Bankovní akcie patří mezi nejoblíbenější tituly na pražské burze. Není divu – nabízejí stabilní dividendy, dobrou likviditu a těží ze silné pozice bank v české ekonomice. Na trhu můžeme vybírat ze tří hlavních hráčů – Komerční banky, Erste Group a Monety Money Bank.
Každá z bank má přitom něco do sebe. Erste působí napříč střední Evropou a láká na růstový potenciál regionu. Komerční banka sází na silnou značku a konzervativní přístup. Moneta se zase profiluje jako lídr v digitálním bankovnictví.
Bankovní sektor přitom prochází zásadními změnami. Nástup digitalizace, nové regulace a měnící se chování klientů nutí banky k inovacím. Jak se s těmito výzvami jednotlivé banky vypořádávají? A která z nich může být pro investory tou nejzajímavější volbou?
Srovnání Českých bankovních akcií podle dividend i růst cen jejich akcií
Poznámka: Všechna data jsou aktuální k datu vydání článku.
Výkonnost akcií za poslední rok
Nejlepší výkonnost z bankovního trojlístku předvedla za poslední rok Erste Group. Její akcie posílily o výrazných 61,88 % a dostaly se na úroveň 1533,50 Kč. Z počáteční hodnoty kolem 1030 Kč v dubnu 2024 tak akcie výrazně posílily. K atraktivitě titulu přispívá i solidní dividenda 2,70 EUR na akcii, což představuje hrubý dividendový výnos 6,6 %. Se započtením zpětného odkupu akcií dosahuje celkový výnos dokonce 9,6 %.
Akcie Erste bank a jejich vývoj za poslední rok
Moneta Money Bank překvapila růstem o 42,2 % na současnou hodnotu 135,80 Kč. Největší skok zaznamenala zejména v závěru sledovaného období. Pro akcionáře je připravena dividenda 9 Kč na akcii, což při současných cenách představuje zajímavý dividendový výnos.
Akcie Monety a jejich vývoj za poslední rok
Komerční banka sice dosáhla nejnižšího růstu z trojice – 20,36 % z dubnových 870 Kč na současných 881 Kč, ale kompenzuje to nejvyšší dividendou ze sledovaných bank. Na akcionáře čeká výplata 82,66 Kč na akcii, což představuje hrubý dividendový výnos 9,5 % (čistý přes 8 %). Její vývoj byl přitom ze všech bank nejvolatilnější, s výraznými výkyvy zejména v první polovině roku.
Akcie Komerční banky a jejich vývoj za poslední rok
Všem třem bankám se tak dařilo růst navzdory turbulentnímu období. Zatímco Erste rostla stabilně po celý rok, Moneta zaznamenala prudký růst ke konci období. Komerční banka prošla několika výkyvy, ale kombinace růstu a vysoké dividendy z ní dělá zajímavý titul pro příjmově orientované investory.
Aktuální vývoj těchto českých bank v roce 2025 a to včetně srovnání velikosti dividend a jejich aktuální % výnosu:
Kde investovat do českých bankovních akcií
Chcete koupit akcie českých bank? Nejrychlejší cesta vede přes brokera XTB. Účet je možné založít online za pár minut – stačí vyplnit formulář, nahrát občanku a začít. Hlavní výhodou jsou nulové poplatky za nákup i prodej všech akcií na platformě (ne jen Českých, ale i akcií z USA atd. a to do 100 000 EUR měsíčně) a nízký vstupní vklad od 1 koruny.
Je fér zmínit jednu nevýhodu – u českých akcií XTB strhává 35% daň z českých dividend, ne jen 15 % jak je to běžné. Pokud ale chcete hlavně rychle začít a obchodovat bez poplatků, tahle platforma jinak moc dalších chyb nemá. Díky nulovým poplatkům lze nakupovat postupně třeba i za tisícovku měsíčně.
Po založení účtu lze poslat peníze převodem nebo kartou. V platformě XTB jsou všechny tři banky – Komerčka, Erste i Moneta. Celý proces od registrace po první nákup akcií lze zvládnout klidně za jeden den. XTB navíc podléhá dozoru ČNB a má českou podporu, takže jde o bezpečnou volbu pro začátek investování.
Investiční výhled pro banky a rizika bankovního sektoru
České banky vstupují do období očekávaného poklesu úrokových sazeb, což bude mít smíšený dopad na jejich hospodaření. Na jedné straně může nižší úrokové prostředí snížit úrokové výnosy, na druhé straně může podpořit poptávku po úvěrech, zejména hypotékách. Banky však prokázaly schopnost generovat zisky i v různých fázích úrokového cyklu. Banky musí plnit přísné kapitálové požadavky a investovat do compliance systémů. To sice zvyšuje jejich náklady, ale zároveň vytváří bariéru vstupu pro nové konkurenty a posiluje stabilitu sektoru.
Dividendová politika zůstává jedním z hlavních lákadel bankovních akcií. Komerční banka s dividendovým výnosem přes 9 %, Erste nabízející kombinaci dividendy a zpětného odkupu akcií s celkovým výnosem 9,6 % a Moneta s pravidelnou dividendovou politikou představují atraktivní volbu pro příjmově orientované investory.
Výzvou pro tradiční banky je rostoucí konkurence ze strany fintech společností. Zejména v oblasti platebního styku a spotřebitelských úvěrů čelí banky novým hráčům, kteří těží z nižších provozních nákladů a modernějších technologií. Banky proto masivně investují do digitalizace – Moneta je v tomto směru považována za lídra, ale i KB a Erste významně posilují své digitální kapacity.
Zaměřuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
- Co je Rule of 40? (Vysvětlení) - 6. 2. 2025
- Tato nejdražší akcie z indexu S&P 500 zase všem vypálila rybník - 4. 2. 2025
- Deepseek mění pravidla hry, splaskne AI bublina? - 2. 2. 2025
