, jak moc jste ochotni riskovat a jak dlouhodobě chcete investovat. Někomu může vyhovovat fond s nižšími poplatky a dobrou výkonností, jako je třeba IAUM. Jiní zase mohou dávat přednost fondům s vyšší likviditou a delší historií, jako je GLD, i když to znamená vyšší poplatky. Klíčem je důkladně prozkoumat možnosti a možná i poradit se s finančním odborníkem, abyste se ujistili, že váš výběr ETF skvěle zapadá do vaší celkové investiční strategie.
- Výsledky Apple za rok 2023: Co čekat v roce 2024? - 20. 3. 2024
- Coinbase poplatky za nákup i prodej Bitcoinu - 20. 3. 2024
- XTB Trading konference 2024:Sobota 23. března od 13:00 - 1. 3. 2024
