Jak vybrat brokera na akcie, Forex nebo komodity? Co to jsou DD/NDD, ECN/STP brokeři. Rozdíly mezi akciovými, komoditními nebo Forex brokery? Jsou důležité Licence a regulace? Základní informace a rozdíly se dozvíte v tomto článku. Každý broker může být v něčem lepší a v jiném horší. Je důležité si stanovit preference podle toho co chcete obchodovat – akcie, Forex, kryptoměny nebo komodity?
Jak ale můžete vědět, jak vybrat toho správného brokera, který je zrovna nejlepší, bez toho aby člověk strávil hodiny na Internetu? Dobrý broker je jedním z předpokladů úspěšného obchodování. V současnosti je na trhu množství brokerských společností, které nabízejí obchodování na devizovém trhu. Začít s obchodováním v podstatě není nic složitého.
Nabídka brokera XTB
Vybrat si však správného brokera, který bude spolehlivým partnerem, už tak jednoduché není. V současnosti jsou stovky brokerských domů, mezi kterými si každý vybere, toho pro sebe nejvhodnějšího. Existuje také ale spousta neseriózních brokerů, díky kterým můžete přijít o peníze.
Poplatky, spolehlivost a provádění obchodů jsou jen některé z faktorů, které byste měli při výběru online brokera zvážit. Jak si tedy vybrat toho správného broker? Ať už investujete na dlouhou dobu, nebo se chcete věnovat tradingu a obchodování na krátko, využívat finanční páku je třeba zvážit vaši strategii a co od brokera chcete.
- Někteří investoři jsou ochotni zaplatit vyšší obchodní poplatky za modernější a rychlou platformu, jiní poplatky platit nechtějí, existuje tedy spoustu faktorů které je třeba zvážit. Naštěstí dnes již drtivá většina brokerů, poskytuje demo účet zdarma, kde si vše můžete vyzkoušet.
1. Výběr brokera dle Licence, Regulace a Reference
Každá finanční instituce, která nabízí obchodování s deriváty a další investiční služby musí být regulována příslušnou finanční autoritou na území země, ve které tyto služby přímo nabízí. Aby mohla brokerská společnost poskytovat své služby, musí splňovat požadavky, které daná země zákonně upravuje. Dbejte na to, aby byl Váš broker registrován ve vhodném regulačním prostředí.
Důležité je, aby byl broker regulován spolehlivou institucí a v zemi s pro Vás dostatečným kreditem. Volba mezi brokerem, který sídlí v Zaire, Rusku, nebo v USA či Velké Británii se stává předmětem důkladného zvážení. I když jsou si regulační úřady v celém světě v mnohém podobné, raději si vyberte brokera sídlícího v zemi, která je v mezinárodním měřítku spolehlivější (finanční stabilita, korupce atd). Není však pravidlem, že pokud si vyberete brokera se sídlem v USA, nebo UK tímto Vaše problémy končí.
- Většina zahraničních zemí nabízí různé způsoby ochrany a pojištění Vašeho kapitálu a vládního odškodnění v případě podvodu, krádeže nebo jiné kriminální aktivity.
Licence a regulace by tedy měla být základní věc, na kterou se zaměříme. Pokud začnete obchodovat u brokera, který není regulovaný, můžete se vystavit nepříjemným problémům v momentě, kdy budete chtít s brokerem řešit něco, co je mu proti srsti. Ať už se bude jednat o špatné plnění na trhu, výběry finančních prostředků, roztahování spreadů, zamrzání platformy nebo jiné nestandardní chování, nebudete se mít na koho obrátit a u koho si stěžovat. Je dobré se zaměřit a zjistit si regulace (nejčastěji FCA, CYSEC, ASIC, ČNB, nebo směrnice typu MiFID atd) daného brokera u kterého chcete obchodovat.
- Dále si zjistit pojištění vkladů atd, pokud toto váš broker nesplňuje, nebo vám tyto informace nechce sdělit, určitě se mu obloukem vyhněte. Avšak drtivá většina regulovaných brokerů tyto informace prezentuje viditelně na svém webu.
Reference od známých, diskuze
jsou dalším vodítkem k tomu, abychom si udělali obrázek o našem budoucím partnerovi. Otázka ale je, čemu věřit, čemu ne a abychom po několikahodinovém pročítání referencí na Internetu nebyli ještě více zmateni a frustrováni. Je potřeba se mít na pozoru a nevěřit všem negativním, stejně tak jako extrémně pozitivním referencím. Vysvětlení je jednoduché. Uspět v tradingu není zas tak jednoduché, jak by se mohlo zdát, proto občas neúspěšní „obchodníci“ svalují vinu na svého brokera a tím pádem se na Internetu objevují i negativní reference, ve kterých může být broker nevinně. Výjimkou nejsou ani negativní reference konkurenčních brokerů.
