Co je to spread: Poplatky za obchodování

Ze slovem spread se nejčastěji setkáme u finančních nástrojů jako jsou akcie, dluhopisy, komodity, forex a další. Například u akcií je rozdíl mezi nabídkovou (prodejní) cenou a poptávkovou (nákupní) cenou nazýván „bid-ask spread“. Tento rozdíl reprezentuje zisk, který si broker nebo tržní tvůrce bere za zprostředkování obchodu. Význam spreadu spočívá v tom, že ukazuje, jakým způsobem se trh liší mezi tím, za kolik jsou obchodníci ochotni nakupovat a prodávat tento konkrétní finanční nástroj. Na velikost spreadu má největší vliv volatilita, likvidita a obchodní hodiny na trhu.

Spread je tedy jednoduše rozdíl mezi cenou ASK (cena, za kterou nakupujeme) a cenou BID (cena, za kterou prodáváme). Širší spready mají za následek vyšší cenu ASK a nižší cenu BID. Důsledkem je, že platíme vždy víc, když nakupujeme a dostaneme méně když prodáváme. Proto je výhodné hledat co nejnižší spread a obchodovat, když je vysoká likvidita.

Spread je velmi důležitou součástí obchodování a neměli bychom ho přehlížet. Zájmem každého obchodníka by měl být co nejnižší spread u kvalitního brokera. Dalo by se říci, že velikost spreadu je více podstatná pro krátkodobější obchodníky, než u swingových obchodníků, kteří udělají pár dlouhodobých obchodů měsíčně / ročně. Faktem je, že je jen málo obchodníků, kteří otevřou pozici pouze jednou čas.

Nízky spread ušetří náklady na obchod

Při denním obchodování tak obchodník ušetří na spreadu nezanedbatelné částky. Je rozdíl obchodovat s EUR / USD při spreadu 2 bodů a 8 bodů. 6 bodový rozdíl tak pro obchodníka znamená 6 bodů, které by si mohl připsat k zisku při každém obchodě (Pokud je rozdíl mezi EUR / USD v dané chvíli 1.2102 / 4, pak je spread 2 body. Pokud je rozdíl 1.2104 / 9, pak je spread 5 pips.). I jednobodový rozdíl jde poznat, pokud uděláte 30 obchodů měsíčně, máte tak 30 bodů k dobru. V této době skoro každý broker tvrdí, že má nejužší spread v tomto průmyslu. Marketingové řeči však mohou být někdy zavádějící.

Předmět spreadů na finančním trhu je překvapivě komplexní a mnozí ho často pochopí nesprávné. Nic však neovlivňuje zisky z obchodování více, než spread. Pokusíme se tak do celé záležitosti přinést trochu světla. Brokeři obvykle nevydělávají celý spread, obzvláště když Hedgují pozice klientů. Spread kompenzuje tvůrce trhu za risk od času, kdy klient vykoná obchod do chvíle, kdy je celková expozice brokera zahedgovaná (dost možná, že za odlišnou cenu).

Spread ovlivňuje potencionální zisk

Pravděpodobně více, než bychom si mysleli. Klientův jediný zájem je nakoupit nízko a prodat vysoko. Širší spready znamenají nakoupit výše a prodat níže. Spread nižší o jeden pip nezní jako mnoho, ale může snadno udělat rozdíl mezi ziskovou obchodní strategií a neziskovou. U každého brokera se pravidla liší a tato pravidla jsou často netransparentní. Toto dělá porovnávání brokerů obzvláště těžkým.

Někteří brokeři nabízejí fixní spready a garantují, že zůstanou stejné nezávislý na likviditě trhu. Že jsou však fixní spready vyšší než průměrně dostupné variabilní spready, efektivní platíme dodatečnou pojistku během obchodního dne za ochranu před občasnými výbuchy krátkodobé volatility.

Jiní brokeři nabízejí obchodníkům variabilní spready, které závisí na tržní likviditě. Spready jsou užší když je na trhu dobrá likvidita, ale rozšiřují se když likvidita slábne. Fixní, nebo variabilní? Volba závisí na Vašem obchodním stereotypu. Pokud obchodujete pouze, nebo hlavně během vydávání zpráv – když trh zvykne být volatilní – lépe se Vám hodí fixní spready. No i to pouze v případě, že je dobrá kvalita provádění obchodů.

Spead bychom měli jednoduše najít u každého brokera.

