Formace hlava a ramena je velmi známý cenový pattern, název pochází z anglického výrazu Head and Shoulders. Tento název vznikl jako přirovnání ke specifickému tvaru, který připomíná horní část lidské postavy. Využívá se zejména při obchodování na forexu, ale lze ji použít i pro akcie, komodity a ostatní finanční instrumenty.
Opět se jedná o reverzní cenovou formaci, jejímž charakteristickým rysem jsou tři cenové vrcholy (maxima) s tím, že prostřední vrchol je nejvyšší (hlava formace) a po jeho stranách se nacházejí nižší vrcholy (ramena). Dvě vzniklá cenová dna (minima) mohou být spojené linií supportu, která se nazývá neckline (z angl. krční linie) a tvoří důležitou S/R úroveň této formace.
Formuje se po předchozím vzestupném trendu nebo cenovém růstu a předznamenává jeho možné otočení.
Formace obchoduju způsobem, kdy po proražení linie supportu prodávám na základě předpokladu, že cenová křivka po proražení této úrovně přejde do sestupného trendu a bude v něm pokračovat. Z pohledu swingování trhu se v podstatě jedná o proražení posledního vyššího cenového dna sestupně.
Pokud bychom chtěli obchodovat svíčkové formace v kombinaci s cenovými, příležitost k prodeji můžeme hledat už na vrcholu pravého ramene v případě, že se zde vykreslí reverzní svíčková formace (např. doji, evening star, shooting star aj.).
Hlava a ramena + neckline
Přirozená hranice obchodního příkazu stop-loss se nachází těsně nad vrcholem hlavy nebo pravého ramene. I zde platí, že stop loss je přísně individuální záležitost a více záleží na vlastním money managementu, obchodním stylu a velikosti obchodního účtu.
Charakteristika formace Hlava a ramena:
- Formaci předchází potvrzený vzestupný trend nebo cenový růst.
- Během vzestupného trendu se vytvoří dva nové vyšší vrcholy, které tvoří levé rameno a hlavu formace.
- Mezi vrcholy se vytvoří cenová dna, které jdou po sobě vzestupně nebo sestupně a lze je spojit linií neckline viz. obrázek, tato linie tvoří support této formace.
- Následující vrchol (pravé rameno) již nedosáhne úrovně předchozího (hlavy) a svědčí pro pokles síly nakupujících.
- Na trhu převládnou prodávající, cenová křivka sestupuje a prorazí linii neckline.
- Proražením linie neckline dostáváme signál k prodeji na základě předpokladu o změně směru trhu sestupně.
Hlava a ramena + červená linka jako definovaná neckline linie
Jak vidíte na obrázku, formace je tvořena prvním vrcholem (left shoulder) následuje pokles a vytvoření prvního ramene, následný růst dotvoří vrchol formace (Hlava – Head) a nakonec čekáme na druhé rameno pro potvrzení (Pravé rameno – Right shoulder). Pokud pak aktivum protne danou neckline (červená linka), velmi pravděpodobně nás čeká sestupný trend, který však nejde časově specifikovat.
Obrácená hlava a ramena
Obrácená hlava a ramena (Inverse Head and Shoulders) se často vyskytuje na grafech, kdy pohyb ceny směřuje dolů a může naznačovat obrat trendu. Patttern se skládá z tří částí: první rameno, hlava a druhé rameno, které vytvářejí tvar podobný lidskému profilu.
- Levé rameno se tvoří, když cena aktiva klesne a poté se vrátí na vyšší úroveň. To vytvoří první rameno formace.
- Následně cena znovu klesne, ale tentokrát vytvoří nižší minimum než první rameno. Následný růst ceny je však výraznější, až dosáhne výššího maxima než první rameno. Tím vytvoří hlavu formace.
- Po vytvoření hlavy cena znovu klesá, ale tentokrát se vrátí nahoru a vytvoří druhé rameno. Stejně jako u prvního ramene, i zde by druhé rameno mělo být na stejné úrovni jako první.
Celá formace tak vytváří tvar, kde jsou hlava a ramena obklopeny nižšími úrovněmi cen. Po vytvoření obrácené hlavy a ramen se očekává, že cena aktivu začne stoupat, což může signalizovat obrat z medvědího (bearish) na býčí (bullish) trend.
Důležité je počkat na potvrzení formace – to znamená, že cena by měla prolomit určitou úroveň (tzv. neckline) nacházející se mezi hlavou a rameny. Teprve poté je pattern považovaný za platný a může být považován za signál k nákupu. Ne vždy to je, ale stoprocentně spolehlivé a je vhodné tuto formaci kombinovat.
Často kladené otázky – FAQ
Zaměřuji se na bezpečnost v oblasti brokerů, s důrazem na rychlé rozpoznání podvodných brokerů a ochranu uživatelů před jejich praktikami. Díky mým zkušenostem s brokerským prostředím a podrobným znalostem regulačních pravidel nejen odhaluji rizika, ale také poskytuji analýzy trhu, které uživatelům pomáhají lépe se orientovat ve finančních příležitostech a hrozbách.
- Newyorská burza cenných papírů – NYSE: První americká burza - 27. 6. 2025
- Pražská burza: Dividendové království ve střední Evropě - 27. 6. 2025
- Tokijská burza (TSE): Brána pro Japonský akciový trh - 26. 6. 2025