Na druhou stranu se také velmi často setkáváme s tím, že brokeři si sami píší reference a tím si snaží zlepšit rating a mínění veřejnosti, na takové brokery, kteří zahrnují různé diskuze na internetu svými pochybnými tvrzeními si dejte pozor, ti opravdu kvalitní brokeři takové jednání nemají zapotřebí, u logiky věci raději svou pozornost zaměřují na kvalitní služby, než na placené diskutující.
- Proto doporučujeme, abyste byli v tomto smyslu obezřetní a pokud vůbec budete reference číst, tak se zaměřit na ty, kdy reference obsahuje jak pozitivní, tak také negativní zkušenosti a jsou prezentovány na nezávislých serverech, tedy je určitě nutné čerpat z více ověřených zdrojů.
Pokud se vám tedy bude chtít, všemi těmi referencemi pročítat a selektovat pouze relevantní informace a ne zavádějící, vykonstruované komentáře
Rychlost plnění transakcí
Rychlost plnění obchodních příkazů, regulace, možné skluzy v plnění, rekotace, roztahování spreadů, zamrzání platformy, reálné spready, poplatky, rychlost vyplácení peněz, stejně tak jako vkládání na účet a výběr z účtu, převádění mezi obchodními účty, apod.
Je důležité, aby broker provedl objednávku (prodej / nákup) promptně a za cenu s jakou původně počítáte. Jakékoliv rekotace svědčí o nespolehlivém provádění objednávek. Nebylo by přece dobré, pokud by broker po každých 5. sekundách odmítal vzít objednávku a ptal se zda uživatel souhlasí s novou cenou. To se může opakovat až do skončení velkého pohybu, na který se čeká. Během extrémních podmínek (ale i vždy) na trhu je také důležité, aby mohl obchodník zadat limit nebo stop příkazy, které musí být rovněž provedeny za cenu, jakou si nastaví.
Rychlost aplikace
Je nepřijatelné, aby broker provedl stop-loss příkaz 10 nebo 64 bodů pod stanovenou hranici. Ztráta tak naroste o zmíněné body a může to mít diametrální důsledky na stav účtu. Pokud se počítá ztrátou -30 bodů a broker pozici zavře po -130 bodech, je to problém. Všichni brokeři přijali nová pravidla, které říkají, že v případě extrémních podmínek na trhu negarantují stop loss a limit objednávky. V některých případech jde pozici reklamovat. Vykompenzuje tak vzniklý rozdíle, ale často se stává, že k tomu nedojde. Dobrá trade execution je tedy další důležitý prvek.
Srovnání a porovnání různých brokerů
Porovnávat renomované brokery podle různých kritérií je složité. V současné době, kdy se stále více lidí věnuje obchodování, přibývá také brokerů jak na akcie, tak i na forex. S rostoucím počtem těchto společností na trhu je stále náročnější si mezi nimi vybrat. Najít toho nejlepšího lze porovnáním. Níže uvádíme několik brokerů, kteří jsou ověřeni časem a fungují na trhu alespoň 5 a více let.
Nízký minimální vklad 100 USD. Možnost kopírování obchodů. Denní webináře a zprávy z trhů pro klienty.
2. Výběr brokera podle MM a NDD systému
Každý obchodní styl a také nabídky brokerů mají svoje výhody a nevýhody. Proto ani nelze jednoznačně říci, že DD (market maker) broker by byl zlem a jedinou správnou volbou je NDD (STP, ECN) broker. Podrobněji se věnujeme popisu rozdělení brokerů v článku BROKEŘI TYPU DD VS. NDD
Market Maker (MM) broker
Market Maker (tvůrce trhu) je pro brokera lukrativním obchodem a tvoří základ páteř likvidity trhu. Kótováním nákupních a prodejních cen na obrazovkách online platforem, market makeři zajišťují a poskytují likviditu a vyzývají další kvalifikované strany (jiné banky, hedgeové fondy, korporace nebo drobné zákazníky, jako jsou jednotliví obchodníci), aby s nimi obchodovali. Přitom musí být tvůrci trhu připraveni nakupovat nebo prodávat od jiných účastníků trhu. Například pokud od nich někdo chce nakoupit určité množství EUR/USD za dohodnutý kurz, musí mu tvůrce trhu prodat požadované množství za dohodnutou cenu, čímž se stane protistranou transakce.