Příklad spreadů v obchodních aplikacích

V obchodních aplikacích se spread týká rozdílu mezi cenou nákupu (bid) a cenou prodeje (ask) různých finančních instrumentů, včetně měnových párů, komodit, akcií atd. Zde jsou tři příklady spreadů zobrazených v obchodních aplikacích:

Typ Finančního Nástroje Název Cena Nákupu (Bid) Cena Prodeje (Ask) Spread
Forex EUR/USD 1.2000 1.2005 5 pips
Komodita Zlato $1800.00 $1802.00 $2.00
Akcie Apple $150.25 $150.35 $0.10
  • Spread u zlata je $2.00. To znamená, že pokud bychom chtěli koupit unci zlata, budeme muset zaplatit cenu $1802.00. I když cena na trhu je 1800 USD.
  • Spread u akcií společnosti Apple je $0.10. To znamená, že pokud bychom chtěli koupit akcie této společnosti, budeme platit cenu $150.35 za každou akcii. I když cena na trhu je 150.25 USD.
  • Spread u měnového páru je 5 pipů, což znamená, že pokud bychom chtěli koupit euro, zaplatíme cenu 1.2005. I když cena na trhu je 1.2000.
Podobné:   Kolik peněz lze vydělat obchodováním na forexu?

Tato tabulka ukazuje příklady spreadů u různých typů finančních nástrojů. Spread se tedy chová jako poplatek za obchod. Je důležitým aspektem při obchodování a ovlivňuje náklady a profit obchodníků.

Různé spready pro různé klienty

Klienti s většími účty nebo ti, kteří provádějí rozsáhlejší obchody, mohou mít prospěch z užších spreadů. Další brokerské společnosti mohou nabízet konzistentní spread všem, bez ohledu na identitu obchodníka.

Vyhledávání pravidel ohledně spreadů u konkrétní společnosti může být obtížné kvůli nedostatku transparentních informací o obchodování a údajích o hloubce objednávek. To vede k situaci, kdy mnoho obchodníků přijímá sliby brokerů bez hlubšího zkoumání, což může být rizikové. Nejlepší způsob, jak zjistit informace o spreadech, je zkoušet různé brokery nebo se poradit s těmi, kteří již s nimi obchodovali.

Přechod od jednoho brokera k druhému, který nabízí lepší spreadové podmínky, může být výhodným krokem. Náklady na takovou změnu bývají obvykle minimální. Stojí za to pečlivě analyzovat různé brokerské společnosti, i když to vyžaduje čas, úsilí a možná i finanční investici.

Další poplatky brokerů

Někteří brokeři nabízejí na první pohled nízké spready, což může přilákat pozornost potenciálních obchodníků. Avšak často jsou k obchodování přidruženy dodatečné poplatky, které začátečníci často přehlížejí. Jedním z těchto poplatků může být tzv.

Transaction fee: neboli poplatek za provedení transakce. Například market maker může uvádět, že rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou na měnovém páru EUR/USD je 1 pip. Nicméně tento broker si za každý mini-lot, což je transakce v hodnotě $10,000, účtuje poplatek ve výši $1.25. Kdybychom tento poplatek zahrnuli do spreadu, ve skutečnosti by činil 2.25 pipu, což je méně výhodné než u většiny jiných.

Commission: Dalším možným poplatkem je commission neboli provize, kterou můžeme platit při otevření každé obchodní pozice. Mnozí brokeři zvyšují spready nebo účtují různé poplatky jako kompenzaci za své služby. Pro mnoho obchodníků s určitými strategiemi mohou tyto poplatky znemožnit dosažení lepšího profitu. V některých případech může být výsledkem ztráta počátečního vkladu a ztráta zájmu o další obchodování. Je tedy klíčové zajistit, aby jste nepřeplatili za zbytečné nebo nadměrné poplatky spojené s vaším obchodováním.

Závěr

Jak by nižší rozdíly mezi nákupní a prodejní cenou (spready) ovlivnily  ziskovost? Tyto otázky týkající se spreadu brokerů nám mohou pomoci vypočítat i potencionální návratnost. Nejefektivnějším způsobem, jak získat odpovědi, je založit si účet u několika různých brokerů a vyzkoušet je prostřednictvím demo účtů. Oměnou za tuto práci budou ušetřené finanční prostředky.

Jako alternativu můžeme získat informace od stávajících klientů brokerů – ptát se na reference nebo konzultovat s odborníky, kteří mají s danými brokery zkušenosti.

Variabilní spready, které závisejí na aktuální likviditě a velikosti transakce jsou určitě výhodnější, ale obchodník se musí naučit otevírat pozice ve správný čas. Někteří brokeři se snaží věci zjednodušit tím, že nabízejí konstantní spready a garantují, že nedojde k nepřesnosti cen při provádění objednávek. To může být v pořádku, ale je důležité si uvědomit, že nic není úplně zadarmo.

Krpenský Martin
Ověření brokeři na akcie, etf i krypto

Reálné akcie a kryptoměny

Nízký minimální vklad 100 USD
Možnost kopírování obchodů. Denní webináře a zprávy z trhů pro klienty.
4.8
76% CFDs účtů retailových je ztrátových

Reálné akcie a ETF

Nízké poplatky + Česká zákaznická podpora. Více než 5200 instrumentů k obchodování. Denní webináře a zprávy z trhů pro klienty.
4.5
76% CFDs účtů je ztrátových
© Copyright 2024 ForexSrovnávač.cz