Investoři hledající pravidelný měsíční příjem mají na trhu zajímavou možnost – dividendové ETF fondy s měsíční výplatou. Tyto ETF kombinují výhody diverzifikace s častější frekvencí výplat než tradiční čtvrtletní, nebo roční vyplacení dividend.
Měsíční dividendové ETF shromažďují dividendové akcie různých společností, případně státní dluhopisy (T-Bill) do jednoho portfolia. Zatímco běžné dividendové akcie vyplácí zisk většinou čtvrtletně, tyto specializované ETF fondy distribuují nashromážděné dividendy investorům každý měsíc. Pro ty, kdo chtějí pravidelný pasivní příjem nebo lépe plánovat cashflow, představují zajímavý investiční nástroj.
ETF, která vyplácí dividendu každý měsíc, fungují obdobně jako jiná dividendová ETF. Na rozdíl od čtvrtletní nebo roční výplaty dividend u běžných ETF, měsíčně dividendová ETF rozdělují příjmy z podkladových aktiv na dvanáct částí, aby investorům poskytly měsíční vyplácení výnosu.
1. JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
- Dividendový výnos: Přes 9 %
- Expense Ratio: 0.35 %
- Zaměření: Stabilní příjem a nízká volatilita
Tento fond kombinuje investice do akcií s nízkou volatilitou se strategií covered call, která generuje dodatečný příjem z opcí. Fond je navržen tak, aby poskytoval pravidelné měsíční dividendy a zároveň nabízel možnost mírného růstu kapitálu.
Výhody:
- Vysoký dividendový výnos
- Pravidelné měsíční výplaty
- Strategie covered call pomáhá snižovat volatilitu portfolia.
Rizika:
- Omezený růstový potenciál v období silného růstu trhu kvůli využívání covered call strategií.
- Citlivost na poklesy akciových trhů, které mohou ovlivnit příjem i hodnotu portfolia.
2. SDIV (Global X SuperDividend ETF)
Global X SuperDividend nabízí solidních 10.91% při rozumném poplatku 0.58%. Na rozdíl od KBWD nehraje jen na jednu notu – investuje celosvětově napříč sektory. Díky tomu lépe rozloží riziko, i když za cenu mírně nižšího výnosu.
- Dividendový výnos: 10.91 %
- Expense Ratio: 0.58 %
- Zaměření: Globálně diverzifikované portfolio
Tento fond investuje do akcií s vysokým dividendovým výnosem po celém světě. Jeho portfolio zahrnuje různé sektory a geografické oblasti, což snižuje riziko spojené s koncentrací na jedno odvětví nebo region.
Výhody:
- Vysoký dividendový výnos.
- Globální diverzifikace
Rizika:
- Nižší růstový potenciál
- Vliv měnových kurzů
3. PFF (iShares Preferred and Income Securities ETF)
iShares Preferred přináší stabilnější, i když skromnější výnos 6.16%. Kombinuje vlastnosti akcií a dluhopisů, což ocení konzervativnější investoři. S poplatkem 0.46% patří k levnějším fondům v této kategorii.
- Dividendový výnos: 6.16 %
- Expense Ratio: 0.46 %
- Zaměření: Preferenční akcie a dluhové cenné papíry
Fond PFF investuje především do preferenčních akcií, které kombinují vlastnosti dluhopisů a akcií. Největší podíl portfolia tvoří společnosti z finančního sektoru, ale fond je obecně dobře diverzifikovaný.
Výhody:
- Stabilní příjem díky preferenčním akciím.
- Nižší volatilita ve srovnání s tradičními akciemi.
Rizika:
- Nižší celkový výnos ve srovnání s akciovými ETF.
- Zvýšená expozice vůči finančnímu sektoru.
4. KBWD (Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF)
Invesco KBW se chlubí impozantním výnosem 12.05%, což z něj dělá jedničku mezi dividendovými ETF. Fond sází na menší a střední finanční společnosti včetně bank a REITs. Pozor ale na vysoký poplatek 2.02%, který ukousne značnou část výnosu.
- Dividendový výnos: 12.05 %
- Expense Ratio: 2.02 %
- Zaměření: Finanční sektor
Tento fond se specializuje na společnosti ve finančním sektoru, které vyplácejí vysoké dividendy. Investuje především do malých a středních finančních institucí, jako jsou banky, pojišťovny, a realitní investiční trusty (REITs).
Výhody:
- Vysoký dividendový výnos
Rizika:
- Velmi vysoké expense ratio (2.02 %)
- Zaměření na finanční sektor
Co zvážit před investicí do ETF s měsíční dividendou
Pravidelný měsíční příjem z investic zní jako splněný sen. Měsíční dividendové ETF fondy tento sen slibují naplnit, realita je však složitější. Zatímco představa pravidelného přísunu peněz na účet každý měsíc láká, je třeba zvážit několik klíčových faktorů.
Správcovské poplatky (TER) u těchto fondů převyšují standardní dividendová ETF. V horizontu 10 či 20 let může rozdíl v poplatcích ukrojit značnou část výnosů. Představme si fond s ročním poplatkem 0,8 % oproti běžným 0,2 % – při investici 100 000 Kč se rozdíl může vyšplhat na desetitisíce.
Další méně známou skutečností je proměnlivost dividend. Marketingové materiály často zdůrazňují nejvyšší historické výplaty, skutečnost však může být jiná. Výše měsíčních dividend kolísá podle výkonnosti podkladových aktiv. Jeden měsíc může přinést zajímavý výnos, další může být podprůměrný.
Složitost daňového systému také není radno podceňovat. Různé jurisdikce přistupují k zdanění dividend odlišně. Některé země aplikují srážkovou daň přímo u zdroje, jiné vyžadují samostatné přiznání. Oproti tomu kapitálové zisky mohou podléhat mírnějšímu zdanění.
Pro koho to je:
- Investory hledající pravidelný pasivní příjem
- Konzervativnější portfolia zaměřená na stabilitu
- Ty, kdo preferují předvídatelný cash flow, před potenciálním růstem
Pro koho to není:
- Krátkodobé spekulanty
- Začátečníci s malým kapitálem
- Investory očekávající rychlé zisky
Před vstupem do světa měsíčních dividendových ETF je proto zásadní provést důkladnou analýzu. Kalkulačka, tužka a papír jsou nepostradatelnými pomocníky při zvažování všech aspektů této investice.

Seznam dalších ETF s měsíční dividendou
Na trhu najdeme širokou nabídku těchto fondů od velkých správců jako State Street, Vanguard nebo BlackRock, ale i od menších společností jako Global X Funds. Před investicí je ale důležité prostudovat nejen výši dividend, ale i poplatky a rizika. Někteří správci totiž lákají na neudržitelně vysoké výnosy nebo používají pákový efekt pro zvýšení výnosů, což nemusí vyhovovat každému investorovi.
- Co je Rule of 40? (Vysvětlení) - 6. 2. 2025
- Tato nejdražší akcie z indexu S&P 500 zase všem vypálila rybník - 4. 2. 2025
- Deepseek mění pravidla hry, splaskne AI bublina? - 2. 2. 2025