Někteří tvůrci trhu mohou mít navázány s bankami, nebo ostatními brokery pro stanovení cen. Prostřednictvím tvorby trhu, tvůrci trhu vydělávají na rozpětí nabídky a poptávky (BID / ASK spread).
Na čem tedy vydělává broker?
Pokud je například nákupní cena EUR/USD 1,2700 a prodejní cena 1,2702, pak spread na základě těchto cen bude 0,0002 nebo 2 pipy. V období vysoké likvidity, kdy je velká obchodní aktivita, se spready aktivně obchodovaných měnových párů obvykle udržují poměrně úzké, mezi 1-4 pipy. Když je trh velmi klidný a probíhá na něm jen málo obchodních akcí pro určitého měnového páru, například těsně před uzavřením newyorského trhu v pátek nebo v sobotu. Během zveřejňování zpráv, mají obchodní spready tendenci se rozšiřovat, někdy až o obrovské rozpětí, jako způsob, jak se tvůrci trhu chrání, když mají pocit, že by mohli muset nést dodatečná rizika.
Market Maker poskytuje likviditu
Kromě své primární role, kterou je dodávání likvidity, obchodníci z těchto bank také provádějí vnitrodenní nebo krátkodobé spekulativní obchody na základě příležitostí, které se jim naskytnou. Tvůrci trhu obvykle provozují dealingové oddělení, což znamená, že tvůrce trhu obchoduje s klientem, a přítomnost tzv. dealing desku znamená, že tvůrce trhu může potenciálně obchodovat proti klientovi. Tvůrci trhu mohou manipulovat s cenami měn. Mohou posunout své měnové kotace o 10-15 pipů od mezibankovního kurzu. Nezávislí obchodníci by měli být vždy skeptičtí k tvrzením některých tvůrců trhu, když tvrdí, že neprovozují dealing desk.
Vybrat Market Makera brokera?
Výhodami market makera, zejména pak pro začátečníky, může být nízký počáteční vklad, obchodování velmi malých objemů, nabídka různých akcí a bonusů, pořádání seminářů a webinářů, pořádání soutěží, apod. Nevýhodou je, že market maker se může stát v plnění příkazů vaší protistranou, na druhou stranu vás musí vždy vyplnit.
Existují dokonce brokeři, jako např. XTB a další, kteří vám garantují vyplnění SL (Stop Loss) a TP (Take Profit) na ceně, kterou máte zadánu anebo lepší! Někdy totiž vznikají na trhu skluzy, kdy i když má obchodník zadaný SL, tak můžete být vyplněn za horší cenu (běžně u brokerů NDD s horším plnění příkazů).
Nabídka brokera eToro
Nevýhody Market Makera
Je tedy třeba se bát brokera, který je market maker? Vyloženě ne, MM není dělítkem mezi úspěchem a neúspěchem, roli hraje mnohem více faktorů. Na místě je ale obezřetnost, protože i když by broker neměl hýbat trhem, tak může určitým způsobem měnit podmínky na trhu.
Někdo tomu může říkat, že broker hází klientům klacky pod nohy, jiný může namítat, že se jen brání nestandardním podmínkám na trhu. O co přesně jde? Pokud broker očekává nestandardní podmínky na trhu (vyhlašování fundamentálních zpráv, nízká likvidita během svátků a nočních seancí. Nečekané a extrémní pohyby na trhu), tak může navýšit spread, navýšit limitní odstupy, v trhu mohou vznikat rekotace cen, skluzy v plnění, apod.
3. Výběr brokera podle ECN a STP systému
Brokera ocení zejména profesionální obchodníci, těm začínajícím se v mnoha případech vyplatí také MM. Pokud se jedná o seriózního a licencovaného MM brokera, nemělo by být pravdou, že si broker může s trhem dělat, co chce. Každý obchodník si musí uvědomit, že pro brokera je nejdůležitější jeho pověst a image. Pokud by s trhem jen jednou výrazně pohnul, znamenalo by to ztrátu věrohodnosti, klientů a následoval by konec.
ECN broker
ECN jsou elektronické obchodní platformy, které automaticky porovnávají nákupní a prodejní příkazy za stanovené ceny. Obchodníci si obvykle více uvědomují jejich existenci u akcií nebo na trzích s futures. Broker ECN získává ceny měn od několika poskytovatelů likvidity, např. bank, tvůrců trhu nebo jiných obchodníků, kteří jsou k systému připojeni. Když se je zadán příkaz, je přesměrován na nejlepší dostupnou nabídkovou nebo prodejní cenu v jeho systému.
