Čekáte na správný okamžik pro vstup na trh? Chcete nakoupit Bitcoin nebo akciová ETF za co nejlepší cenu? Pochopit totiž, jak časování trhu funguje, může být složité. V tomto článku se proto zaměříme na strategii DCA (Dollar Cost Averaging), která představuje odlišný přístup pro investice a jde využít jak během medvědího trhu, tak i během trhu býčího.
DCA (Dollar-Cost Averaging) je super strategie pro postupné investování do dlouhodobých aktiv, ale určitě není vhodná pro všechna aktiva.
Výhody DCA:
- Pomáhá udržet disciplínu a vyhnout se emocím, jako je FOMO (strach z toho, že když se nenakoupí dnes, cena už nebude tak výhodná).
- Při nižší ceně se nakoupí více podílů, což může zlepšit průměrnou nákupní cenu.
- Vhodná i pro pravidelné investovaní menších částek
Nevýhody DCA:
- Potenciálně nižší zisky oproti jednorázovému nákupu (tzv. Buy the Dip), který ale vyžaduje dobré načasování.
- Vhodná jen pro některá aktiva
- Problémem je vydržet a být konstantní v dlouhodobém horizontu
Jak funguje Dollar-Cost Averaging?
DCA, tedy strategie postupného průměrování nákladů, spočívá v pravidelném nákupu určitého aktiva za fixní částku bez ohledu na jeho aktuální cenu. Tato technika má za cíl snížit průměrnou nákupní cenu investice v čase a pomoci překonat krátkodobé výkyvy trhu.
Princip DCA je jednoduchý: pravidelně investujeme stejnou částku do vybraného aktiva – například každý měsíc nebo každý týden. Tímto způsobem se nakupuje více jednotek aktiva v čase, bez ohledu na cenu. Výsledkem je průměrná cena, která eliminuje velké výkyvy a rozkládá riziko.
Příklad s Bitcoinem
Řekněme, že se chceme investovat 5 000 Kč měsíčně do Bitcoinu. Bez ohledu na to, jestli cena Bitcoinu roste nebo klesá, každý měsíc investujeme stejnou částku. Když je cena Bitcoinu nízká, za svých 5 000 Kč získáme více Bitcoinu; když je cena vyšší, dostaneme za stejnou částku Bitcoinu méně. Tento přístup tě chrání před velkými ztrátami v případě, že bychom investovali jednorázově v nevhodný okamžik, kdy je cena vysoko.
Graf ukazuje, jak funguje DCA (Dollar-Cost Averaging) strategie při dlouhodobém pravidelném investování. Představuje situaci, kdy se každý měsíc investuje stejná částka do aktiva (např. Bitcoinu), bez ohledu na jeho aktuální cenu.
Jak číst graf
- Šedá čára (pořizovací částka): Tato čára ukazuje, kolik peněz bylo celkem investováno v průběhu času. Protože se investuje každý měsíc stejná částka, čára roste rovnoměrně. Čím déle člověk investuje, tím vyšší je celková částka vložená do aktiva.
- Oranžová křivka (hodnota investice): Tato křivka ukazuje aktuální hodnotu investice v čase. Je zde vidět, že hodnota kolísá podle ceny aktiva na trhu. Když cena aktiva roste, hodnota investice roste rychleji, zatímco při poklesu trhu hodnota klesá. I přes krátkodobé výkyvy má oranžová křivka tendenci dlouhodobě růst, což ukazuje na potenciální zisk při dlouhodobém investování.
Graf tedy ilustruje, jak pravidelné investování (DCA) dokáže překonat krátkodobé výkyvy na trhu a přinést pozitivní výnos, pokud má dané aktivum dlouhodobý růstový potenciál.
Proč je DCA populární?
Jedním z hlavních důvodů popularity DCA je jednoduchost a disciplína, kterou přináší. Nemusíme se rozhodovat, kdy je „nejlepší čas“ k nákupu – což je velmi stresující a často i nemožné předvídat. A v dlouhodobém horizontu se může průměrná cena nákupu výrazně snížit, což přináší vyšší profit.
Pro jaké aktiva je DCA strategie vhodná?
DCA (Dollar-Cost Averaging) je ideální pro aktiva, která mají potenciál dlouhodobě růst a jsou zároveň citlivá na výkyvy trhu. Strategii DCA lze využít nejen pro Bitcoin. Princip zůstává stejný – pravidelnými nákupy v různých cenových hladinách si průměrujeme pořizovací cenu. Díky tomu nejsme závislí na správném načasování trhu.
DCA strategii lze snadno využít i u ETF na akciové indexy, jako jsou S&P 500 nebo NASDAQ. Pravidelné nákupy v různých cenových hladinách průměrují pořizovací cenu a snižují riziko nákupu na vrcholu. V medvědím trhu, kdy ceny kolísají, je tato strategie praktickým způsobem, jak postupně budovat pozici bez složitého načasování.
Pro jaké aktiva je DCA strategie nevhodná?
DCA není ideální pro aktiva, která jsou hodně riziková a nemají jasnou budoucnost. Do této kategorie patří třeba nové kryptoměny nebo startupy, IPO, Spac akcie. Dále není vhodná pro akitava ovlivněné krátkodobým sentimentem, jako jsou nové technologie nebo módní produkty, protože jejich cena rychle kolísá podle aktuálních trendů. U těchto aktiv může být výhodnější jednorázově nakoupit v době, kdy je cena nízká.
Závěr
DCA (Dollar-Cost Averaging) je jednoduchá investiční strategie, která spočívá v pravidelných nákupech určitého aktiva za fixní částku, čímž se snižuje průměrná nákupní cena a eliminuje nutnost načasovat trh. Tato strategie pomáhá udržet disciplínu a vyhnout se emocím, jako je strach z promeškání výhodné ceny.
DCA je vhodná pro dlouhodobá aktiva s růstovým potenciálem, jako jsou Bitcoin nebo akciová ETF, ale není ideální pro rizikové a volatilní investice, kde je lepší správně načasovat jednorázový nákup.
Specializuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