Na rozdíl od některých tvůrců trhu jsou spready u ECN spíše variabilní než pevné. Přestože si makléři typu ECN obvykle účtují malou provizi, můžete si ji obvykle získat užší spready na mnoha měnových párech díky velkému fondu likvidity, který je k dispozici. Rizika manipulace s obchody jsou při používání skutečných ECN také minimalizována ve srovnání s brokery, kteří provozují dealing desky.
Proč jsou převážně negativní zkušenosti s MM brokery
Proč je tedy na Internetu tolik negativních zkušeností s MM? Z logiky věci, nejvíce obchodníků a také začátečníků je u MM brokerů. Úspěšnost začátečníků je relativně nízká, každý chce zbohatnout rychle a bez práce. Proto se na Internetu objevuje spousta diskuzí, jak ten či onen broker je špatný a jak obchoduje proti klientovi. Přitom by si měl každý takový neúspěšný obchodník sáhnout do svědomí. Uvědomit si, že za své ztráty si primárně může každý trader sám. Broker má nějaké možnosti, ale kvalitní broker prakticky nemůže nijak okatě jít proti obchodníkům.
Nicméně Princip ECN/STP, resp. DD vs. NDD je prakticky totožný a pro většinu traderů je irelevantní, zda budou obchodovat na ECN, pomocí STP nebo s market makerem. Většina obchodníků z menším kapitálem si stejně vybere brokera s dealing deskem, kvůli nižšímu počátečnímu vkladu. Nicméně je potřeba vybírat transparentního a hlavně regulovaného brokera, který je ověřený jak u stávajících klientů, tak na mezinárodním poli.
4. Poplatky a spready pří výběru brokera
Ano, nejsou všechno, jsou však velmi důležité! Jsou tady brokeři, u kterých existují propastné rozdíly ve spreadech a poplatcích. Pokud vám, někdo nabídne nějakou přidanou hodnotu, třeba v podobě nižšího spreadu nebo vyplaceného bonusu, za každý vámi zobchodovaný lot, může pak váš obchodní systém vypadat, jako v následujícím příkladu.
Jak může spread ovlivnit ziskovost obchodování
Příklad: Intradenní obchodník zobchoduje 4 loty denně, tzn. asi 80 obchodů za měsíc a zhruba 960 obchodů za rok. Obchoduje již rok relativně dobře, cítí se sebevědomý, avšak trochu demotivovaný, protože jeho účet se pohybuje stále kolem nuly nebo roste jen velmi pozvolna.
Pokud si tento obchodník u svého brokera vyjedná cashback za loty, pravidelné obchodování, nebo menší spread na obchodování např: jen o 125Kč/ 1lot. Znamená to pro něj čistý roční zisk 120 000 Kč, tedy 10 000Kč každý měsíc!
- Aniž by se to na první pohled zdálo, rozdíl mezi úspěchem a neúspěchem v obchodování může být velmi malý. Velikost spreadu, případně swapu by se tak neměla přehlížet, mnoho lidí si toto neuvědomuje.
Základním pravidlem kterým se řídíme je, že spread by neměl přesáhnout 3 pipy pro páry EUR/USD a GBP/USD. Většina forex brokerů naštěstí nabízí spready mnohem nižší a vy tím ušetříte podstatnou část peněz . U některých strategií může být dokonce velikost spreadu rozhodujícím faktorem, zda je systém ziskový či nikoliv. Spready jsou ve většině případu jediný způsob, jak broker vydělává peníze ( pokud se nejedná o MM ), ale je vhodné zvážit, zda je nutné vašeho brokera přeplácet, nebo raději brokera změnit. S plněním příkazů pomocí technologie ECN se pojí dodatečný poplatek za otevření a uzavření pozice.
5. Český Broker a česká podpora
V dnešní době je u většiny brokerů samozřejmostí podpora 24 hodin denně a 7 dnů v týdnu (24/7). Jazykové bariéry už nejsou takovým problémem, ale i tak velká část českých traderů stále vyžaduje komunikaci v češtině a tu ne každý broker nabízí.
S tím, jak se u brokerů relativně rychle mění jejich zaměstnanci, tak je potřeba si dát také pozor na to, aby account manažeři, kteří s vámi budou v kontaktu, opravdu rozuměli své práci a dokázali vám tak vždycky a co nejrychleji poradit.
Proč chtít českého brokera? Výhody, nevýhody
Pro některé obchodníky je důležité, zda-li je možné mít účet vedený v českých korunách. Zda se peníze, určené k obchodování posílají do zahraniční nebo do české banky.
Mnoho obchodníků na Slovensku, nebo Čechách si pro neznalost cizího jazyka vybírá brokera hlavně z důvodu domácího jazyka. Je mnoho takových, kteří neovládají anglický, či jiný cizí jazyk. Jelikož je oblast devizových trhů u nás jen málo rozvinutá, broker tak v mnoha případech představuje jediné spojení mezi obchodníkem a trhem.
V našem prostředí je tak obchodník omezen na několik zdrojů. Nemůže si vybírat mezi firmami, které nabízejí služby v cizím jazyku. V takových případech pak nehraje roli spread, poplatky či jiné výdaje, které je mnoho domácích obchodníků ochotna zaplatit jen proto, aby mohli obchodovat u brokera v Češtině.
Je však faktem, že pokud si otevřete účet na Forex v dobré brokerské společnosti, kromě registrace, vkladů a výběrů peněz nebude nutné většinou Vašeho brokera dále kontaktovat. Měli byste tak zvážit, zda služby domácích, většinou brokerů s vysokým spreadem stojí za to, abyste si u nich otevřeli účet.
- Výhodou českých Forex brokerů a akciových brokerů s podporou v českém jazyce je bezesporu hlavně možnost komunikace a web v češtině. Stejně tak je většinou v českém jazyce i obchodní platforma a často i možnost založení obchodního účtu v korunách. Tento účet je fyzicky vedený u pobočky některé z bank na území ČR. S tím také odpadají obtíže s prováděním zahraničních plateb a směnou měn.
U českých Forex brokerů si lze snadno ověřit jejich serióznost a zjistit, jakým regulačním úřadům podléhají. V současné době již existuje několik takových brokerů s různým portfoliem nabízených služeb.
6. Výběr brokera podle obchodní platformy
Zadání objednávky do obchodní platformy je jen začátek transakce. Vaše brokerská společnost musí Vaši objednávku poslat na trh, aby se vyplnila. Tento proces naplnění Vaší objednávky se jmenuje trade execution (provedení obchodu).
Rychlost provedení objednávky
Kde a jak je objednávka provedena může ovlivnit celkovou transakci. Je důležité, aby broker provedl Vaši objednávku promptně a za cenu s jakou původně počítáte. Jakékoliv rekotace svědčí o nespolehlivém provádění objednávek na platformě brokera. Nebylo by přece dobré, aby po každých 5. sekundách odmítal vzít broker objednávku. Nebo se ptal zda obchodník souhlasí s novou cenou. To se může opakovat až do skončení velkého pohybu, na který čekáte. Během extrémních podmínek (ale také vždy) na trhu je také důležité, aby obchodník mohl zadat limit, nebo stop příkazy. Tyto příkazy musí být rovněž provedeny za cenu, která je zadána v prvotním příkazu.
Hledejte garantovaný stop-loss příkaz
Je nepřijatelné, aby Váš broker provedl Váš stop-loss příkaz 10 nebo 64 bodů po Vámi stanovené hranici. Vaše ztráta tak naroste o zmíněné body a může to mít špatné důsledky na stav Vašeho účtu. Pokud počítáte se ztrátou -30 bodů a broker Vaši pozici zavře po -130 bodech, máte problém. Všichni brokeři přijali nová pravidla, která říkají, že v případě extrémních podmínek na trhu negarantují stop loss a limit objednávky, v současné době to však již někteří dělají a tyto příkazy příkazy na forex vám dokáží garantovat.
V některých případech můžete pozici reklamovat a broker si přizná chybu. Vykompenzuje Vás tak vzniklým rozdílem, ale často se stává, že k tomu nedojde. Dobrá trade execution je tedy další důležitý prvek.
7. Obchodní prostředí a Extra nabídky
Jako budoucí obchodníka by vás mohly zajímat následující věci. Jaké obchodní instrumenty broker nabízí, pouze Forex nebo také budete moct obchodovat komodity, akcie, kryptoměny a indexy? Jaký je minimální vklad a jaké typy účtů broker má? V jakých měnách může být obchodní účet veden a u jakých bank.
Jaká je minimální a maximální možná páka, limitní odstupy. Nejpoužívanější a nejoblíbenější obchodní platformou je MT4. Nabízí ji váš broker? Podle toho zda-li jste začátečníci nebo profesionálové, i vaše požadavky na brokera se budou měnit. Pro jednoho jsou důležitá různá školení, webináře a semináře. Pro jiného jsou důležité soutěže, různé bonusy, odměny za obchodování, Forex cashback.
- Výsledky Apple za rok 2023: Co čekat v roce 2024? - 20. 3. 2024
- Coinbase poplatky za nákup i prodej Bitcoinu - 20. 3. 2024
- XTB Trading konference 2024:Sobota 23. března od 13:00 - 1. 3. 2024
